Международный страховой рынок и страховой бизнес глава 31

Международный страховой рынок и страховой бизнес глава 31

31.1. Институт и индустрия страхования: параметры, функции и характерные особенности

В развитых странах и в мировой экономике в целом страховая отрасль выполняет две основные функции. Во-первых, она предлагает защиту от разнообразных рисков и, во-вторых, служит источником накоплений и инвестиций (в том числе долгосрочных) за счет страховых резервов, аккумулируемых страховыми компаниями. Страхование сопровождает все важные экономические процессы и сделки, обеспечивает устойчивость, непрерывность и выживаемость бизнеса, его воспроизводство. Главный индикатор масштабов и уровня развития страховой отрасли — это абсолютный объем полученных страховщиками взносов (или страховых премий, оплаченных страхователем в обмен на страховую защиту) и их подушевой уровень. В общемировом масштабе этот показатель в 2004 г. составил 3200 млрд дол., из которых на долю США приходилось 960 млрд дол., а на страны Евросоюза —1124 млрд дол.

Страховой бизнес отличается цикличностью, когда в отдельные годы страховщики выплачивают огромные суммы возмещений, которые резко отклоняются от среднего уровня, будь то в связи с террористической атакой на Нью-Йорк в сентябре 2001 г., разрушительными наводнениями и цунами в 2004 и 2005 Особенно памятен ураган который фактически стер с лица земли целый город, тогда как имущество большинства его жителей было застраховано. Финансовое положение страховщиков также в значительной степени зависит от колебаний фондового рынка по той причине, что страховщики размещают временно свободные средства в ценные бумаги, котирующиеся на биржах.

По своей сути страхование имеет дело с непредвиденными событиями и потерями, которые, с одной стороны, побуждают юридические и физические лица страховаться, с другой — вызывают крупные расходы по компенсации потерь и убытков страхователей.

Страховой бизнес, как никакой другой, является по своему характеру международным. Достаточно сказать, что башни Всемирного торгового центра были застрахованы и перестрахованы более чем в 30 международных компаниях, между которыми и распределился ущерб в 50 млрд дол. Однако страховщикам постоянно приходится иметь дело не только с природными катаклизмами и техногенными катастрофами, но и с не столь разрушительными, но гораздо более массовыми страховыми случаями.

Так, 2002 г. для Европы был отмечен затяжными ливневыми дождями

и сильнейшими наводнениями, а лето 2003 г. — рекордной засухой, нанесшими многомиллиардный ущерб жителям этого плотно заселенного континента, которые в силу глубоко укоренившейся страховой культуры и экономической целесообразности всегда страхуют свои имущественные

интересы и собственность, а также жизнь и здоровье. Техногенные катастрофы не обходят стороной и Россию — достаточно вспомнить экономические последствия аварийного отключения электроэнергии в Москве

и ряде близлежащих регионов в 2005 г. Однако в данном случае, как обнаружилось, лишь предприятия имели страховой полис, который

включал в себя данный конкретный риск (финансовых потерь от перерыва

в производственной деятельности).

Страховая защита позволяет и компаниям, и домохозяйствам компенсировать свои потери, избежать разорения и продолжать свою деятельность, невзирая на всякого рода неблагоприятные происшествия. Теоретически разориться может и сам страховщик, если одновременно произойдет большое количество страховых случаев в результате эпидемий, удара стихий или аккумуляции рисков в определенной географической точке. Чтобы избежать этого, портфель страхований страховщика должен быть диверсифицирован и состоять из договоров страхования (т.е. рисков, принятых страховщиком на свою ответственность) разного свойства и различного срока действия. При этом каждый отдельно взятый застрахованный объект, каким бы крупным он ни был, не должен занимать, к примеру, более Ю0/° совокупных обязательств страховщика (эта доля оговаривается в нормативных документах). Еще один способ защиты страховщика от угрозы чрезмерных выплат — это передача части риска в перестрахование, особенно международное, когда перестраховщику вместе с долей риска передается и часть

премии, полученной первичным страховщиком.

Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается благодаря текущим поступлениям страховых взносов, страховым резервам, сформированным за счет премий, дополнительной гарантией выполнения страховщиком своих обязательств служат собственные средства (уставный или в некоторых странах акционерный капитал).

Инвестиционная функция страховщика. Выше уже отмечалось, что инвестиционная функция страховой отрасли и каждого конкретного ховщика напрямую вытекает из его профильной деятельности (защита от рисков). Эта функция выполняется за счет размещения временно свободных средств (страховых резервов или фондов) с целью не только их сохранения, но и получения инвестиционного дохода. Имеющиеся у страховщика средства являются временно свободными постольку, поскольку существует промежуток времени между заключением договора страхования, оплатой страховых взносов и возможной выплатой страхового возмещения после (и при условии) материализации застрахованного риска. Но при этом и сами объекты инвестирования, в свою очередь, также подвержены разнообразным рискам.

Чтобы обезопасить инвестиционный портфель страховщика, введено

правило диверсификации. Общее правило таково, что для одного инвестпроекта или объекта инвестиций устанавливается максимальный лимит —

где-то в диапазоне от суммарных резервов страховой компании,

за счет которых и финансируются инвестиции. Что касается географического распределения этих вложений (они могут размещаться и за границей) или их квотирования, то здесь различные страны предлагают на выбор разнообразные модели при следовании одному общему правилу —резервы размещаются преимущественно по месту нахождения риска, в той же валюте, в которой страховщик несет свои обязательства.

Поведение страховщика как инвестора отличается консерватизмом. Предпочтительными для него финансовыми инструментами выступают наиболее надежные и высоколиквидные активы, а также хотя и низкодоходные, но надежные ценные бумаги типа гособлигаций. Меньшая часть инвестпортфеля размещается в акции, которые могут приносить большой доход, но отличаются высокими показателями риска. Страховые компании же должны прежде всего обеспечивать сохранность средств страхователя, которые трансформировались в страховые резервы и инвестиции, ставить во главу угла возвратность вложений. В этих целях размещение страховых резервов жестко регулируется и контролируется, а страховщик должен размещать свои резервы, а также собственные средства (главным образом уставный капитал), четко следуя установленным правилам, пропорциям и квотам (существуют лимиты вложений на один объект, а также верхний предел средств, которые могут размещаться, соответственно, в денежной форме, в виде банковских депозитов, вложений в недвижимость, долей участия, ценных бумаг, также отвечающих определенным требованиям).

Одна из причин, по которой российские страховые компании относительно безболезненно пережили дефолт г., как раз и состояла в диверсификации их активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Но, правда, и объем обязательств, принятых на себя к тому моменту отечественными страховщиками, был невелик.

Как свидетельствует зарубежная практика, именно инвестиционная составляющая их деятельности позволяет страховщикам справляться с чрезвычайными расходами. В г. выплаченные в странах — членах ОЭСР страховые возмещения на 38,2 млрд дол. превысили сбор премии. Этот дефицит был покрыт за счет инвестиционного портфеля и доходов страховых компаний от капиталовложений.

При расчете инвестиционных проектов, будущих обязательств страховщика, необходимого уровня платежеспособности страховой компании используются актуарные методы, т.е. инструментарий страховой математики. Его предстоит осваивать и на российском страховом рынке.

Тем не менее при управлении страховой компанией необходимо стремиться к финансово успешной профильной деятельности страховщика, т.е. к оптимальному андеррайтингу, который предполагает оценку рисков, принятие решения об их страховании или об отказе от такового, а также условиях страхования. Важнейшую роль при этом играет расчет и корректировка тарифов, т.е. определение цены страховой услуги и порядка ее оказания, для чего необходим анализ макроэкономической среды и микроэкономических показателей, определение вероятности наступления страхового случая и, в частности, событий определенного рода. Выполнение данной задачи требует наличия достоверной статистической базы, сформированной за продолжительный период статистического наблюдения за застрахованными объектами, данных о разного рода происшествиях, несчастных случаях, авариях, которые и составляют понятие «страховой случай». Завышенные тарифы могут оттолкнуть потенциального страхователя, а заниженные — подорвать платежеспособность страховщика, его способность выполнять принятые на себя обязательства.

Большую информационную нагрузку несет показатель убыточности конкретных страховых операций или отдельных видов страхования. Убыточность в самом общем виде есть отношение суммы выплаченных возмещений к объему полученной премии. В этом плане страхование выполняет еще одну важную функцию — информационную и прогностическую. Оно аккумулирует, систематизирует и обобщает информацию о рисках, их природе, условиях наступления страховых случаев или, напротив, о методах их предотвращения.

Даже на самых развитых рынках задачей государства, его прерогативой остаются не только контроль за платежеспособностью страховщика, но и защита прав страхователя, борьба со злоупотреблениями в страховой сфере. Партнерами госорганов при этом все чаще выступают общественные и саморегулируемые организации страховщиков.

Таким образом, в современном мире страхование выполняет разнообразные функции, хотя его профильной задачей остается предоставление страховой защиты от различных рисков, возмещение убытков, кото

понесли страхователи, а также трансформация личных сбережений граждан в организованные инвестиции при помощи механизма накопительного страхования жизни.

Во всем мире страхование осуществляется на основе универсальных правил и при строгом следовании устанавливаемым в законодательном порядке нормативам. Это особенно важно, учитывая, что страховой рынок подвержен разного рода циклическим и конъюнктурным колебаниям, чувствителен к событиям политической, социальной и экономической жизни, а в еще более высокой степени — к природным катаклизмам и техногенным катастрофам. Но в трудные моменты включается механизм самонастройки мирового рынка, главным инструментом которого выступает пересмотр страховых тарифов и условий страхования, а также пополнение капитала страховщиков.

31.2. Страховые рынки в глобальном масштабе и региональном разрезе

Страховые мощности, с одной стороны, и природные бедствия, другие опасности — с другой, хотя и распространены повсеместно, распределяются по странам и континентам неравномерно, как, собственно, и сама жизнедеятельность человека, его хозяйственная активность, включающая в себя страхование. В одних зонах предприятия и люди в высокой степени застрахованы от финансовых последствий наступления этих событий, в других располагают слабой страховой защитой, в третьих — вообще не застрахованы, В целом же страхование является институтом и спутником экономики, достигшей известного уровня зрелости, и общества, где есть достаток и наличествуют сами материальные блага и финансовые интересы, требующие страховой защиты. В бедных и неблагополучных странах озабочены проблемой пропитания и выживания, а не приобретением дополнительной защиты от неизбежных рисков в виде страхового полиса.

Помимо Северной Америки и стран Евросоюза, на которые в 2004 г.

приходилось в совокупности 2072 млрд дол. страховой премии, высокий

уровень развития характеризует японский страховой рынок (350 млрд дол.).

Это старые, устоявшиеся и зрелые рынки. К числу более молодых и поднимающихся (emerging) относят восточноазиатский страховой рынок

(187 млрд латиноамериканский (50 млрд дол.) и восточноевропейский (29 млрд три страховые зоны обладают значительным потенциалом для роста и развития, как и страховой рынок Индии.

Национальные рынки ранжируются по критерию плотности или распространенности страхования (степень охвата страхованием). Плотность страхования (insurance density) выражается показателем подушевых расходов на цели страхования. Охват страхованием (insurance penetration) эквивалентен доле совокупных страховых премий в ВВП (табл.

Страхование как международный бизнес. Страховой бизнес, будучи так или иначе привязанным к какой-либо стране и региону (где он сформировался, зарегистрирован и получил лицензию), пожалуй, является наиболее глобализированным среди всего набора отраслей. Страховому бизнесу в высокой степени присуща трансграничность, которая во многом

объясняется тем, что сами объекты страхования часто находятся в движении (самолеты, суда, туристы).

Подлинным центром глобальных страховых операций является Ллойд (Lloyd's), или, как его еще называют, Лондонский рынок страхования. Lloyd's и по сути своей является хорошо организованным рынком страховых услуг, совокупностью пользующихся полной самостоятельностью страховых синдикатов, которые формируют общие резервные и гарантийные фонды и передоверяют ряд операций (лицензирование, расчет тарифов, выплата возмещений, работа со статистикой) Ллойду как обслуживающей их структуре.

Большая часть всех премий, получаемых синдикатами Ллойда, приходится на морское, транспортное и авиастрахование, на договорное перестрахование, зарубежное трансграничное страхование и страхование уникальных и специальных рисков, для оценки которых требуется высокая квалификация, огромный опыт и доступ к информации.

В последнее время Ллойд позиционирует себя не как британская организация, а как международный страховой оператор. Источники бизнеса лондонского рынка — преимущественно (на две трети) международные, собственность участников Ллойда (страховых синдикатов) также интернациональна.

Сохраняя многие из присущих ей исторических особенностей, британская страховая отрасль является частью глобального

страхового бизнеса и единого европейского экономического и страхового

пространства.

Страховая интеграция в объединенной Европе. В передовых странах Европы страхование уже давно выросло в мощную индустрию, ключевую отрасль сегмента услуг. него приходится 8\% регионального валового продукта. Совокупные инвестиции страховых компаний в экономику стран — членов ЕС приближаются к 500 млрд евро. На одно только страхование своего здоровья европейцы тратят свыше 50 млрд евро в год. Соответственно, для этого требуется исключительно развитая система здравоохранения, современные медицинские центры. В страховой отрасли занято около 1 млн человек.

Европейская интеграция с самого начала захватывала и страховую отрасль. Движение к созданию единого страхового рынка в рамках ЕС создает особенно благоприятные предпосылки для крупного страхового бизнеса, который уже давно стал транснациональным и трансграничным. Благодаря интеграции и унификации страховых продуктов, услуг и операций на объединенном страховом поле достигается значительная экономия на издержках страховщиков, сокращается стоимость страховой услуги для ее потребителей, т.е. страхование становится более доступным.

Способность страховых корпораций предоставлять услуги в любой стране или даже точке объединенной Европы вместе с тем автоматически не ведет к панъевропейскому страховому рынку — большинство страховых продуктов сохраняет «национальную индивидуальность» из-за огромного разнообразия налоговых и административных систем, унифицировать которые удастся еще не скоро. Особенно это касается частного пенсионного страхования и страхования жизни. В то же время такая мера, как введение единой европейской валюты евро, придала ускорение формированию транснациональных рынков — перестраховочного и корпоративного страхования (того, что на Западе именуется commercial insurance).

В это страховое пространство, очерченное принятыми ЕС директивами, предстоит вписаться новым членам Евросоюза — 10 восточноевропейским государствам. Это касается признания свободы учреждения страховых компаний в других странах (freedom of establishment) и свободы предоставления услуг (freedom to provide services), т.е. права вести трансграничную торговлю страховыми полисами в объединенной Европе напрямую, не учреждая для этой цели заграничных филиалов или дочерних обществ. Следующий шаг — это отмена контроля со стороны органов надзора над ценами страховых продуктов и их содержанием, что сопровождается, однако, ужесточением контроля над платежеспособностью страховщиков.

На протяжении предыдущего периода в странах бывшего соцлагеря уже возник конкурентный страховой рынок, в основном вследствие действия двух встречных тенденций: сокращения рыночной доли бывших страховых монополий и увеличения присутствия зарубежных операторов. Один из главнейших уроков развития стран с переходной экономикой состоит в том, что наиболее успешно растут именно открытые страховые рынки, привлекающие капитал и технологии из-за рубежа и переходящие на европейские стандарты и нормативы страховой деятельности. Иностранный капитал преобладает в страховом секторе европейской «десятки», но зато страхователь вправе рассчитывать на надежную страховую защиту и качественное обслуживание. В то же время восточноевропейские страховщики стремятся компенсировать утраченные ими у себя дома позиции на Востоке Европы — прежде всего на Украине и в России, где они создают свои дочерние общества (например, Чешская страховая компания в Российской Федерации и польская PZU на Украине).

Вместе с тем перед европейскими страховщиками стоит ряд проблем: высокая уязвимость перед лицом стихийных бедствий из-за большой плотности населения, необходимость выполнять обязательства, принятые страховщиками в более благоприятный период, и, наконец, спор с США по поводу условий работы на американском рынке перестрахования.

Япония и формирование восточноазиатского страхового рынка. Хотя географически Япония и относится к названному региону, ее рынок стоит особняком — и по своим параметрам, и по степени зрелости. Даже при довольно низком в 50-е годы уровне жизни японцы были хорошо знакомы со страхованием. Укоренению в японском обществе культуры страхования способствовали склонность японцев к сбережениям, удобной формой которых является страхование, их предусмотрительность и привычка планировать будущее. К началу 90-х годов 90\% всех японских семей располагали долгосрочными полисами накопительного страхования жизни, на эти цели направлялась четверть всех их сбережений.

Помимо макроэкономических проблем (дефляция и длительная стагнация экономики), еще недавно перед японской страховой индустрией стояли задачи восстановления доверия со стороны потребителей, подорванного серией банкротств японских компаний по страхованию жизни, освоения новейших страховых технологий (например, продаж страховых продуктов через Интернет), реформы системы регулирования отрасли и управления страховыми компаниями. Кризис в страховой отрасли удалось во многом преодолеть путем привлечения иностранных участников на ранее отличавшийся высокой степенью закрытости страховой рынок Японии.

Рядом с японским стремительными темпами растет страховой рынок КНР. Страхование в Китае будет становиться все более и более востребованным, учитывая мощное развитие всей экономики, продолжение институциональных и рыночных реформ, отход от прежней модели, при которой упор делался на гарантированную государством социальную защиту. За вступлением КНР в ВТО последовало прогрессирующее открытие рынка, снятие ряда ограничений на присутствие зарубежного страхового капитала в китайской страховой отрасли, что, однако, не повлекло за собой вытеснения национальных компаний или тем более череды поглощений и банкротств. На растущем рынке хватает работы и места как для китайских, так и для зарубежных страховщиков, которые обслуживают интересы международных корпораций в КНР. Китайские страховые компании привлекают средства для развития путем продажи долей иностранным инвесторам или благодаря выходу на американский или другие фондовые рынки.

Для повышения уровня конкурентоспособности многие китайские страховые компании также создают альянсы, вступают в партнерские отношения с иностранными компаниями, рассчитывая таким путем повысить качество управления, оптимизировать бизнес-процессы, освоить новые технологии, в частности, онлайновых продаж.

Процесс создания единого страхового поля в Восточноазиатском регионе получает дополнительные импульсы благодаря тому, что практически все страны этой зоны либо вступили, либо готовятся вступить в состав ВТО, а также благодаря деятельности многонациональных страховых и нестраховых корпораций, которые создают единое страховое ство снизу (в отличие от Европы, где это делается сверху, путем принятия соответствующих законодательных директив). Чем интенсивнее становятся экономические взаимосвязи внутри данного региона, тем выше потребность в трансграничных страховых услугах и операторах. Одним из конкретных проявлений этого процесса стали усилия по формированию альтернативного (западному) центра международного перестрахования на базе китайских, сингапурских, южнокорейских и тайваньских компаний.

В странах региона поднимается многочисленный средний класс — потребитель страховых услуг.

Россия и страны СНГ. Единый страховой рынок в СНГ еще далеко не сформировался и в основном по тем же причинам, по которым не состоялась и экономическая интеграция стран — бывших республик СССР. В большинстве из них не созрели объективные предпосылки для формирования зрелого и емкого страхового рынка, отсутствует платежеспособный спрос на страховые услуги в сколько-нибудь значимых размерах (табл.

Таблица 31.5

Крупнейшие рынки СНГ. Сбор премии в 2005 г.

Территория	Страховые премии, млрд дол.
Россия	17,3
Украина	1,8
Казахстан	0,4

В ряде стран (Таджикистан, Беларусь, Азербайджан) существует множество административных и других барьеров для страховой деятельности, учреждения страховых компаний, там не действуют и механизмы полноценной конкуренции. В Белоруссии частные страховщики оказались отстраненными от страхования автогражданской ответственности, которое закреплено исключительно за страховыми компаниями, находящимися под полным контролем государства. Такое положение ущемляет интересы и российских страховщиков, которые вышли на рынок этой страны.

Задача гармонизации страхового законодательства стран членов

Содружества сохраняет всю свою актуальность и даже приобретает дополнительную остроту в том, что касается трансграничного страхования автогражданской ответственности и вопросов (в ряде государств

уровень налогообложения зависит от рейтинга, присвоенного конкретной

страховой компании).

Наиболее развитым страховым рынком на постсоветском пространстве является российский. В Казахстане страховое дело далеко отстает от банковского, на Украине действительный размер рынка гораздо ниже, чем официально объявленный, поскольку к страхованию там все еще прибегают главным образом для уменьшения налогообложения. Российские

В портфеле ряда компаний («Транссиб Ре» — одна из них) «импортированные» риски вообще стали преобладать, что говорит об эффективном менеджменте и конкурентоспособности этого страхового общества на рынках стран ближнего зарубежья. Признак успешной интернационализации российского страхового бизнеса, который превращается в важного экспортера страховых услуг становится все больше.

Продвигаясь на рынки стран СНГ и Балтии, российский страховой бизнес решает ряд задач: расширяет зону своих операций и клиентскую базу; сопровождает российские нестраховые корпорации (банки, металлургические и телекоммуникационные компании), в сфере деловых интересов которых оказываются страны ближнего зарубежья; получает доступ на огромный рынок объединенной Европы.

Тем не менее разрыв между Россией и развитыми индустриальными странами достаточно велик, особенно в том, что касается долгосрочного накопительного страхования жизни (договоры заключаются на срок, как правило, превышающий 10 лет, что для россиян является слишком большим периодом), а также страхования ответственности.

Слабое же развитие страхования общегражданской и профессиональной ответственности обусловливают два главных фактора: состояние судебной системы и правовой среды, а также режим налогообложения, при котором добровольное страхование ответственности может осуществляться только за счет прибыли предприятий, а не относиться на себестоимость.

В то же время пока еще невысокий уровень развитие экономики, институциональные реформы (например, развитие ипотеки, расширение кредитования, лизинговых операций), а также относительно быстрый в последние годы рост благосостояния и доходов граждан и предприятий открывают благоприятные перспективы перед российскими страховщиками.

Каналы и направления интеграции российской страховой отрасли в международный рынок страхования и проблема ВТО. Страховой рынок России никогда не был полностью изолирован от международного рынка. Важнейшим связующим их звеном всегда выступало перестрахо-

вание, когда вместе с частью премии за границу передается и часть застрахованного в России риска, что обеспечивает его географическую диверсификацию и гарантирует выплату возмещения. Но доступ к международному перестрахованию получают только наиболее надежные российские страховщики, завоевавшие прочную репутацию в глазах страхователей и международных партнеров. В последние годы российские страховщики сами создавали дочерние структуры в странах ближнего зарубежья, а также резко увеличили объем рисков, принимая в перестрахование риски из Казахстана, Украины, стран Балтии и Восточной Европы.

Другим инструментом интернационализации российской страховой отрасли выступает внедрение международных стандартов надзора и регулирования, корпоративного управления, оценки рисков, что серьезно облегчает международное сотрудничество в страховой области.

Хотя на российском страховом рынке присутствует целый ряд ведущих международных корпораций, судя по размеру собираемых ими взносов, решающей роли они здесь не играют (табл. 31.7).

Российский рынок отличает высокая степень открытости, что стало результатом выполнения подписанного между Российской Федерацией и Евросоюзом в 1994 г. Соглашения о партнерстве и сотрудничестве. Нет ограничений на создание в России дочерних компаний страховых компаний из стран ЕС и других государств при условии, что они будут зарегистрированы в Российской Федерации как самостоятельные юридические лица и получат лицензию на совершение страховых операций. Квота для зарубежного капитала (25\%) далеко еще не исчерпана.

Однако вступление России в ВТО наверняка поставит перед российскими страховщиками новые задачи, в том числе выживания на высококонкурентном рынке и сохранения своей клиентской базы. чом к самосохранению и дальнейшему развитию могут стать альянсы и сотрудничество с зарубежными компаниями, которые хотя и принадлежат к иной весовой категории, но тем не менее не знают местных условий и нуждаются в партнерах.

В то же время от возросшей конкуренции выигрывает потребитель страховых услуг, а уникальные и дорогостоящие риски — с ВТО или без него — перестраховываются за рубежом.

С другой стороны, договорная система ВТО предусматривает принятие различных защитных мер, наличия переходного периода, в течение которого страховые компании могут и должны будут адаптироваться к новым условиям, к более высокому уровню открытости рынка. В то же время вхождение в ВТО позволяет с большей эффективностью защищать растущие российские страховые инвестиции за рубежом.

На завершающей стадии переговоров о вступлении России в ВТО самым трудновыполнимым и проблематичным оказалось требование о санкционировании деятельности в России «прямых филиалов» зарубежных страховых компаний. Такие филиалы управлялись бы из-за рубежа и фактически освобождались от обязанности выполнять многочисленные требования российского законодательства (о лицензировании, достижении минимального уровня капитализации, формировании и размещении резервов). Прямые филиалы (branches) оказались бы вне надзора и контроля со стороны российских органов власти, что нарушило бы принцип равных условий и равной конкуренции.

В заключение подчеркнем, что страховые рынки делятся на зрелые и формирующиеся, открытые и закрытые для инвесторов, операторов и потребителей страховых услуг и различаются и по своей емкости. При этом отдельные региональные и национальные страховые рынки все больше функционируют как единая глобальная система страхования. Режим регулирования и надзора при этом также становится более единообразным, что убедительно показывает пример объединенной Европы и развитие российской нормативной и законодательной базы. Если вос-точноазиатская страховая зона при этом обретает более четкие очертания, формируясь вокруг японского и китайского страховых рынков, то единая страховая зона в СНГ не сложилась, правда, теперь интеграционную инициативу взяли на себя российские страховые компании. Закрытые рынки отличает непрозрачность, ограниченность перечня оказываемых

вых услуг и низкий лимит страховой ответственности, т.е.недострахова-ние. Такие рынки плохо развиваются, хотя аргументом в пользу сохранения закрытости выступает ссылка на необходимость их подтягивания к международному уровню. Тем не менее бывает необходимым применение мер разумного протекционизма, которые должны действовать в строго ограниченный период времени, в течение которого национальные страховщики должны поднять уровень своей конкурентоспособности.

31.3. Участники рынка: крупнейшие международные страховые корпорации и ведущие компании России

Существуют три наиболее распространенных типа страховых компаний:

крупные и многофилиальные компании, предлагающие широкий спектр страховых продуктов и располагающих разветвленной сбытовой сетью;

специализированные страховщики (работающие в целевых нишах);

кэптивы — компании, учрежденные промышленно-финансовой

группой или другой корпорацией и обслуживающие только или преимущественно ее страховые потребности. (Кэптивы обычно противопоставляются компаниям, работающим на открытом рынке с широкой клиентской базой.)

Рыночная капитализация лидеров международного страхового бизнеса составляет десятки миллиардов долларов, а у американской AIG, несмотря на ее текущие затруднения, приближается к 200 млрд дол.

Согласно обычаям делового оборота страховые компании в странах

со зрелой рыночной экономикой регулярно оцениваются общепризнанными рейтинговыми агентствами с точки зрения своей платежеспособности, финансовой устойчивости, а также по другим показателям. Периодически или в связи с наступлением определенных событий рейтинговые

оценки подтверждаются или пересматриваются как в сторону повышения, так и Рейтинг является аналитическим продуктом, оценкой уровня надежности и управления страховой компанией, служит сигналом для инвесторов и потребителей страховых услуг, а также регуляторов

страховых рынков. Рэнкинг несет меньшую нагрузку, он предполагает лишь

ранжирование страховщиков по отдельно взятым показателям, например,

по размеру начисленной премии. При этом в целях надзора и статистического наблюдения страховые общества разделяются на следующие категории:

акционерные компании;

общества взаимного страхования (ОВС);

компании и ОВС, занимающиеся:

страхованием жизни и здоровья;

страхованием имущества и ответственности.

Крупнейшие акционерные страховые компании (страхование имущества и ответственности)

Ниже приводятся списки ведущих международных страховых корпораций, составленные согласно данной квалификации и ранжированные по показателю страховых взносов, а также с указанием размера полученной прибыли (табл. 31.8—31.10).

В списке лидеров международного страхового бизнеса преобладают американские, европейские, а также японские страховщики. Очевидно, что европейские и японские компании успешно вписались в процесс глобализации и демонстрируют высокий уровень конкурентоспособности, в том числе и на внутреннем рынке США. Можно также заметить сопоставимость показателей лидеров в двух классах страхования:

жизни (с накопительной и инвестиционной составляющей);

имущества и ответственности.

За годы функционирования в России конкурентного рынка страхования сформировалась устойчивая группа Ведущие российские страховые компании, собравшие в 2005 г. самые большие сборы на рынке,

представлены в табл.

В этом списке присутствуют универсальные страховые общества с массовой клиентской базой, устоявшейся репутацией, предлагающие широкий диапазон страховых услуг, использующие современные информационные технологии. Некоторые из них готовятся к выходу на фондовый рынок, обладают известным брендом, реализуют ряд крупных инвестиционных проектов, следуют продуманной стратегии развития. Но с точки зрения своей мощи и способности страховать крупные риски они пока не выдерживают сравнения с международными гигантами. Некоторым (как страховщикам по преимуществу корпоративных рисков) предстоит также в полной мере освоить навыки деятельности на открытом рынке и технологии массового страхования за пределами сектора страхования автогражданской ответственности.

Основные термины и определения

Андеррайтинг — собственно страхование; оценка риска с точки зрения

его определение условий и тарифов для страхования; андеррайтер — специалист и уполномоченное лицо, которое принимает на страхование риски (или отвергает их) исходя из экономической целесообразности.

Перестрахование — разделение страхового риска между страховщиком и перестраховщиком, вторичное размещение риска и первичного страховщика от крупных выплат, превышающих его возможности.

Страховой убыток — подлежащий возмещению страховщиком ущерб, причиненный объекту страхования в результате страхового случая или реализовавшийся страховой риск. Урегулирование убытка — процедура оценки ущерба и выплаты страхового возмещения. Страховая премия — страховой взнос, платеж. Определяется путем умножения ставки премии, выраженной в процентах, на страховую сумму.

Страховая сумма — денежная сумма, адекватная страховому интересу и страховому риску, на которую застрахованы материальные ценности, гражданская ответственность (перед третьими лицами), жизнь или здоровье страхователя. Именуется также страховым покрытием (insurance cover).

Страховое возмещение — сумма выплаты из страхового фонда для покрытия ущерба в имущественном страховании, страховании ответственности (в последнем случае — за материальный ущерб перед третьими лицами).

Страховое событие — потенциально возможное нанесение ущерба объекту страхования.

Страховой случай — реальное причинение ущерба объекту страхования.

Вопросы для самоконтроля

Каковы основные функции страхования и их взаимосвязь?

Назовите основные гарантии выполнения страховщиками своих обязательств.

При помощи каких показателей можно сравнить развитие страхования в различных странах?

Какие типы компаний работают на страховом рынке и каковы их сравнительные преимущества?

Как классифицируются страховые компании и по каким показателям оценивают их работу?

Какие взаимосвязи существуют между российским и международным рынком страхования? Назовите плюсы и минусы от вступления России в ВТО с точки зрения страховщиков и страхователей.

Литература

Федорова Т.А. Страхование: Учебник. 2-е изд. М.: Экономисть, 2005.

Страхование: Учебник для практических работников. В 2 т. / Под общ. ред. X. Сольтхаузена; Пер. с нем. М.: Экономисть, 2005.

Страхование в Российской Федерации: Сборник статистических матери -алов и обзор рынка за 2005 г. Ежегодное издание Всероссийского союза страховщиков. М., 2006.

Теория и практика страхования: Учебное пособие / Под общ. ред. К.Е. Турбиной. М.: Анкил, 2003.

Insurance: Principles and Practice. London: Chartered Insurance Institute.

1995.

www.ins-union.ru, включая архив за 2003—2006 гг.