Управление государственным и муниципальным долгом

Управление государственным и муниципальным долгом

Управление государственным долгом Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, управление государственным долгом субъекта Федерации—его органом исполнительной власти, а управление муниципальным долгом — уполномоченным органом местного самоуправления.

На федеральном уровне мероприятия, связанные с управлением государственным долгом Российской Федерации, непосредственно осуществляются Минфином России, который ведет также государственные книги внутреннего и внешнего долгов (Государственная долговая книга Российской Федерации) и регистрирует заимствования субъектов Федерации и муниципальных образований.

Информация о долговых обязательствах вносится в Государственную долговую книгу Российской Федерации, государственную долговую книгу субъекта Федерации или муниципальную долговую книгу в срок, не превышающий три дня с момента возникновения соответствующего обязательства.

В Государственную долговую книгу Российской Федерации вносятся сведения об объеме долговых обязательств (в том числе гарантий) Российской Федерации, о дате возникновения обязательств, формах их обеспечения, об исполнении указанных обязательств полностью или частично, а также другая информация. Состав, порядок и сроки представления информации устанавливаются Правительством РФ.

В Государственную долговую книгу субъекта Федерации вносятся сведения об объеме его долговых обязательств (в том числе гарантий) по всем государственным заимствованиям, о дате осуществления заимствований, формах обеспечения обязательств, об исполнении указанных обязательств полностью или частично, а также другая информация, состав которой устанавливается соответственно органом исполнительной власти.

В муниципальную долговую книгу вносятся сведения об объеме долговых обязательств муниципальных образований (в том числе гарантий), о дате осуществления заимствований, формах обеспечения обязательств, об исполнении указанных обязательств полностью или частично, а также другая информация, состав которой устанавливается представительным органом местного самоуправления.

Информация, внесенная в муниципальную долговую книгу, подлежит обязательной передаче органу, ведущему государственную долговую книгу соответствующего субъекта Федерации, а последним передается органу, ведущему Государственную долговую книгу Российской Федерации (ст. 121 БК РФ).

Приказом Минфина России от 24 марта 1997 г. № 224 «О создании эффективной системы управления государственным долгом» установлено, что управление государственным долгом осуществляется на основании единого плана по объему первичного дефицита, рассчитываемого как разница между дефицитом федерального бюджета и процентными расходами по государственному долгу на финансовый год, с помесячной разбивкой.

Для осуществления учета и совершения операций в рамках единой системы управления государственным долгом Главному управлению федерального казначейства открываются в Банке России специальные счета в рублях и иностранной валюте.

Учет всех долговых обязательств Российской Федераций осуществляется:

— по внутреннему долгу Российской Федерации — Департаментом ценных бумаг и финансового рынка в Государственной долговой книге Российской Федерации;

— по внешнему долгу и гарантиям внешним кредиторам Российской Федерации — Департаментом иностранных кредитов и внешнего долга в Государственной книге внешнего долга Российской Федерации;

— по гарантиям Минфина России — Главным управлением федерального казначейства в реестре гарантий органов местного самоуправления.

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 4 марта 1997 г. № 245 «О единой системе управления государственным долгом Российской Федерации» Минфину России разрешено:

— резервировать часть поступлений от размещения внешних и внутренних государственных ценных бумаг на отдельном счете в Банке России с использованием этих средств исключительно для проведения операций по снижению стоимости обслуживания государственного долга Российской Федерации;

— проводить совместно с Банком России операции на внутреннем рынке с государственными ценными бумагами, направленные на стабилизацию и последовательное снижение уровня процентных ставок.

К числу основных методов управления государственным (муниципальным) долгом относятся:

— реструктуризация;

— рефинансирование;

— пролонгация;

— конверсия;

— консолидация.

Реструктуризация долга — это основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств. Реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга (ст. 105 БК РФ).

Рефинансирование долга предполагает осуществление заимствования с целью использования полученных средств для погашения задолженности по ранее произведенным заимствованиям.

Пролонгация долга — основанная на соглашении отсрочка исполнения долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг.

Конверсия долга предполагает обмен долговых обязательств на акции, облигации, товары, финансовые активы и пр.

Консолидация долга — переоформление задолженности посредством объединения различных долговых обязательств.

Управление государственным (муниципальным) долгом должно осуществляться с учетом его предельных объемов, а также предельных объемов расходов по его обслуживанию и погашению, которые утверждаются законом (решением) о соответствующем бюджете на очередной финансовый год.

Предельный объем государственного (муниципального) долга, по сути, представляет собой некий его верхний предел, превышение которого по общему правилу не допускается. На федеральном уровне предельные объемы внутреннего и внешнего долгов утверждаются Федеральным законом о федеральном бюджете. Так, верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации утвержден на 1 января 2001 г.:

—по долговым обязательствам Российской Федерации— в сумме 593,2 млрд руб.;

—по целевым долговым обязательствам Российской Федерации — в сумме 30 млрд долговых рублей.

Верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2001 г. утвержден в сумме др 158 млрд долл. США. В этой связи определенный интерес представляет структура внешнего долга Российской Федерации. В частности, долг бывшего СССР, принятый Российской Федерацией, составляет в нем 103,5 млрд долл., из них официальные кредиты—56,5 млрд долл., в том числе задолженность официальным кредиторам Парижского клуба— 48,7 млрд долл., задолженность странам бывшего СЭВ — 14,5 млрд долл.; неофициальные кредиты—32,9 млрд долл., в том числе задолженность кредиторам Лондонского клуба—29 млрд долл., просроченные проценты—6,5 млрд долл. США. Собственный долг Российской Федерации составляет 54,5 млрд долл., из них долг перед МВФ составляет 12,3 млрд долл., МБРР—6,8 млрд долл., официальные кредиты—9,5 млрд долл., евро-облигационные займы— 15,6 млрд долл. США.

Правительство РФ имеет право осуществлять внутренние (внешние) заимствования с превышением установленного на очередной финансовый год предельного объема государственного внутреннего (внешнего) долга вместо внешних заимствований, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга.

Предельный объем государственного долга субъекта Федерации и муниципального долга утверждается соответственно законом субъекта Федерации о бюджете, правовым актом органа местного самоуправления о местном бюджете на очередной финансовый год. Предельный объем государственного или муниципального долга не должен превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней.

Предельные объемы расходов на обслуживание и погашение государственного или муниципального долга также нормируются. Расходы на обслуживание государственного или муниципального долга утверждаются соответственно федеральным законом, законом субъекта Федерации или решением органа местного самоуправления о бюджете на текущий финансовый год. Предельный объем таких расходов не должен превышать 15 \% объема расходов бюджета соответствующего уровня.

Федеральные органы государственной власти и органы власти субъекта Федерации, органы местного самоуправления должны использовать все полномочия по формированию доходов соответствующих бюджетов для погашения своих долговых обязательств и обслуживания долга.

На федеральном уровне непосредственное обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации производится Банком России и его учреждениями безвозмездно путем осуществления операций по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме. Функции генерального агента Правительства РФ по размещению долговых обязательств, их погашению и выплате доходов по ним могут осуществляться специализированным финансовым институтом на основе специальных соглашений. Например, функции Правительства РФ по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации выполняет Внешэкономбанк.

В случае если государство-должник не может обслуживать и погашать государственный внешний долг, а кредиторы отказываются предоставить отсрочку по исполнению соответствующих обязательств или провести реструктуризацию долга, по инициативе последних несостоятельное государство может быть объявлено банкротом. Подобная юридическая ситуация именуется дефолт. В этом случае кредиторы вправе произвести арест всех зарубежных активов и имущества государства-должника с целью обращения на них взыскания и погашения долга за счет полученных от этого денежных средств.