8.2. методы составления первичной консолидированной отчетности

8.2. методы составления первичной консолидированной отчетности

При консолидации баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций, можно выделить несколько этапов:

Первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых компаний) связана с приобретением инвестируемой компании.

Последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения).

В соответствии с методом покупки на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. При этом покупаются не активы инвестируемой компании, а ее доля в акционерном капитале, т.к. покупка активов не влечет за собой необходимости составления консолидированной отчетности, а приобретение более 50\% акций с правом голоса потребует консолидации.

При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, так как дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разными.

Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.

Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой, является ценой фирмы (гудвилл), которая может иметь положительные или отрицательные значения. Положительный гудвилл возникает, когда цена покупки превышает справедливую рыночную цену. Отрицательный гудвилл возникает при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки.

Цены фирмы = Цена покупки — Справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов

Положительная цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности (то есть использования с целью получения прибыли).

Отрицательная цена фирмы, показываемая как доходы будущих периодов, характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене.

Справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества.

В западном учете выделяют 3 уровня влияния инвестора:

1. Менее 20\% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказывает существенного влияния);

2. От 20 до 50\% (существенное влияние);

3. Более 50\% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).

В западном законодательстве, кроме того, выделяются следующие критерии существенного влияния:

— принятие решений по вопросам распределения и удержания прибылей инвестируемой компании;

— представительство в совете директоров инвестируемой компании;

— другое участие в принятии управленческих решений инвестируемой компании;

— значительные операции между инвестором и инвестируемой компанией;

зависимость в получении технической информации. Компании, владеющие более 20\% акций, имеющих право голоса, оказывают существенное влияние на деятельность инвестируемой компании, которая называется родственной или ассоциированной, в ГК РФ — зависимой.

Основные признаки метода покупки:

1. Инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости.

2. Часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки — в уменьшение инвестиций.

3. Получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Текущая сумма инвестиций в балансе = Затраты на приобретение + Соответствующая доля прибыли — Соответствующая доля убытков — Полученные дивиденды

При установлении контроля инвестора (материнской компании) над инвестируемой (дочерней) компанией каждая из этих компаний и составляет свою финансовую отчетность. Но, в силу особых связей между материнской и дочерней компанией, они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консолидированной.

Метод слияния

Альтернативой методу покупки выступает метод слияния (поглощения) инвестора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначительная величина денежных средств. При этом методе осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. То есть акционеры не лишаются прав собственности, так как взамен прежних акций получают новые. При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями.

Составление консолидированной отчетности при слиянии предусмотрено 7-й директивой ЕС.

Характерные черты метода слияния (поглощения):

• активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;

• инвестиции показываются по номиналу;

• прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:

• материнская компания обменивает более 90\% номинального капитала дочерней компании;

• осуществляется обмен акции материнской компании на акции дочерней компании;

• расчеты в денежной форме не должны превышать 10\% номинальной стоимости выпущенных акций;

• компании должны быть равновеликими.

При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка активов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортизационных отчислений.

Для установления контроля, как при покупке, так и при слиянии с долей участия менее 100\% (более 50\% капитала), в консолидированном балансе доля сторонних акционеров в прибылях группы будет показана по статье «Доля меньшинства».

Финансовые результаты за весь финансовый год всех компаний, участвующих в процедуре слияния, должны быть включены в консолидированную отчетность, а расходы, связанные с выпуском акций, и другие расходы по слиянию списываются в уменьшение прибыли на дату слияния.

Финансовые результаты при приобретении (покупке) включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках только с даты приобретения.

Сравнение методов покупки и слияния. В соответствии с методом покупки при консолидации, как правило, образуется гудвилл. Исключение этой суммы влечет за собой сокращение резервных фондов и прибылей.

При использовании метода слияния гудвилл при консолидации не образуется.

В британском стандарте № 23 «Учет приобретений и слияний» указывается, что при приобретении активы компании подлежат переоценке, которая прямо не влияет на величину консолидированной прибыли или убытков. Но последующее увеличение амортизационных отчислений и других затрат на производство приводит к сокращению прибыли.

При использовании метода слияния переоценка активов приобретаемой компании не производится.

При покупке финансовые и коммерческие показатели деятельности компании за прошлые годы становятся несопоставимыми с текущими. Начиная со времени приобретения текущие показатели отражают деятельность объединенных компаний, а до покупки они характеризуют разрозненные компании.

При слиянии показатели формируются так, как будто компании всегда были едины.

Одна из существенных проблем обоих методов дата слияния или покупки, которая определяется по дате установления реального контроля над приобретаемым бизнесом.

Во многих случаях расчеты производятся комбинированным способом: частью — наличными, частью — акциями.

В британском стандарте № 23 указывается, что консолидированная отчетность может быть основана на принципах слияния, если выполняются определенные в нем требования и условия. Если хотя бы одно из условий не выполняется, то объединение компаний является покупкой. Если выполнены все требования, можно использовать метод слияния, при котором:

— необязательно корректировать балансовую стоимость активов и пассивов дочерней компании до обоснованного значения;

— прибыли и убытки должны быть показаны за весь период без поправок на часть года, предшествующую слиянию;

— разница между балансовой стоимостью инвестиции в дочернюю компанию и номинальной стоимостью приобретенных акций рассматривается как прирост или уменьшение имущества.