5.2. модель оценки банковских рисков

5.2. модель оценки банковских рисков: Моделирование рисковых ситуаций, И.А. Киселева, 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данное пособие предназначено для студентов экономических вузов. Большое внимание в нем уделено применению математических методов при принятии решений в условиях неопределенности и риска, характерных для рыночной экономики.

5.2. модель оценки банковских рисков

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской системы. В свою очередь, это влияет на состояние различных отраслей экономики и предприятий, которые начинают сокращать свои средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругооборота кредитных ресурсов и повышению риска всех банковских операций. Существуют различные методы минимизации рисков, такие как соблюдение нормативов ликвидности, диверсификация портфеля, хеджирование. В настоящее время самым распространенным методом остается соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь отдельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности. На наш взгляд, перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска банка.

Существуют различные типы рисков, на этом мы остановимся более подробно в следующей главе, сейчас же скажем, что в зависимости от методов расчета риски бывают комплексными (общими) и частными. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка и соблюдение нормативов ликвидности. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группами.

Особого интереса с точки зрения оценки рисков заслуживают показатели достаточности капитала и максимального размера риска на одного заемщика. Можно заметить их сходство с основополагающим коэффициентом Кука, выражающим соотношение между собственными фондами банка и понесенными рисками. При этом собственные фонды включают в себя капитал банка, резервы, эмиссионные премии, прибыль банка за вычетом налогов. Риски определяются взвешенно, по отдельной операции банка, в зависимости от ее природы и длительности. Фактически показатели достаточности капитала близким к коэффициенту Кука, за исключением некоторых специфических резервов банков стран с рыночной экономикой (риск страны, срочные долги, переоценка и т.д.). Что касается расчета максимального размера риска на одного заемщика банка, то этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту Кука и показателям достаточности капитала.

Степень допустимости общего размера риска

Главной задачей научного управления рисковыми операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятия решения, направленного или на использование рисковых ситуаций, или на выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от какой-либо банковской операции. Это предполагает создание и использование многовариантной универсальной модели для анализа операций банка и проведения систематических расчетов степени допустимости банковского риска.

В соответствии с данной методикой, необходимо определить степень допустимости общего размера риска:

P + р + + р

K p

где Кр корректирующий коэффициент состава и кредитоспособности клиентов;

Н степень допустимости общего размера риска банка (этот показатель отражает максимально возможную степень риска банка за определенный период, за которой следует крах банка. Его максимально допустимое значение не должно превышать 10);

Рі, Pn риски по всем операциям анализируемого баланса банка.

Для определения Р1, Pn используется Инструкция ЦБР, где все операции или активы группируются в шесть групп с учетом степени риска вложений и возможной потери.

При этом в I группу входят активы, свободные от риска, во II группу активы с минимальным риском, в III-VI группы активы с повышенным риском, расположенные по степени возрастания риска.

К капитал банка, который рассчитывается по статьям баланса согласно Инструкции Центрального банка России.

Е коэффициент, корректирующий внешние риски банка. Внешние риски банка (Е) не связаны с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о различных политических (войны, бунты, беспорядки, идеологические разногласия), социальных (забастовки, беспорядки и др.), экономических (снижение национального дохода, инфляция, рост цен, уменьшение доходов и т.д.), геофизических (пожары, землетрясения, наводнения и т.д.) рисках.

Коэффициент внешних рисков для экономического региона рассчитывается по формуле:

E = ™ ,

F + F + + F

где FB сумма воздействий всех возможных и учитываемых факторов; Fi ... Fn фактическое воздействие каждого фактора и его степень.

По оценке и методике Дойче-банка внешние риски всех банков и предприятий на территории России достигают 38\%.

Следовательно, задача банка по управлению рисками состоит в том, чтобы, с одной стороны, максимально стремиться к достижению критериального уровня степени риска, а с другой стороны, ни в коем случае не превышать его. При увеличении капитала банка срочно следует в соответствующей пропорции нарастить рисковые операции банка и наоборот.

Для получения достаточного дохода и избежания потерь важно сохранять оптимальную найденную величину между объемами рисковых операций банка и капиталом.

Размер риска на одного заемщика

Следует различать риск, который несет банк в целом, и кредитный риск, который возникает при выдаче каждой отдельной ссуды клиенту банка.

Поэтому важным является определение максимального размера риска банка на одного заемщика по формуле:

Нд = £,

где Р размер риска банка на одного заемщика (совокупная сумма обязательств заемщика банку по кредитам, а также 50\% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика); К капитал банка.

При этом критериальный уровень показателя не должен превышать 1. А размер риска банка не может быть более 10\% активов банка и 20\% капитала банка. В противном случае следует увеличивать капитал банка.

Однако банк имеет дополнительные риски в зависимости от класса кредитоспособности и платежеспособности клиента. Поэтому необходимо оценивать политику банка по формированию состава клиентов, работу банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиентами низкой кредитоспособности или неплатежеспособными.

Состав клиентов банка определяет метод расчета риска банка и степень самого риска. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных между собой заемщиков, часто являются причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска при предоставлении крупных кредитов служит ограничение его размера в зависимости от класса кредитоспособности.

Существенное значение при этом имеет и правильный отбор банком клиентов. Обычно к таким партнерам относятся предприятия, обладающие достаточной финансовой устойчивостью, имеющие высокие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, определенный уровень доходности и хорошо обеспеченные собственными средствами.

Предпочтительным клиентом для банка является заемщик I класса, риск неплатежа по ссудам которого невелик и не требует применения гарантий, залогового права. Однако на него могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческими рисками его деятельности. Например, неустойчивость валютных курсов, неплатежеспособность покупателя или заемщика, отказ покупателя от платежа или принятия товара, неоплата долга покупателя в установленный срок, изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты после заключения договора, ошибки в документах или оплате, злоупотребления или хищения, углубление экономического кризиса в стране, наводнения, пожары, и т.д. Поэтому банк даже в отношении клиентов I класса должен владеть информацией о размерах их внешних рисков.

Для клиентов других классов кредитоспособности банк вынужден определять тенденции, углубляющие развитие внутренних рисков. Для подобных расчетов необходимо составление многовариантной модели по определению размеров совокупных рисков деятельности клиента банка. Она должна включать алгоритм, оптимизирующий учет многообразных и разнонаправленных субъективных и объективных факторов риска, внутренних и внешних связей клиента и банка, а также зависимость клиента банка от других заемщиков.

Многовариантность экономико-математической модели позволит:

учесть специфику перехода к рыночной экономике;

повысить качество, надежность, стабильность, эффективность деятельности банка, снизить возможность ошибок работников банка;

согласовать интересы отдельного заемщика и банка, всех клиентов друг с другом и банком;

застраховать возможные потери и риски при кредитовании;

учесть особенности зарубежного аудита;

определить узкие места в деятельности банка;

ориентироваться в условиях международной конъюнктуры и повышенного коммерческого риска.

Рассматриваемая модель может выглядеть следующим образом:

Кз = Кр х Р1 + + Р п х Е, Квл

где Кз коэффициент риска отдельного заемщика банка. При умножении его на 100\% получаем степень риска;

Кр корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента и его размер.

Все клиенты банка по составу капитала и обороту подразделяются на 3 группы: мелкие, средние и крупные. Внутри каждой группы выделяются 3 класса кредитоспособности. В зависимости от кредитоспособности клиента корректирующий коэффициент рассчитывается:

для клиента I класса: 1 * на процент первоклассных мелких клиентов плюс 1 * на процент первоклассных средних клиентов плюс 1 * на процент первоклассных крупных клиентов в общем составе клиентов;

для клиентов II класса: 2 * на процент мелких клиентов 2-го класса плюс 2 * на процент средних клиентов 2 класса плюс 3 * на процент крупных клиентов 2-го класса;

для клиентов III класса: 4 * на процент мелких клиентов плюс 4 * на процент средних клиентов плюс 5 * на процент крупных клиентов.

Р1, Pn размер рисков, связанных с кредитной операцией клиента, т.е. обязательства заемщика банка по кредитам плюс 50\% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика, скорректированные с учетом риска;

Квл сумма кредитных вложений по данной операции;

Е корректирующий коэффициент, учитывающий действия внешних факторов клиента.

Из приведенной модели видно, что точность оценки риска банка отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Каждому учреждению банка важно создать обширную, современную, достоверную информационную базу.

Информационная база должна строиться на внесистемном учете банка по составу клиентов в зависимости от капитала и оборота, подразделения их на 3 группы (мелкий, средний и крупный заемщик), а внутри каждой группы на 3 класса кредитоспособности. Ценность такой базы данных заключается в возможности ее использования для расчета и интерпретации основных взаимосвязей, прогнозирующих способность заемщика возвратить ссуду и ответить по своим обязательствам в определенный отрезок времени.

Максимально допустимое значение рассматриваемого коэффициента 0,5.

В отличие от показателя степени допустимости риска в целом по банку, который должен поддерживаться на оптимальном уровне, размер риска на одного клиента банка должен систематически минимизироваться.

В случае превышения максимально допустимого размера риска следует взыскать в бесспорном порядке ранее выданную клиенту ссуду или при отсутствии на счете клиента денежных средств продать взятые под залог товарно-материальные ценности или недвижимость.

Следует определить, какую сумму кредита для банка считать крупной. В этом смысле следует определить право каждому банку принимать решения по возможности предоставления крупных кредитов. Кроме того, крупные кредиты следует разбить по группам клиентов. Для мелких клиентов крупный кредит одного размера, для крупных -другой. Поэтому, пользуясь методикой анализа баланса с позиции банковских рисков, обязательна корректировка показателя размера риска на одного клиента на класс кредитоспособности и состав клиента.

При решении вопроса о предоставлении крупного кредита желательно каждому банку определить критериальный уровень размера крупного кредита по мелкому заемщику. Для этого необходимо установить среднюю величину выданных мелким заемщикам кредитов за ряд лет в динамике и скорректировать их на средний размер рисков по этой группе клиентов в зависимости от их класса кредитоспособности.

Влияние рисковых операций банка на получение дополнительных доходов Дополнительный доход вычисляется следующим образом:

Дд=П х жгде Дд дополнительный доход, полученный банком за счет осуществления рисковых операций;

П балансовая прибыль;

Н степень допустимости риска по банку;

процент допустимости риска по банку.

При помощи этого показателя можно определить сумму потерь банка (упущенной выгоды) из-за недостижения оптимальной степени риска. Для этого следует из суммы прибыли, скорректированной на критериальный уровень процента риска по банку, вычесть прибыль, скорректированную на фактический уровень процента риска.

Дп = (П x-^l) -(П х^),

100 100

100 Ю0

где Дп потери упущенной выгоды от сокращения рисковых операций банка; П балансовая прибыль;

к критериальный уровень процента риска по банку;

фактический уровень процента риска по банку.

В итоге можно сформулировать вывод: чем выше степень банковского риска, тем выше доход банка. Достижение оптимальной величины банковского риска ведет к получению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к банкротству.

Соотношение между активами и пассивами баланса с точки зрения банковских

рисков

1. Сопоставление по суммам краткосрочных ресурсов банка

Средства на расчетном счете капвложений, средства на текущих счетах, прочие средства, средства депонированные, кредитные ресурсы, полученные из других банков с краткосрочными кредитами в динамике позволяют определить обеспеченность выдаваемых краткосрочных ссуд соответствующими ресурсами.

Показатель, характеризующий удельный вес кредитов, полученных от других банков в общем объеме краткосрочных ресурсов банка свидетельствует о степени зависимости банка от других банков и недостаточно активной политике банка в области развития пассивных операций, о росте потерь банка по уплате процентов за привлеченные из других банков ресурсы.

При превышении возможно допустимого уровня риска другими банками, а также в случае неожиданного их банкротства в условиях рыночной экономики банк, имеющий высокий удельный вес кредитов других банков, рискует лишиться привлеченных средств в весьма значительных и существенных для банка размерах в любой момент.

Коэффициент диверсификации привлеченных средств показывает эффективность политики банка по привлечению ресурсов, а также финансовую и рисковую устойчивость банка. Он определяется как отношение среднего процента, приходящегося на каждый вид привлеченных ресурсов, к 100 \%. Его критериальный уровень рекомендуется как 0,17. При нарушении возникает опасность возникновения процентного риска. Процентный риск рассчитывается как разница между суммами уплаченных и полученных банком процентов.

Сопоставление по суммам долгосрочных ресурсов банка (срочные вклады и депозиты, вклады граждан) с долгосрочными кредитами в динамике позволяет определить обеспеченность долгосрочных кредитов ресурсами.

Распределение депозитов и кредитов по срокам и суммам позволяет снизить риск необеспеченности ссуд банка ресурсами.

Систематическое сопоставление активов и пассивов баланса банка по суммам и срокам позволяет избежать появления процентного риска банка, обеспечить необходимую диверсификацию привлеченных ресурсов, исключить банкротство банка из-за необеспеченности ссуд привлеченными ресурсами.

Анализ кредитных вложений банка с точки зрения банковских рисков

Удельный вес просроченной задолженности по краткосрочным ссудам банка в общей сумме кредитных вложений характеризует уровень возможных потерь, которые могут вообще не вернуться банку. Для предотвращения появления просроченной задолженности по ссудам банка необходимо рассчитывать риск банка при кредитовании одного заемщика, а также класс кредитоспособности и размер капитала и оборота банка.

Удельный вес просроченной задолженности по принятым в мировой практике критериям не должен превышать 2,5\%.

Доля полученных процентов по просроченным ссудам банка от общей суммы полученных по краткосрочным ссудам процентов показывает степень доходности от просроченной задолженности.

Возможные потери банка от наличия просроченной задолженности определяются как разница между суммами задолженности и полученными на них процентами.

Структура кредитных вложений.

Необходимо определить удельные веса кредитов, выдаваемых банком клиентам разных отраслей и рисковой деятельности: государственным предприятиям, акционерным обществам, агропромышленному комплексу, малым предприятиям и т.д. в общем объеме кредитных вложений.

Повышенную степень риска имеют ссуды, выданные коммерческим структурам (малым предприятиям, совместным предприятиям и т.д.). Наличие высоких удельных весов кредитов, выданных этим категориям, требует проведения дополнительного анализа обеспеченности этих ссуд залогами товарно-материальных ценностей, гарантиями других банков и третьих лиц, поручительствами, страховыми полисами.

Удельный вес долгосрочных ссуд в общей сумме кредитный вложений свидетельствует о доле кредитов, подверженных высокой степени рисков из-за возрастании инфляции, неустойчивости экономики, политических и внешних рисков. Удельный вес этих ссуд, выданных сельскохозяйственным предприятиям, совместным предприятиям, малым предприятиям, при отсутствии залога земли и другой недвижимости и поручительства подвергает банк дополнительному риску необеспеченности и невозврата кредита.

Анализ структурных кредитных вложений, с точки зрения рисков, строится на анализе возможных потерь банка в результате высоких удельных весов просроченных ссуд, долгосрочных ссуд, краткосрочных ссуд, выданных заемщикам с высокой степенью риска за вычетом из этой доли ссуд, обеспеченных залогом товарно-материальных ценностей, недвижимости, поручительствами.

Для анализа структуры кредитных вложений, с точки зрения рисков, необходимо внести коррективы и уточнения в размер рисковых кредитов. Для этого, кроме балансового размера выданных ссуд, скорректированных на 30\% риска, согласно Инструкции Центрального банка, к полученной сумме следует прибавить суммы кредитов, связанных с повышенным риском, т.е. суммы кредитования части постоянных запасов торговых, снабженческих предприятий и организаций, клиентов, кредитующихся по совокупности материальных ценностей и запасов; суммы кредитов, выданных клиентам, третьего класса кредитоспособности или клиентам, которые по тем или иным причинам не имеют права на получение кредита, но все-таки добились его; размеров просроченных кредитов.

Определенная политика банка в области прекращения кредитования постоянной неснижающейся потребности заемщиков, клиентов третьего класса кредитоспособности или не имеющих права на кредит, позволит значительно снизить риск, возникающий при кредитовании заемщика.

При наличии факта непогашения долгосрочных ссуд, а также при расширении их объема, необходимо брать под залог ссуд недвижимость: землю, здания, сооружения и т.д., использовать возможность выпуска облигационных займов, а также с целью повышения доходности операций банка по долгосрочному кредитованию использовать практику введения дополнительного процента по ссудам, скорректированного на темп инфляции.

Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском

Удельный вес вложений в совместную деятельность в активах банка характеризует долю операций банка с самым высоким риском.

Анализ следует дополнить удельным весом доходов, полученных от вложений в совместную деятельность в общей сумме доходов банка.

Далее следует сопоставить полученные банком доходы от вложений в совместную деятельность по отношению к объему вложенных банков средств с доходами от кредитный вложений по отношению к сумме кредитных вложений. Это позволит определить потери банка от деятельности, связанной с повышенным риском или дополнительные доходы в случае высокодоходных вложений банка.

Удельный вес вложений банка в ценные бумаги в активах банка свидетельствует о доле операций банка с повышенным риском.

Для его минимизации следует определить долю каждого вида ценных бумаг в общем портфеле инвестиций. То же необходимо сделать по срокам погашения ценных бумаг. Высокая доля надежных ценных бумаг в портфеле инвестиций банка позволит банку повысить ликвидность баланса, доходность и прибыльность, минимизировать риск по операциям с ценными бумагами.

Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском строится на анализе удельных весов рисковых операций в активах банка, доходности операций, возможности минимизации рисков.

С точки зрения диверсификации банк использует все современные возможности, существующие на российском рынке. Теоретически у Брейли [29] показано, для того, чтобы исключить частные риски и свести их только к рыночному, необходимо использовать по крайней мере 10-11 независимых друг от друга финансовых инструментов (рис. 5). К сожалению, сегодняшний рынок не может предоставить таких возможностей. Эффективная диверсификация это не просто добавление активов к портфелю, но добавление таких активов, доходы которых имеют самые низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле.

еое

отнние тарен

о 0

30

20 -L 10 п

ст.откп

рынок

N k Л ,(b ь£> к°>

Количество независимьгх инструментов

Рис. 5 Диверсификация уменьшает степень риска

Таким образом, проведя анализ информации по оценке банковских рисков и уменьшению их влияния на доходы и в целом на финансовые результаты деятельности банка, можно сделать следующие выводы:

Защита от проявления риска кредитования индивидуального заемщика состоит в определении его кредитоспособности. Но надо отметить, что в настоящее время практически не уделяется внимания трендам показателей банка, все проводимые расчеты осуществляются по данным прошедшего периода и выводы, соответственно, также характеризуют деятельность предприятия в прошлом. Банк, кредитуя заемщика, подвергается будущему риску невозврата кредита. Поэтому необходимо совершенствовать методологию определения кредитоспособности.

Избежать или снизить кредитный риск может помочь создание единой информационной базы о заемщиках. Такая база данных, содержащая всю жизненную историю клиента, позволит выработать оптимальную стратегию кредитования каждого заемщика, и поможет избежать возможной потери доходов.

В нынешних кризисных условиях, когда финансовое положение заемщиков зависит от множества внешних факторов, определение кредитоспособности клиента для банка связано с определенными трудностями. При принятии в обеспечение кредита материальных ценностей банк должен учитывать конъюнктуру рынка на данные материальные ценности и оценку имущества производить, исходя из рыночных цен.

4. Каждый банк должен систематически анализировать структуру и качество кредитного портфеля, определив для себя оптимальное соотношение отдельных видов кредитов.

□ Тесты

1. Соотношение понятий «риск» и «доходность»:

риск и доходность изменяются в одном направлении;

риск и доходность изменяются в противоположных направлениях;

риск и доходность не связаны между собой.

2. Хеджирование риска:

внесение рисковых премий, покрывающих ожидаемую величину потерь;

открытие противоположных позиций, снижающих совокупный уровень риска;

ограничение каких-либо параметров, влияющих на риск заданной величиной.

3. Дисперсия:

стандартное квадратичное отклонение;

сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения, взвешенных на соответствующие вероятности;

сумма произведений значений случайной величины на их вероятности.

4. Показателем эффективности финансового решения (операции) служит:

риск;

рентабельность;

прибыль.

5. Математическое ожидание:

среднее значение случайной величины;

сумма произведений значений случайной величины на их вероятности;

сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения.

6. К показателям измерения риска относятся:

дисперсия:

коэффициент вариации;

дисконтирование потоков платежей.

7. Соотношение понятий «риск» и «неопределенность»:

в отличие от неопределенности, риск возникает только в тех ситуациях, когда субъект принимает решение действовать;

риск и неопределенность тождественные понятия;

риск это измеримая неопределенность.

8. Кредитный риск:

риск, возникающий из-за изменений условий на рынке, в результате которого может произойти частичная или полная потеря;

риск, возникающий из-за возможности невыполнения заемщиком своих обязательств частично или полностью;

риск, обусловленный деятельностью самого финансового института.

9. Метод VAR:

метод управления процентным сальдо;

метод хеджирования рисков;

метод управления рисками.

10. Риск:

опасность потерь;

вероятность неблагоприятного исхода финансовой операции;

неопределенность в предсказании результата проведения операции.

11. Ссудный риск:

кредитный риск;

риск невозврата размещенных ресурсов банка;

риск невозврата заемщиком кредитов или процентов по ним.

12. Соотношение понятий «риск» и «объем актива»:

риск растет вместе с ростом объема актива;

риск уменьшается с ростом объема актива;

риск и объем актива понятия не взаимосвязанные.

13. Антагонистическая игра:

игра двух или более лиц с нулевой суммой;

взаимодействие двух лиц с противоположными интересами;

игра двух лиц, где в качестве одного из игроков выступает «природа».

14. Чистая стратегия:

выбор с определенной вероятностью смешанных стратегий;

каждая фиксированная стратегия, которую может выбрать игрок;

прямоугольная игра с конечным числом стратегий двух игроков.

15. Достоверное событие:

событие, вероятность которого равна 0,5;

событие, в котором каждый элементарный исход испытания не благоприятствует событию;

событие, вероятность которого равна 1.

16. Игра:

создание математических моделей реструктуризации объединений и их компьютерная реализация;

упрощенная математическая модель реальной конфликтной ситуации;

исключение из матрицы строк и столбцов, приводящее к уменьшению размерности платежной матрицы.

17. Коэффициент асимметрии:

четвертый нормированный центральный момент;

нормированная величина третьего центрального момента;

отношение коэффициентов эксцесса и скоса.

18. Коэффициент вариации:

степень риска на единицу дохода;

положительный корень из дисперсии;

диапазон вероятностного распределения ожидаемой доходности.

19. Критерий Вальда:

критерий максимакса;

максиминный критерий

критерий минимаксного риска.

20. Риск процентной ставки относится к следующей категории:

риски операционной среды;

риски поставки финансовых услуг;

финансовые риски.

21. Диверсификация:

добавление активов к портфелю, которые имеют низкие корреляции с активами, присутствующими в портфеле;

анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском;

внесение рисковых премий, покрывающих ожидаемую величину потерь.

22. Коэффициент диверсификации привлеченных средств показывает:

финансовую и рисковую устойчивость банка;

эффективность политики банка по привлечению и размещению ресурсов;

опасность возникновения кредитного риска.

23. Процентный риск:

риск изменения покупательной способности денег;

риск для прибыли, возникающий из-за колебаний процентной ставки;

риск принятия такого решения о предоставлении кредита, которое не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок.

Моделирование рисковых ситуаций

Моделирование рисковых ситуаций

Обсуждение Моделирование рисковых ситуаций

Комментарии, рецензии и отзывы

5.2. модель оценки банковских рисков: Моделирование рисковых ситуаций, И.А. Киселева, 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данное пособие предназначено для студентов экономических вузов. Большое внимание в нем уделено применению математических методов при принятии решений в условиях неопределенности и риска, характерных для рыночной экономики.