17.4. комиссионные и трастовые операции банков.

17.4. комиссионные и трастовые операции банков.

Корреспондентские отношения между банками

Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполняют различные поручения своих клиентов за их счет. Такие поручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он встал на расчетно-кассовое обслуживание и с которым заключил договор о расчетно-кассовом обслуживании) перевести определенную сумму со счета клиента указанному адресату. Когда операция совершена, банк высылает или выдает (если клиент является в банк лично) документ о совершении перевода. За проводимую операцию банк взимает комиссию.

• Аккредитивная операция состоит в том, что банк принимает поручение от клиента произвести платеж третьему лицу (бенефициару), т.е. лицу, в пользу которого открыт аккредитив, или акцептовать векселя бенефициара, или произвести платеж бенефициару, но только на определенных условиях.

Так, предприниматель, купивший товар, может внести в банк сумму, причитающуюся с него продавцу, и поручить своему банку уплатить ее в месте нахождения продавца при условии получения от него соответствующего товара или товарораспорядительного документа о том, что товар имеется в наличии, и документа, свидетельствующего о безусловном праве его владельца распоряжаться товаром. Это так называемый товарный аккредитив — перевод денег посредством банка с дополнительным поручением банка получить товар или же документ об его отгрузке, отправлении товара по железной дороге, на пароходе по морским и речным путям или с использованием воздушного транспорта, который и является товарораспорядительным документом. Предъявив такой документ с подписью старшего лица (например, на пароходе это капитан судна и один из совладельцев или владелец судоходной компании), можно получить соответствующий груз.

Существуют также денежные аккредитивы. Различают отзывные и безотзывные, покрытые и непокрытые аккредитивы (см. гл.18).

• Инкассовые операции — это операции по получению банками для клиентов денег по их поручению и за их счет по различным документам. Инкассовые операции осуществляются с чеками, векселями, товарными документами и ценными бумагами.

При инкассировании ценных бумаг клиент передает их банку для реализации на рынке той страны, где они эмитированы.

• Факторинговые операции относятся к посредническим. Суть их в том, что банк покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты 80\% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от должников.

• Особая разновидность комиссионных операций — доверительные операции, состоящие в том, что банк по поручению клиентов берет на себя хранение, передачу и управление определенным имуществом, выраженным как в деньгах, так и в ценных бумагах.

К комиссионным относятся также торгово-комиссионные операции — покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней, покупка и продажа ценных бумаг и т.д.

Разновидностью посреднических операций являются трастовые операции банков. Наиболее распространенная форма владения собственностью в странах с развитой рыночной экономикой — наличие акций, облигаций и денежных средств. По мере увеличения количества финансовых инструментов и суммы финансовых активов коммерческие банки расширяют трастовые (доверительные) операции. Трастовые департаменты банков — одни из наиболее развитых подразделений современных транснациональных банков.

В зарубежных странах трастовые департаменты коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверительного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением денежной собственностью клиентов и другими финансовыми инструментами.

Банки осуществляют трастовые операции как для физических, так и для юридических лиц.

• Для ф и з и ч е с к и х лиц существуют следующие виды трастовых услуг: управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с опекой. Но наиболее распространенная форма трастовой операции в современных условиях — управление капиталом своих клиентов. В последнем случае (такие услуги выполняют и крупнейшие финансовые компании) банки берут в управление определенные денежные средства своих клиентов и размещают их по согласованию с клиентами. При этом клиент определяет режим использования своих средств. Как правило, у солидных банков существуют пять таких режимов:

“жестко консервативный” — средства клиента размещаются только в самые надежные государственные ценные бумаги основных экономически развитых стран. При этом риск получения убытков полностью исключается. Например, по состоянию на середину августа 1996 г. долгосрочные облигации правительства США со сроком погашения в 30 лет приносят ежегодный доход в 7,1\% годовых;

“консервативный” — предполагает вложение средств в государственные ценные бумаги развитых стран и депозиты крупнейших международных банков. Однако возможны случаи краха банков, т.е. такое вложение средств не гарантирует клиентам безусловное получение прибыли;

“умеренно консервативный” означает вложение средств в акции, котирующиеся на основных фондовых биржах мира. Это направление инвестиций также несет в себе риск получения вместо прибыли убытка. Так, рыночная стоимость акционерного капитала одной из крупнейших транснациональных корпораций США “Майкрософт” по состоянию на конец 1994 г. составляла 49150 млн. долл. США, а в середине июля 1996 г. биржевой курс одной акции этой корпорации в течение одного дня понизился с 52 до 26 долл. за акцию; соответственно стоимость капитала владельцев акций “Майкрософт” понизилась вдвое;

“умеренно агрессивный” — означает вложение средств в акции компаний, которые определяют научно-технический прогресс, и в результате их курс, как правило, повышается;

“агрессивный” — предполагает вложение средств в акции компаний “четырех азиатских драконов” (Гонконга, Сингапура, Тайваня, Южной Кореи), что может принести как очень высокие прибыли, так и крупные убытки.

• Особенности трастового договора. Важная особенность этого договора в зарубежных странах состоит в том, что банк регулярно информирует клиента, присылая ему выписки об инвестировании средств и результатах их вложения.

Особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет ответственности перед клиентом в случае отрицательных финансовых результатов по трастовому счету. В основном это касается вложений средств в акции, которые могут как существенно повышаться, так и сильно понижаться в цене. Например, в октябре 1987 г. курсы акций, котирующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже, понизились примерно в два раза. Соответствующие результаты были отражены на трастовых счетах клиентуры, но банки и финансовые компании в данном случае выступали только финансовыми посредниками и не несли какой-либо финансовой ответственности. В таких случаях клиент имеет право изъять остаток средств и передать управление своими ресурсами трастовому департаменту другого банка, который, возможно, справится с управлением средствами клиента.

В практике коммерческих банков России трастовые операции на сегодняшний день не получили широкого развития из-за ряда отрицательных моментов. Так, банк не сообщает клиенту о направлении использования его средств. Зачастую средства даже частично нельзя получить до окончания срока действия договора, не говоря уж о многочисленных случаях банкротства кредитных организаций, когда вся сумма клиента пропадает.

При осуществлении комиссионных операций банки не вкладывают в них свои средства и не предоставляют ссуды клиентам, а выполняют платежные поручения, поэтому и доход банков по комиссионным операциям принимает форму не процента, а к о м и с с и и, т.е. вознаграждения за посредничество.

Выполняя друг для друга различные платежные поручения своих клиентов и свои собственные операции, банки устанавливают между собой корреспондентские связи. Например, в пунктах, где банк не имеет своих филиалов или отделений, он выполняет платежные поручения клиентов при посредничестве другого банка, заключая с ним специальные корреспондентские соглашения по чекам, переводам, аккредитивам и др. При этом он в свою очередь берет на себя обязательство оплачивать чеки, переводы и аккредитивы для банков корреспондентов. Взаимные требования и обязательства банков отражаются на особых корреспондентских счетах.

При осуществлении корреспондентских отношений банки используют систему шифров. Документом в межбанковских отношениях являются телексные сообщения. Телексы в России бывают внутренние и международные.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность в целях получения прибыли.

• Источники банковской прибыли:

превышение получаемых банками процентов по выдаваемым кредитам над процентами, выплачиваемыми по депозитам;

проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги;

комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным, факторинговым, трастовым и другим посредническим операциям;

от биржевых сделок;

от валютных операций и др.

Важное значение имеет ликвидность банка — способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам. Для обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между структурой активов и пассивов. Данное соотношение активов и пассивов баланса банка по срокам позволяет до некоторой степени определить относительную степень устойчивости банка.

В России среди ликвидных активов легко реализуемыми являются государственные ценные бумаги. Это относится также к финансовым инструментам наиболее крупных банков и акциям крупнейших корпораций топливно-энергетического комплекса.

Многие мелкие и средние банки, как правило, размещают средства в сомнительные активы и часто выдают ничем не обеспеченные кредиты, что вызывает их банкротство. Именно в этой связи ЦБ России был вынужден ужесточить требования к экономическим нормативам, направленным на усиление банковской ликвидности.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под пассивными операциями банков?

Какие средства коммерческих банков относятся к собственным

ресурсам?

Каково соотношение собственных и привлеченных средств у

коммерческих банков?

4. Назовите виды банковских вкладов.

5. Дайте определение активных операций банков.

6. Охарактеризуйте основные операции банков, связанные с

предоставлением кредитов клиентам.

7. Что понимается под лизинговыми операциями?

8. Что представляют собой комиссионные и трастовые операции

коммерческих банков?

9. Назовите источники банковской прибыли.

10. Дайте понятие ликвидности банков.