15.1. понятие платежного баланса
15.1. понятие платежного баланса
Платежный баланс (ПБ) — это статистическая система, в которой отражены все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (резидентами других стран), которые произошли в течение определенного периода времени. Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов, непосредственно используется для определения важнейших макроэкономических показателей, таких, как валовой внутренний продукт и национальный доход.
Платежный баланс построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — по кредиту одного счета и по дебету корреспондируемого счета. Это правило имеет простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. В тех случаях, когда происходит безвозмездное предоставление (получение) экономических ценностей в виде товаров, услуг или финансовых активов, такие операции называются трансфертами; они также показываются дважды: для получающей стороны (по кредиту) и для предоставляющей стороны (по дебету).
Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике платежный баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров исчисляются таможенной статистикой, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров собираются банковской статистикой. Такая технология сбора и обработки экономической информации необходима не только в силу двойственного характера экономических операций, но также для взаимной проверки разных потоков такой информации. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если расхождение составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.
Существуют определенные правила отражения операций в платежном балансе, иллюстрируемые в сжатой форме в таблице (табл. 15.1).
Таблица 15.1
Правила отражения операций по дебету и кредиту платежного баланса
Операции | Кредит, плюс (+) | Дебет, минус (—) |
А. Товары и услуги | Экспорт товаров; экспорт услуг (услуги, оказываемые резидентами нерезидентам) | Импорт товаров; импорт услуг (услуги, оказываемые нерезидентами резидентам) |
Б. Доходы от инвестиций и оплата труда | Полученные резидентами от нерезидентов | Выплаченные резидентами нерезидентам |
В. Трансферты (текущие и капитальные) | Безвозмездное получение средств | Безвозмездная передача средств |
Г. Операции с финансовыми активами или обязательствами | Увеличение обязательств перед нерезидентами (на пример, приобретение нерезидентами наличной национальной валюты) или уменьшение требований к нерезидентам (например, снятие со счетов резидентов в банках нерезидентов) | Увеличение требований к. нерезидентам (например, предоставление кредитов нерезидентам) или уменьшение обязательств перед нерезидентами (например, погашение резидентами ценных бумаг, приобретенных нерезидентами) |
Как видно из таблицы, по кредиту отображается поступление финансовых ресурсов, прежде всего валютных, резидентам от нерезидентов, тогда как по дебету — передача финансовых ресурсов, прежде всего валютных, от резидентов к нерезидентам.
Для того чтобы платежный баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и в других статистических системах, в платежном балансе проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими являются операции с товарами, услугами и доходами (следует иметь в виду, что текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.
Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами. Ниже приводятся основные статьи платежного баланса Российской Федерации:
Основные компоненты платежного баланса России
I. Счет текущих операций
А. Товары и услуги
1. Товары
2. Услуги
Б. Доходы от инвестиций и оплата труда
1. Оплата труда
2. Доходы от инвестиций В. Текущие трансферты
II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
А. Счет операций с капиталом
Капитальные трансферты
Б. Финансовый счет
1. Прямые инвестиции
1.1. Заграницу
1.2. В экономику России
2. Портфельные инвестиции
2.1. Активы
2.2. Обязательства
3. Прочие инвестиции
3.1. Активы
Наличная иностранная валюта
Остатки на текущих счетах и депозиты
Торговые кредиты и авансы предоставленные
Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)
Просроченная задолженность (нерезидентов)
Изменение задолженности по не поступившей своевременно
экспортной и валютной выручке и непогашенным импортным
авансам
Прочие активы
3.2. Обязательства
Наличная национальная валюта
Остатки на текущих счетах и депозиты
Торговые кредиты и авансы привлеченные
Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)
Просроченная задолженность (резидентов)
Прочие обязательства
4. Резервные активы
Платежный баланс состоит из счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета. Финансовый счет отражает экономические (внешнеэкономические и финансовые) операции резидентов с нерезидентами в виде прямых инвестиций, портфельных инвестиций, прочих инвестиций и резервных активов.
Важнейшими обобщающими характеристиками экономических и финансовых взаимоотношений страны с другими государствами мира являются внешнеторговое сальдо (экспорт за вычетом импорта товаров и услуг), внешнее сальдо по текущим операциям (внешнеторговое сальдо + сальдо поступлений доходов от инвестиций и в виде оплаты труда + сальдо текущих трансфертов), внешнее сальдо капитальных трансфертов, разница между активами и обязательствами по операциям с финансовыми инструментами по счету операций с капиталом (между резидентами и нерезидентами), размер и структура резервных активов.
Обсуждение Национальное счетоводство
Комментарии, рецензии и отзывы