14.2. дискреционная фискальная политика

14.2. дискреционная фискальная политика

Под дискреционной фискальной политикой понимаются сознательные, целенаправленные действия правительства по изменению государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в целях активизации экономического роста, снижения безработицы и инфляции. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада правительство сознательно идет на создание дефицита госбюджета, увеличивая государственные расходы и/или снижая налоги. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.

Проведение указанной политики может оказаться эффективным, если правительство просчитывает ее влияние на уровень и динамику национального производства. При оценке влияния изменения налогов и государственных расходов на величину ВНП правительство должно учитывать:

действие 3-х мультипликаторов: налогового, государственных расходов и сбалансированного бюджета;

действие кривой Лаффера.

Мультипликатор государственных расходов показывает, на сколько возрастет объем ВНП при увеличении государственных расходов на 1 дополнительный руб. и определяется по формуле:

= Д y = 1 = 1

m§ ~До = 1 mpc = mps

где Д Y прирост объема ВНП,Д G прирост государственных расходов;

MPC предельная склонность к потреблению.

Действие этого мультипликатора хорошо иллюстрируется графиком Кейнсианского Креста (рис.14.1). Если государственные расходы увеличиваются на ДG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину, точка равновесия перемещается из положения А в положение В, а равновесный объем производства возрастает от Y1 до Y2 на величину Д Y, определяемую из уравнения:

Д Y = ДG х mg .

Мультипликационный процесс в данном случае проявляется в том, что при возрастании государственных расходов на ДG доход первоначально увеличивается на ту же самую величину. Далее, возросший совокупный доход приводит к росту располагаемого дохода, который, в свою очередь, увеличивает потребительские расходы населения.

Функция потребления, как мы знаем, имеет вид: С = а + МРС х Yd ,

где а величина автономного потребления, не зависящего от уровня дохода, а Yd располагаемый доход.

При росте Yd увеличится только зависящая от дохода часть потребительских расходов на величину Д С = МРС х Д Yd

При неизменных налоговых ставках можно принять, что Д Yd = Д Y. Так как рост государственных расходов увеличивает доход на ту же самую величину, можно записать, что ДY = ДG, а это значит, что увеличение потребления можно представить в виде:

Д С = МРС х ДG. Этот рост потребления вновь увеличивает доход и снова приводит к росту потребления на величину МРС хДG и т.д. Совокупный мультипликационный эффект роста государственных расходов на величину ВНП можно рассчитать, таким образом, как сумму всех последующих приростов ВНП по формуле:

Д Y = ДG (1 + МРС + МРС2+ МРС3 + ...)= Д G х 1/(1 MPC).

А мультипликатор государственных расходов будет, таким образом, равен:

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение суммы налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на величину AT, то располагаемый доход Yd = Y -Т возрастает на величину AT (см. рис.14.2.). Потребительские расходы, соответственно, увеличиваются на величину ATx МРС, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства от y1 ДО Y2 , Рост совокупного дохода, в свою очередь, повышает и располагаемый доход, а значит и потребительские расходы

(на величину ATx МРС ), что снова вызывает рост ВНП. Его общий прирост может быть определен по следующей формуле: AY = AT Мг, где ,, AY MPC

Mt = — = мультипликатор налогов.

AT 1 MPC

Итак, налоговый мультипликатор показывает, на сколько рублей возрастет ВНП при снижении суммы налогов на 1 рубль. И, наоборот: на сколько снизится ВНП при росте суммы налогов на 1 дополнительный рубль. Знак «-» в этой формуле выражает обратно-пропорциональную зависимость между динамикой сумм взимаемых налогов и динамикой объемов национального производства.

Если для увеличения государственных расходов правительству требуется увеличить и величину налоговых поступлений в государственный бюджет, т. е. когда величины государственных расходов и налоговых поступлений изменяются в одном направлении (либо обе увеличиваются, либо обе уменьшаются), то возникает эффект мультипликатора сбалансированного бюджета.

Действие этого мультипликатора состоит в следующем: при возрастании государственных расходов и налоговых поступлений на одну и ту же величину (AG = A T), равновесный объем производства возрастает на ту же самую величину (т.е. AY = AG = A T).

Сказанное подтверждается простым (условным) примером.

Допустим, правительство для покрытия дополнительных государственных расходов ужесточило налоговую политику, повысив налоговые ставки. В результате осуществления этих мер и государственные расходы, и налоговые поступления в бюджет возросли на 100 руб. Предельная склонность к потреблению составила 0,75. Нужно определить величину изменения равновесного ВНП, вызванного указанными действиями правительства.

Рассчитаем мультипликаторы государственных расходов и налогов:

AY 1 1 1

g AG 1 MPC MPS 0,25

AY MPC 0,75

mg = = = —— = -3

g AT 1 MPC 0,25

В этом случае прирост ВНП за счет роста государственных расходов составит:

A Yg = mg х A G = 4 х 100 = 400,

а снижение ВНП в результате роста налогов окажется равным:

A Yt = m t х A Т = (-3) х 100 = -300, Тогда общее изменение ВНП составит:

A Y = A Yg + A Yt = 400-300 = 100, то есть ту же самую величину, что и первоначальный прирост государственных расходов и налогов.

Подобное действие мультипликатора сбалансированного бюджета связано с тем, что мультипликативный эффект от роста налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов. Налоговая политика относится поэтому к мерам косвенного воздействия на величину ВНП, в то время как рост государственных расходов является рычагом прямого действия. Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики: для преодоления циклического спада в экономике увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

В условиях открытой экономики (с учетом внешнеэкономической деятельности) изменение объема ВНП в результате действия мультипликатора сбалансированного бюджета может происходить на величину меньшую, чем первоначальное изменение величины государственных расходов.

Кривая Лаффера показывает зависимость суммы налоговых поступлений в бюджет от уровня налоговой ставки. Налоговые ставки бывают предельные и средние.

Предельная налоговая ставка показывает долю налоговых поступлений в каждом дополнительном рубле совокупного дохода:

f = —,где

t предельная ставка налогообложения; A T прирост суммы вносимого налога; A Y прирост дохода.

Средняя налоговая ставка показывает долю налоговых поступлений в общей сумме совокупного дохода.

T

t = —, Y

где Т сумма налоговых поступлений Y величина совокупного дохода. Различают процентные и твердые налоговые ставки. Процентные (адвалорные) ставки установлены в процентах к налоговой базе (уровню дохода, стоимости имущества и т. п.). Твердые (специфические) ставки устанавливаются в рублях (или других стоимостных единицах измерения) на единицу измерения объекта налога. На практике используются денежные (рубли, доллары, экю) и натуральные (лошадиная сила, тонна, литр и т. п.) единицы обложения. Налоговая база это количественная оценка объекта налогообложения, под которым понимается то, что облагается налогом. Например, объектом налога могут являться имущество, прибыль, доход, стоимость реализованных товаров и т.п.

Из кривой Лаффера следует, что при увеличении налоговой ставки до 50\%, сумма налоговых поступлений в бюджет увеличивается, а при

дальнейшем росте ставок уменьшается. Это происходит оттого, что снижаются стимулы к предпринимательской деятельности (так как большую часть заработанного дохода предприниматели и население должны перечислить в государственный бюджет). Те же предприниматели, которые продолжают работать, предпочитают укрывать свои доходы, «уходить в тень».

Дискреционная политика правительства связана со значительными внутренними временными лагами (задержками по времени), так как изменение структуры государственных расходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение этих мер в парламенте.