1.1.13. законы рынка капитала

1.1.13. законы рынка капитала

Многоукладность. Рыночная экономика породила рынок капитала, прежде всего , ростовщического и купеческого. Эти две формы капитала возникли в древности. Их возникновение не означало появления капитализма. Капитализм представляет высшую форму рынка капитала. Он начал формироваться в XV веке.

На рынке капиталов действуют различные типы субъектов. В современной экономике присутствуют все исторически известные их представители. Хозяева лидеры натурального производства. В условиях рыночной экономики такие лидеры становятся предпринимателями, имеющими собственные названия в разных сферах экономики: фермеры, ремесленники. По мере роста найма рабочей силы они превращаются в буржуа. Буржуа участвуют в производстве наравне со своими подручными, выполняя функцию организатора. Он перестает непосредственно участвовать в процессе производства при найме более 10 человек. В таком случае организатор становится бизнесменом, выполняя функцию руководителя, не участвуя непосредственно в труде. Дальнейший процесс привел к росту наемной рабочей силы, в том числе и организаторов, и руководителей труда: надсмотрщиков, мастеров, технократов и т.п. Капиталисты все более ограничивают свои функции решением главных вопросов, передавая остальные наемным управленцам. В XX веке главными помощниками капиталистов становятся менеджеры.

Развитие предпринимательства, возникновение более сложных форм привело к усложнению рыночных отношений. В результате этого развиваются законы рыночной экономики, превращаясь в законы капиталистического рынка. Все законы свободного рынка модифицируются в законы капиталистического рынка. Одновременно возникают и новые законы рынка.

К ресурсам относят и предприимчивость субъекта, как совокупность его способностей. Активами является и имущество, т.е. предметы личного обихода предпринимателя, которые служат удовлетворению его личных потребностей и не используются им непосредственно при организации дела. Капиталом являются материальные активы, которые авансируют в дело, используются в производстве. В простейшем случае это товарные или реальные (производственные) фонды, включая принадлежащую землю. К нематериальным активам относят интеллектуальную собственность, ноу-хау, авторские права, патенты и т.п.

Ресурсы, активы используемые предпринимателями ресурсы для достижения своих целей. В связи с этим выделяют:

В целом, проблемна систематика понятий ресурсы, активы, капитал, фонды. Легче всего признать эти слова синонимами.

Накопление капитала представляет важнейший экономический закон капитализма. В связи с этим следует осмыслить их суть. Гипотезой может быть следующая трактовка:

Сохранение благ присуще многим живым существами, в частности, воронам, белкам. И люди создают резервы «впрок» на зиму, на черный день и т.п. Более развитым является сбережение в своем доме ликвидных средств, разного рода эквивалентов, денег. Например, хранение денег дома, Драгоценных металлов и т.п. Накоплением является такое сбережение, которое предполагает некоторый рост денег. Для этого их отдают специальным учреждениям хотя бы в форме сберегательных депозитов. Инвестициями считают такое накопление, которое дает существенный прирост денег. В простом случае инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг. Долгосрочные и малоликвидные инвестиции в основные фонды называют капиталовложениями.

Капитальные вложения происходят тогда, когда покупают материалы, сырье, технику, оборудование, ведут строительство новых производственных и иных мощностей. Капиталовложениями обычно считают долгосрочное инвестирование в основной капитал (в отличие от оборотного). В западной экономике инвестициями обычно называют все формы авансирования капитала.

Портфельными инвестициями обычно называют покупку ценных бумаг. К нематериальным инвестициям относят имущественные права. К материальные инвестициям относят вложения в основной и оборотный капитал, а первый делят на инвестиции в пассивные (здания, сооружения, строения) и активные фонды (оборудование). Несколько иначе выделяют:

Аннуитет поток однонаправленных платежей с равными интервалами. Это обычно инвестиции в форме вложения в пенсионные фонды с условием помесячных выплат процентов. Венчурные (рисковые) инвестиции представляют собой авансирование малых предприятий, занятых инновационной деятельностью.

Риск главная характеристика деятельности каждого участника капиталистического рынка (см. 67, глава 5). Никто не чувствует себя в безопасности и должен вести борьбу на пределе возможностей. Все рискуют. Выделяют обычно такие формы риска (см. схему на след. стр.).

Имеются различные оценки величины потерь. В простом случае теряют частично или полностью прибыль. Сложнее оказывается ситуация, если недополучают выручку. Более сложная ситуация предполагает частичную или полную потерю имущества, банкротство.

С точки зрения риска выделяются следующие субъекты рынка:

инвесторы —> предприниматели —> спекулянты —> игроки.

Инвесторы минимизируют риск и вкладывают средства в предпринимательство других. Предприниматели идут на определенный риск, спекулянты на просчитанный, а игроки на любой риск.

Конкуренция норма рынка. Она является несовершенной. Такой рынок называют полиполией. Между собой конкурируют и покупатели, и продавцы, и первые со вторыми. Всеобщая взаимная борьба доходит до предельного уровня, что, порой, подрывает нравственность, гуманизм, цивилизованность общественной жизни. У предпринимателей, капиталистов нет альтернатив. Их понуждает к этому не только жажда прибыли, но и опасность потерь в конкурентной борьбе. Если предприниматель не выдерживает конкуренции, то несет убытки. При определенных условиях убытки ведут к банкротству, то есть потере капитала, даже к разорению потере имущества.

Прибыль. С древности существуют различные формы ограбления других людей, их угнетения и эксплуатации. Становление рынка капитала не отрицало предшествующих форм и породило новую форму прибыль.

Добыча исторически исходная форма принудительного отчуждения продуктов труда. В своё время она была нормой захватнических войн с целью грабежа, а затем всё более оттеснялась в сферу криминального рынка, который сохраняет большое значение (экономическая, имущественная преступность).

Нажива более цивилизованная форма ограбления людей. Она базируется на безнравственности и составляет содержание теневой гномики: уклонения от регистрации бизнеса, уплаты налогов и т.п.

Прибыль основной закон капиталистического рынка. Он показывает главную цель деятельности всех элементов такого рынка. Погоня за прибылью, жажда прибыли, наживы, стяжательство главная двигательная сила бизнеса. Т. Данинг значение прибыли раскрыл следующим образом [66,Т.23,с.770, сноска]:

10\% капитал согласен на любое применение;

20\% капитал становится оживленным;

50\% капитал готов сломать себе голову;

100\% капитал попирает все человеческие законы;

300\% нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы.

Рассматривая жажду прибыли предпринимателя необходимо иметь в виду давно осознанный факт: «... не получение единичной прибыли является его целью, а её неустанное движение» [66,Т.23,с.164]. Предприниматель готов нести убытки сегодня, если все это обеспечит гарантированные прибыли завтра (например, при инновации).

Образование средней нормы прибыли является следствием действия многих законов. Погоня за максимальной нормой прибыли каждым капиталистом при условии конкуренции приводит их к взаимному уважению интересов друг друга. В результате этого устанавливается «нормальная» (ее называют также «нулевой»), «справедливая норма прибыли» [68,Т.З, с.28]. В действительности это означает, что устанавливается равная прибыль на равновеликий капитал, в какой бы отрасли он не применялся. В результате этого расходы на производство приобретают форму издержек производства, в которых учитывают притязания земельных собственников, кредиторов, коммерсантов и других.

Тенденция средней нормы прибыли к понижению является историческим фактом. В XIX веке она была фактом, и ее многообразно исследовали экономисты. В XX веке она модифицирована монополизацией рынка.

Цена производства. По мере развития капиталистического рынка происходит выравнивание получаемой прибыли. Этот закон не означает, что все капиталисты получают одинаковую норму прибыли. Он действует как тенденция. В результате происходит модификация закона стоимости и возникновение на его основе закона цены производства:

В современной западной литературе в некоторой мере синонимом «цена производства» является словосочетание «издержки производства», которые включают не только расходы, но и «нормальную» среднюю прибыль, трактуемую как плату за труд капиталиста, предпринимателя.

Расширенное воспроизводство предполагает накопление капитала. Прибыль делится на две части: часть прибыли используют как доход на нужды капиталиста, другую инвестируют в различных формах, в т. ч. на расширение размеров предприятий, т. е. для покупки новой техники, найма новой рабочей силы и т.п. Все это зависит от величины прибыли, нормы накопления, то есть от пропорции деления прибыли на доход и накопление.

Индустриализация рост технической оснащенности производства, главным образом становление машинного производства во всех сферах экономики промышленности, строительстве, сельском хозяйстве и т.д. Иногда закон индустриализации сводят только к росту значения обрабатывающей промышленности. В таком случае постиндустриализацией (или деиндустриализацией) называют сокращение доли (по объему производства или по числу занятых) этой отрасли в экономике Г 133. с.79].

Популярный сейчас термин «постиндустриализация» порождает иллюзию преодоления индустриализации. На самом деле, постиндустриализация является более высоким уровнем индустриализации (супериндустриализацией), когда главным оказывается оснащение машинной техникой, сложной аппаратурой сферы услуг, управления, быта. В связи с этим промышленность делят также на реальную и информационную индустрию.

Преимущества крупного производства над мелким состоят в большей возможности вводить разделение труда, повышать его техническую вооруженность, утилизировать отходы и т.д. В результате понижаются издержки и создается возможность получать большую прибыль.

Концентрация капитала представляет рост размеров капитала отдельного предприятия на основе его постепенного накопления. Концентрация капитала простая форма его расширенного воспроизводства.

Централизация капитала (ЦК) объединение разных капиталистов для совместного бизнеса с тем, чтобы выжить в конкурентной борьбе и получить более высокую прибыль. Объединение разных капиталов для ассоциированного бизнеса происходит по многим причинам. В таком случае падают трансакционные издержки (ТИ)

Различают горизонтальные и вертикальные объединения капиталов. К первым относят объединения капиталов, действующих в разных отраслях, а ко вторым капиталы, в единой технологической цепи производства сложной техники.

Экономия времени и рост производительности труда ведёт к индустриализации производства, т. е. к росту технической вооруженности труда.

Рост строения производства резюмирует действие всех главных законов рынка. Строение показывает соотношение между вещественным и личным факторами производства.

Различают техническое, стоимостное и органическое строение производства. Техническое измеряет соотнесение этих величин в натуральных единицах. На этой основе получают показатели энерговооруженности, электровооруженности труда на предприятии. Стоимостное строение показывает соотнесение этих факторов, выраженное в денежных единицах. Органическое строение капитала является единством технического и стоимостного строения в динамике. Рынок капитала характеризуется постоянным ростом органического строения производства.

Концентрация производства рост доли и значения крупных предприятий в экономике. Все большая доля рабочих, основных средств производства и производимых товаров приходится на крупные предприятия.

Централизация производства рост кооперированных поставок обособленных предпринимателей на основе подрядных отношений, ведущий к образованию их партнерских сетей. В результате рост общественного характера производства обгоняет рост концентрации капитала и производства. Концентрация производства обгоняет концентрацию и централизацию капитала.

Народонаселение развивается в соответствии с потребностями капитала. При этом наблюдаются две тенденции: рост предложения рабочей силы и падение спроса на нее со стороны капитала.

Перенаселение состоит в том, что в обществе постоянно имеется некоторое превышение предложения рабочей силы по сравнению со спросом на нее.

Безработица. На начальных этапах рыночной экономики не было безработицы. Свободная рабочая сила получала источники средств к существованию в натуральной экономике. Укрепление рынка бизнеса и превращение его в господствующий сектор экономики породило проблему безработицы. Безработица представляет собой резерв незанятой рабочей силы. Сейчас это одна из злободневных проблем рынка. Существуют различные мнения о сути и способах ее решения. Изменяется оценка «уровня естественной безработицы», признаваемой нормальной. Растет уровень безработицы, признаваемый естественной. Безработица порождает страдания наемного труда, не способного найти адекватное применение своим способностям, и обеспечить свое благосостояние.

Пролетаризация населения выражается в росте доли наемного труда. Доля наемного труда в составе населения современных развитых стран достигает 90\%. Статистические данные всех стран однозначно указывают на этот факт.

Относительное ухудшение положения трудящихся рост неравенства материального и социального положения бедных и богатых слоев населения. Это общепризнанный принцип: «богатые богатеют, бедные беднеют». Иначе: «обогащение немногих личностей и обнищание массы ...» [57,Т.1,с.91]. Действие этого закона иллюстрирует кривая

Доля наемных работников. \%

США -90

Франция 95

Германия 82

Великобритания 79

Япония 70

Лоренца, которую постоянно разрабатывают статистики. Предприниматели получают доходов в среднем в 36 раз больше, чем лица наемного труда. 1\% населения США владеют 31\% богатства, а 99\% 69\% богатства; 30 млн. человек живут ниже официального порога бедности.

Различие уровня доходов показывают с помощью децильного коэффициента, который определяют отношением душевого дохода 10\% населения с самыми высокими доходами к 10\% населения с самыми низкими доходами. Размер этого коэффициента в 1989г. составил: СССР-5; ФРГ-7; Швеция11; США14. В России он увеличился в 1992 г. до 8 и в 1993 г. до 11, в 1996 г. до 14 (в печати называют разные величины показателя для России). Используют и коэффициент Джини отношение площади «лука Лоренца» к соответствующему треугольнику. В 1985 году в СССР он составлял 25.6, а в России в 1993 году 49.6. В Швеции он равен 30.4, США 30.5 , Бразилии 64.3.

Абсолютное ухудшение положения трудящихся.«... По мере накопления капитала положение рабочего должно ухудшаться, какова бы ни была, высока или низка, его оплата» [66, Т. 23, С. 660]. Аналогично растет имущественное неравенство и падает число собственников [90, Т. 2, с.395].

Этот закон сформулирован К. Марксом при разработке всеобщего закона капиталистического накопления. Имеется много версий его трактовки. Если его содержание сводить к физическому обнищанию трудящихся, то такого закона нет. Другие трактовки этого закона сводят его содержание ко всем действующим факторам труда, не только наемного. Предлагают учитывать воздействие безработицы, чрезмерную интенсификацию труда, распространение стрессовых болезней, производственного травматизма, кризисов, войн, преступности и других факторов современной мировой экономики.

Историческая тенденция капиталистического накопления дает общую оценку развития системы предпринимательства, в том числе капитализма, с точки зрения общечеловеческих принципов. Признавая прогрессивность предпринимательства, этот закон указывает на его историческую ограниченность. Собственные законы капитализма ведут к созданию объективных и субъективных предпосылок переустройства (трансформации) общества на новых началах [66,Т.23,с.770-773].

БЗ. МОНОПОЛИСТИЧЕСКИЙ РЫНОК.

ПОСТРЫНОК

Аналитическая и синтетическая трактовки

В XX веке сохраняются все ранее возникшие формы материальных отношений (уклады). В то же время главными являются новые феномены монополии (в широком смысле слова, называя так и олигополии и т.п.), огосударствление и социализация экономики. Они определяют "лицо" рынка, экономики XX века.