Лекция № 9. международное движение капитала 1. сущность и формы международного движения капитала
Лекция № 9. международное движение капитала 1. сущность и формы международного движения капитала
Международную миграцию капитала можно определить как движение стоимости в денежной и (или) товарной форме из одной страны для получения более высокой прибыли в стране-импорте капитала.
Иначе это можно выразить как встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам соответствующий доход.
Движение капитала значительно отличается от движения товаров. Внешняя торговля сводится к обмену товарами как потребительными стоимостями. Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны.
Сначала вывоз капитала был свойственен небольшому числу промышленно развитых стран. Сейчас процесс вывоза капитала становится функцией любой успешно развивающейся страны. Капитал вывозят и ведущие страны, и среднеразвитые страны, и развивающиеся. В особенности НИС.
Причиной вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. Важнейшими из них являются:
несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных звеньях мирового хозяйства;
возможность освоения местных товарных рынков;
наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;
стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных экономических зонах;
более низкие экологические стандарты в принимающей стране, нежели в стране-доноре капитала;
стремление окольным путем проникать на рынки третьих стран, установившие высокие тарифные или нетарифные ограничения на продукцию той или иной международной корпорации.
Факторы, способствующие вывозу капитала и стимулирующие его:
растущая взаимосвязь и взаимоувязка национальных экономик;
международная промышленная кооперация;
экономическая политика промышленно развитых стран, стремящихся с помощью привлечения иностранного капитала дать существенный импульс для своего экономического развития;
важными стимуляторами являются международные финансовые организации, направляющие и регулирующие поток капитала;
международное соглашение об избежании двойного налогообложения доходов и капиталов между странами способствует развитию торгового, научно-технического сотрудничества.
Субъектами движения капитала в мировом хозяйстве и источниками его происхождения являются:
частные коммерческие структуры;
государственные, международные экономические и финансовые организации.
Движение капитала, его использование осуществляется в следующих формах:
прямых инвестиций в промышленные, торговые и другие предприятия;
портфельных инвестиций;
среднесрочных и долгосрочных международных кредитов ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям;
экономической помощи;
бесплатных (льготных) кредитов.
В мировой практике перемещение капитала существенно отличается от иностранных инвестиций.
Перемещение капитала содержит: платежные получения по операциям с зарубежными партнерами, предоставление займов и т. п.
Под иностранными инвестициями понимается перемещение капитала, преследующее цель установления контроля и участия в управлении компанией в стране, принимающей капитал.
Основными формами прямых инвестиций являются:
открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов;
создание совместных предприятий на контрактной основе;
создание совместных разработок природных ресурсов;
4) покупка или аннексия (приватизация) предприятий
страны, принимающей иностранный капитал.
Международное движение капитала занимает ведущее место в МЭО, оказывает огромное влияние на мировую экономику:
способствует росту мировой экономики;
углубляет международное разделения труда и международное сотрудничество;
увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами международной корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.
Последствием для стран, экспортирующих капитал, является вывоз капитала за рубеж без адекватного привлечения иностранных инвестиций, что ведет к замедлению экономического развития вывозящих стран.
Вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране-экспортере, а перемещение капитала за границу неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.
Для стран, ввозящих капитал, положительные последствия могут быть следующие:
регулируемый импорт капитала (способствует экономическому росту страны-реципиента капитала);
привлекаемый капитал (создает новые рабочие места);
иностранный капитал (приносит новые технологии);
эффективный менеджмент (способствует ускорению в стране научно-технологического прогресса);
приток капитала (способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента).
Существуют и отрицательные последствия привлечения иностранного капитала:
приток иностранного капитала смещает местный либо пользуется его бездействием и вытесняет из прибыльных отраслей;
бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды;
импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства из-за выявленных недоброкачественных свойств;
импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны;
использование международными корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах. Макроуровень движения капитала — межгосударственный
перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран.
Микроуровень движения капитала — движение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.
Обсуждение Мировая-экономика.Конспект-лекций
Комментарии, рецензии и отзывы