3.6. ведение раздельного учета по операциям с ценными бумагами

3.6. ведение раздельного учета по операциям с ценными бумагами

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены ст. 280 НК РФ. В п. 8 ст. 280 НК РФ отмечено, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики определяют отдельно налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Исключение сделано для профессиональных участников рынка ценных бумаг,

осуществляющих дилерскую деятельность.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, должны в приказе по учетной политике в целях налогообложения определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Налогоплательщику предоставлено право самостоятельного выбора видов ценных бумаг (обращающихся или не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг), по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные доходы и расходы, определенные в соответствии с гл. 25 НК РФ.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг

определяются согласно п. 2 ст. 280 НК РФ исходя из:

цены их реализации или иного выбытия (в том числе погашения);

- процентного (купонного) дохода, выплачиваемого при реализации (ином выбытии) некоторых долговых ценных бумаг, независимо от того, кто их уплачивает покупатель по сделке или эмитент этой ценной бумаги (векселедатель). При условии, что этот доход ранее не учитывался при налогообложении.

Перечень прямых расходов, которые вычитаются из доходов по соответствующей категории ценных бумаг, приведен в п. 2 той же статьи и включает:

цену приобретения ценной бумаги;

- другие прямые расходы по приобретению (вознаграждения брокерам, биржам,

регистраторам, депозитариям и тому подобные);

накопленный процентный (купонный) доход, уплаченный налогоплательщиком при покупке ценной бумаги, если ранее такой доход не вычитался из налоговой базы;

- расходы по реализации ценных бумаг (вознаграждения брокерам, биржам и тому подобные).

При этом в расход при реализации ценных бумаг не включаются суммы накопленного

(купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

При выбытии инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если данный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

При списании стоимости выбывших ценных бумаг применяются следующие методы:

по стоимости первых во времени приобретателей (ФИФО);

по стоимости последних по времени приобретения (ЛИФО);

по стоимости единицы.

Метод стоимости единицы, как правило, технически невозможно применить к эмиссионным ценным бумагам (акции, облигации, опционы), а также к инвестиционным паям паевых фондов. Тогда следует использовать методы ЛИФО или ФИФО.

Обратите внимание! В бухгалтерском учете организация может отнести свои доходы к выручке от обычной деятельности либо к прочим доходам. В налоговом учете данные доходы всегда включаются в состав выручки от реализации.

Выше было отмечено, что НК РФ выделены две категории ценных бумаг:

обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

не обращающие на организованном рынке ценных бумаг.

3.6.1. Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Ценные бумаги считаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном выполнении трех условий, определенных п. 3 ст. 280 НК РФ:

если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Под национальным законодательством в целях п. 3 ст. 280 НК РФ понимается законодательство того государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги, в том числе и вне организованного рынка ценных бумаг).

Для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, применяются правила определения цены их реализации, которые мы рассмотрим в нижеследующем разделе.

Определение рыночной цены ценных бумаг,

обращающихся на организованном рынке

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с данной ценной бумагой, зарегистрированными организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Под датой совершения сделки следует понимать:

дату проведения торгов, на которых заключена соответствующая сделка с ценной бумагой,

если сделка совершена через организатора торговли;

дату определения всех существенных условий передачи ценной бумаги (дату подписания

договора) если ценная бумага реализована вне организованного рынка ценных бумаг.

Если сделки совершались по одной и той же ценной бумаге через двух или более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значение интервала цен которого будет использоваться им в целях налогообложения.

Сделки по некоторым неликвидным ценным бумагам бывают не каждый день, не каждый день подаются заявки на их покупку или продажу. Рыночный интервал по данным ценным бумагам определяется на последнюю дату, когда проводились сделки с этой ценной бумагой за последние

12 месяцев. Если сделок с такими ценными бумагами не проводилось больше года, то такие ценные бумаги считаются не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Если реализация ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг,

реализуется по цене ниже рыночной, то производится доначисление налоговой базы по сделке до уровня рыночной цены. Обратите внимание, если сделка была заключена на внебиржевом рынке, а ценные бумаги обращаются еще и на организованном рынке ценных бумаг, то налогообложение производится по правилам, существующим на организованном рынке ценных бумаг.

Чтобы определить рыночную цену ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, налогоплательщик должен попытаться найти в качестве рыночной цены реализации или иного выбытия фактическую цену, если она удовлетворяет хотя бы одному из требований, установленных п. 6 ст. 280 НК РФ.

Если аналогичная (идентичная, однородная) ценная бумага существует, все цены в интервале между максимальной и минимальной ценами на организованном рынке, либо в интервале плюс-минус 20\% от ее средневзвешенной цены на организованном рынке принимаются для целей налогообложения.

Если аналогичная (идентичная, однородная) ценная бумага не найдена, то налогоплательщик должен определить рыночную цену на дату совершения сделки. Все цены в интервале плюс-минус 20\% от расчетной цены будут приниматься для целей налогообложения.

Для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. Для оценки стоимости чистых активов используется бухгалтерская отчетность на конец отчетного периода, предшествующего совершению операции с долевой ценной бумагой.

Для определения расчетной цены долговых ценных бумаг, в частности, предлагается использовать механизм, использующий метод расчета наращенных (накопленных) сумм процентных выплат (доходов) к получению, например, для дисконтных векселей:

(N K)

Рц = -----x D + K,

T

где Рц расчетная цена;

N номинальная стоимость приобретенной ценной бумаги; K покупная стоимость ценной бумаги;

T количество дней от приобретения до погашения ценной бумаги;

D количество дней, прошедших после приобретения ценной бумаги до реализации (иного выбытия) векселя.

При погашении долговой ценной бумаги в срок расчетная цена не определяется.

Под рыночной ставкой ссудного процента налогоплательщики могут понимать ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Показатель расчетной цены определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой (D) с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения (Т) и цены ценной бумаги (N, K).

Фактически эта формула означает, что расчетной ценой является цена покупки долговой ценной бумаги (векселя) плюс часть дисконта (процента), начисленная за время нахождения ценной бумаги на балансе.

Пример. Вексель, обращающийся на организованном рынке ценных бумаг, номиналом 900

000 руб. был куплен за 700 000 руб. за два месяца до погашения. Через месяц (половину срока до погашения) его расчетная цена будет 800 000 руб. Она складывается из цены покупки 700 000 руб. и половины от дисконта 100 000 руб. ((900 000 руб. 800 000 руб.) / 2).

Налогоплательщик может использовать для определения расчетной цены метод, основанный на прогнозе будущих доходов по ценной бумаге (дисконтировании) и их последующем приведении к ценам сегодняшнего дня.

Метод на основе дисконтирования включает два этапа.

1. Составляется прогноз получения денежных платежей по ценной бумаге вплоть до даты ее погашения. По векселю платеж делается один раз в конце срока обращения и представляет собой сумму номинала (вексельной суммы) и процентов, если они предусмотрены в реквизитах векселя.

2. По специальной формуле определяется, сколько денег необходимо поместить сегодня в банк под рыночный процент, чтобы обеспечить тот же график платежей, что и по ценной бумаге. Сумма этого депозита и будет расчетной рыночной ценой ценной бумаги.

На практике довольно сложно произвести такую оценку на основе дисконтирования. Какая цена будет средней, сказать довольно сложно, нужно учитывать риски, связанные с платежеспособностью лица, выдавшего вексель, а также общее состояние экономики и фондового рынка в стране.

Этот метод (дисконтирование) наиболее сложный и, как правило, требует привлечения специалиста-оценщика.

3.6.2. Ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Для ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

- если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по

аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированном организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки,

если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Рассмотрим, что следует понимать под аналогичными, идентичными и однородными ценными бумагами.

Под аналогичными ценными бумагами следует понимать ценные бумаги, которые сопоставимы по следующим признакам:

вид ценной бумаги;

условия обращения;

вид дохода.

Под идентичными ценными бумагами следует понимать ценные бумаги, обладающие

одинаковыми признаками:

вид ценной бумаги;

валюта платежа;

вид заявленного дохода;

срок и условия обращения.

Под однородными ценными бумагами в целях налогообложения признаются ценные бумаги, удостоверяющие одинаковые имущественные права (долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги).

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

Для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны быть использованы методы оценки, предусмотренные законодательством Российской Федерации. Если налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод оценки стоимости должен быть закреплен в приказе по учетной политике налогоплательщика.

В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию. В отношении использования чистых активов необходимо обратить внимание на Письмо Минфина России от 30 мая 2005 г. N

03-03-01-04/1/304, в котором дана ссылка на Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от

29 июля 2003 г. N А33-16085/02-С3н-Ф02-2250/03-С1. В этом Постановлении сказано, что нормы налогового законодательства предусматривают конкретные права и обязанности для участников налоговых правоотношений, исполнение которых обязательно. Законодатель, предусматривая в ст. 280 НК РФ такой метод определения расчетной цены акции, как использование стоимости чистых активов эмитента, сделал его приоритетным, не указав иные методы оценки. Таким образом, в качестве приоритетного определения расчетной цены акции в соответствии с п. 6 ст.

280 НК РФ следует использовать стоимость чистых активов эмитента.

Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования ЦБ РФ. Других экономических показателей для определения расчетной цены долговой ценной бумаги гл. 25 НК РФ не предусмотрено.

В Письме Минфина России от 2 марта 2006 г. N 03-03-04/1/162 отмечено, что при погашении долговой ценной бумаги в срок расчетная цена не определяется. Для определения расчетной цены для дисконтных векселей специалисты финансового ведомства считают возможным использовать, в частности, механизм, использующий метод расчета наращенных (накопленных) сумм процентных выплат (доходов к получению).

Возможность принять убытки для целей налогообложения по операциям с ценными бумагами весьма ограничена. В течение налогового периода (года) эти убытки принимаются только в пределах доходов от ценных бумаг той же категории.

Налогоплательщик должен вести раздельный учет доходов и прямых расходов по операциям с ценными бумагами каждой категории.

При этом перенос убытков по обращающимся на организованном рынке ценным бумагам и ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг, соответственно, в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Вышеуказанный порядок переноса убытков на будущее не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность.

3.6.3. Особенности определения налоговой базы профессиональными участниками рынка ценных бумаг

Рассмотрим определение налоговой базы организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" установлено семь видов профессиональной деятельности на фондовом рынке и столько же профессиональных участников этого рынка. К организациям, заключающим сделки на рынке ценных бумаг, относятся организации, занимающиеся брокерской и дилерской деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами (доверительные управляющие). Остальные профессиональные участники рынка ценных бумаг организаторы торговли (биржи), регистраторы и депозитарии, клиринговые организации.

Организации, осуществляющие дилерскую деятельность, не ведут отдельного учета налоговой базы по категориям ценных бумаг. Все прибыли и убытки они включают в общий расчет прибыли. Согласно п. 11 ст. 280 НК РФ налогоплательщики (включая банки), осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее в порядке и на условиях, установленных ст. 283 НК РФ, формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее, с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, полученных указанными выше налогоплательщиками в соответствующем отчетном периоде текущего налогового периода, может быть осуществлен в пределах суммы прибыли, полученной от осуществления предпринимательской деятельности.

Все остальные профессиональные участники рынка ценных бумаг должны вести раздельный учет операций с ценными бумагами по двум категориям (обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и не обращающимся). В учетной политике они обязаны выбрать категорию ценных бумаг, по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные виды доходов и расходов (абз. 3 п. 8 ст. 280 НК РФ).

Профессиональные участники фондового рынка, не являющиеся дилерами, по одной из

категорий ценных бумаг могут включать в расчет налоговой базы не только доходы и расходы по соответствующим операциям с ценными бумагами, но и доходы и расходы по другим видам своей деятельности, которая не связана с ценными бумагами. Рассмотрим на примерах.

Пример. Организация за год получила убыток в сумме 8 000 000 руб. от реализации векселя,

обращающегося на организованном рынке ценных бумаг. Прибыль от реализации составила 8 500

000 руб., в том числе:

от реализации облигаций на бирже 7 000 000 руб.; от сдачи помещений в аренду 1 500 000 руб. Определим налоговую базу по налогу на прибыль.

1. Предположим, что организация осуществляет дилерскую деятельность. Определяем

налоговую базу в целом по организации:

8 000 000 + 7 000 000 + 1 500 000 = 500 000 руб.

Прибыль в целом по организации составила 500 000 руб.

2. Если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, убыток от реализации векселя не может быть принят при отсутствии доходов по той же категории ценных бумаг. Прибыль от облигаций будет вместе с доходами от аренды включена в налоговую базу:

7 000 000 + 1 500 000 = 8 500 000 руб.