3. иностранный капитал в экономике развивающихся стран

3. иностранный капитал в экономике развивающихся стран

Привлечение иностранных инвестиций

Стремление выйти из «порочного круга бедности», стимулировать развитие передовых отраслей экономики, придать динамизм всей экономике в целом побуждает развивающиеся страны активно привлекать иностранный капитал. В этих целях совершенствуется инвестиционный климат, создается необходимая инфраструктура, организуются специальные экономические зоны с особо льготными условиями для иностранного предпринимательского капитала. Усилия многих развивающихся стран не пропали даром. По данным МБРР, приток частного капитала в экономику развивающихся стран ко второй половине 90-х гг. заметно усилился и достиг уровня в 243,8 млрд. долл., несмотря на резкое сокращение темпов его роста в период с 1990 по 1993 г. Примерно половина этого объема приходится на прямые инвестиции. При этом размер государственных зарубежных инвестиций снизился с 56,3 млрд. долл. в 1990 г. до 40,8 млрд. долл. в 1996 г. Наибольший объем частных капиталовложений приходится на 12 стран со «средним» уровнем дохода (менее 9385 долл. на душу населения). Возглавляет список Китай — 52 млрд. долл.

По оценке американской консалтинговой фирмы «Эрнст и Янг», в ближайшие годы наиболее привлекательными из развивающихся стран по вкладыванию капитала будут: Китай, Индия, Индонезия1, а также Мексика и Бразилия.

Частный капитал, проникая в развивающиеся страны, идет, как правило, в страны с динамичной, восходящей, перспективной экономикой. 80\% частных инвестиций поступает всего в 20\% развивающихся стран, главным образом в государства Восточной Азии и Латинской Америки. Слаборазвитые государства с отсталой экономикой и особенно с нестабильной политической обстановкой практически не привлекают предпринимателей из развитых стран. Государственная помощь от развитых стран, будучи два десятилетия достаточно стабильной, к середине 90-х гг. начинает сокращаться.

По данным аналитиков МВФ, в 1995 г. в мире на официальную помощь по правительственным каналам странами — членами ОЭСР было выделено 59 млрд. долл., что, с поправкой на инфляцию, на 3 млрд. долл. меньше, чем в 1994 г. По сравнению с 1990 г., когда помощь Запада развивающимся странам достигла своего пика, эта цифра уменьшилась на 12 млрд. долл. При этом помощь со стороны ОЭСР составляет всего 0,3\% их совокупного ВНП (цель, поставленная ООН, — 0,7\%). 40\% помощи стран ОЭСР получила Африка, 30\% — Азия, 10\% — Латинская Америка.

Характерно, что более половины всей внешней помощи странам Африки возвращается на Запад в виде процентов по долгам. Так, поступления от государств Африканского континента, расположенных к югу от Сахары, составляли в середине 90-х гг. 211 млрд. долл., что вдвое превышает совместные доходы этих стран от экспорта. При этом с 1984 г. африканские государства уже выплатили кредиторам почти 150 млрд. долл.

Самый большой внешний долг в 1998 г. был у Мексики — 165,7 млрд. долл. и у Бразилии — 159,1 млрд. долл. Быстрыми темпами рос внешний долг азиатских стран — Таиланда, Южной Кореи, Индонезии, Индии, Филиппин. Азиатский континент аккумулировал до половины прироста мировой внешней задолженности развивающихся стран. Это был рекордный прирост внешнего долга за всю современную историю.

Несколько замедлился прирост внешнего долга латиноамериканских государств (3\%), однако они находятся далеко впереди других стран в исчислении внешнего долга на душу населения (100 долл. против 250 долл. в Азии).

Существующий долг развивающихся стран накапливается преимущественно за счет частных инвестиций. Среди стран-кредиторов первое место занимает Япония, чьи кредиты развивающимся государствам, в первую очередь азиатским, достигли 236 млрд. долл. За ней следуют США — 147 млрд. долл. (0,15\% ВНП США), причем половина этой суммы предоставлена латиноамериканским странам. На третьей позиции — Германия, предоставившая займы в размере 106 млрд. долл. Немногим меньше кредитов предоставлено Францией — 103 млрд. долл. Ее должники — это в основном страны Африки и Азии. В середине 90-х гг. совокупный долг развивающихся стран превысил 1,9 трлн. долл. При этом выплаты по обслуживанию долга выросли почти до 200 млрд. долл. Эксперты ОЭСР отмечают явную тенденцию к краткосрочным займам и растущий аппетит компаний и банков Азии к такой форме кредитования.

Поскольку вернуть долг в полном объеме от многих развивающихся стран крайне проблематично, постольку одним из способов борьбы с задолженностью является ее списание. По некоторым оценкам, уже в период до 2000 г. удельный вес списания задолженности может достичь 75—100\% для двадцати беднейших стран, чей долг возрастал в 80-х — начале 90-х гг. быстрее всего в зависимости от темпов экономического роста, которые определят, какую долю своего внешнего долга эта группа стран сможет реально обслуживать.

Западные экономисты предлагают глобальные меры помощи беднейшим странам. В их число входят:

• соблюдение принципов справедливой торговли;

• концессиональная практика;

• льготы по долгам;

• распространение образования и профессиональных навыков. По прогнозам западных экспертов, основные социальные услуги в ближайшие десять лет могут стать общедоступными для жителей развивающихся стран. На обеспечение этого потребуется 40 млрд. долл. Еще 40 млрд. долл. помогут преодолеть бедность, что вполне по силам современному мировому сообществу при наличии политической воли.

Что касается распространения образования и профессиональных навыков, то в практике стран Запада по отношению к развивающимся странам это чаще всего предстает в виде технической помощи. Техническая помощь включает посылку в соответствующую развивающуюся страну преподавателей начальных и средних школ и вузов, материальное обеспечение учебных заведений, обучение и стажировку граждан из развивающейся страны в стране-доноре и др. При этом значительная часть средств, затрачиваемых на техническую помощь, практически даже не покидает пределов страны-донора. Совершается лишь бухгалтерская операция по перечислению определенных сумм со счетов соответствующих государственных ведомств на счета специалистов страны-донора. По некоторым данным, из каждых 100 долл., израсходованных на техническую помощь, не более 20 долл. представляют собой реальные средства в иностранной валюте, поступившие в страны-получатели.

Взаимодействие развивающихся стран с ТНК

В современной мировой экономике новое международное разделение труда в наибольшей степени формируется ТНК. Именно они, обозначив развивающиеся страны зоной своих интересов, перемещают туда свои производства, которые там экономически и технологически выгодно организовывать.

Улучшение отношений между ТНК и развивающимися странами началось в 80-х гг. Этому во многом способствовал пересмотр рядом развивающихся государств законодательства о прямом зарубежном инвестировании. В эти же годы отмечается уменьшение числа случаев национализации и увеличение количества судебных разбирательств споров между ТНК и правительствами развивающихся стран.

Переосмысление роли ТНК многими развивающимися странами в основном идет в русле изменения представлений о том, что могут дать эти корпорации для структурных изменений и стимулирования внутренних факторов технического прогресса. Как свидетельствует практика, ТНК вносят весомый вклад в развитие стран «третьего мира». Этот вклад выражается:

• в передаче передовых производственных технологий в некоторых отраслях (текстильная, швейная, электронная промышленность). ТНК играют важную роль в процессе передачи технологии развивающимся странам и как инвесторы, и как поставщики инвестиционных товаров или технологий (лицензий);

• в содействии превращению развивающихся стран из экспортеров сырья в продавцов готовых изделий. Этот непосредственный вклад в экономику развивающихся стран более важен, чем простое перемещение финансовых ресурсов в случае прямых инвестиций;

• в том, что ТНК способствует ускорению процессов инноваций. Технологические инновации в основном сконцентрированы в развитых странах, однако в последние десятилетия они все больше перемещаются в «третий мир», прежде всего в новые индустриальные страны. С передачей технологии, однако, может быть связано и непреднамеренное неблагоприятное воздействие на окружающую среду. Деятельность филиалов ТНК отрицательно сказывается на экологической ситуации принимающих стран, а значит, на благосостоянии людей вплоть до угрозы их жизни. Таким образом, возникает потребность в усилении регулирующих функций национальных органов в развивающихся странах для контроля как за собственниками, так и за иностранными предприятиями;

• ТНК улучшают в развивающемся мире ситуацию с занятостью. Хотя следует отметить, что число рабочих мест, непосредственно связанных с прямыми инвестициями, невелико — менее 1\% занятых в экономически активных развивающихся странах.

.Международные организации предлагают развивающимся странам использовать ТНК при осуществлении технической помощи. Правительства развивающихся стран, в свою очередь, борются за привлечение ТНК в свою экономику. Так, американская компания «Дженерал моторе» намерена к 2005 г. удвоить свою долю на азиатско-тихоокеанском рынке, доведя ее до 10\%. В этих целях компания собирается построить на Филиппинах или в Таиланде завод по выпуску автомобилей и автозапчастей стоимостью 1 млрд. долл. По мнению специалистов, Таиланд имеет преимущество, так как автомобильный рынок здесь развит лучше. Однако Филиппины предложили «Дженерал моторе» ряд льгот, включая налоговые и таможенные, стимулирующие строительство завода именно в этой стране.

Подчиняясь объективным законам международных экономических связей, развивающиеся страны ищут и, как правило, находят необходимый паритет между собственными целями и проблемами социально-экономического развития и интересами ТНК в экономике их стран.