Глава 2 предложение денежных активов 2.1. характеристика современной банковской системы

Глава 2 предложение денежных активов 2.1. характеристика современной банковской системы

Современная банковская система (БС) является:

двухуровневой;

системой частичного резервирования.

Центральный банк (ЦБ) выполняет функции клиринговой палаты для коммерческих банков (КБ). С этой целью каждому КБ открывается корреспондентский счет, с помощью которого осуществляются все взаиморасчеты с другими КБ.

Одной их функцией КБ является финансовое посредничество. КБ аккумулируют сбережения и через покупку финансовых активов передают их экономическим субъектам, нуждающимся в дополнительных денежных средствах. Однако финансовым посредничеством занимаются также фондовые биржи, инвестиционные фонды, сберегательные банки. Но никто, кроме КБ, не имеет права создавать деньги, потому что никто из финансовых посредников, кроме банков, не может законно выдавать кредитов больше, чем они получили средств в виде вкладов. Поэтому здесь нас интересует роль КБ в процессе создания денежных активов.

Денежные активы, размещенные экономическими субъектами в банках, называются депозитами (D).

Целью банка как коммерческой организации является получение максимальной прибыли. Поэтому банк стремится превратить активы, не приносящие дохода, в активы, которые приносят доход. Денежные активы клиентов банка не приносят доход. Доходными являются финансовые активы, вследствие чего КБ стремится разместить денежные активы клиентов в высокодоходные финансовые активы.

Резервы банка (R) — это часть депозитов, которая не была превращена в финансовые активы:

R = D — A.

Различают резервы банка:

а) фактические

б) обязательные (Д);

в) избыточные R .

Обязательные резервы — денежные активы, которыми должен располагать КБ в соответствии с нормативами ЦБ при данной сумме депозитов.

Избыточные резервы — резервы, превышающие величину обязательных резервов:

R = Дф

и ф о

Величину обязательных резервов КБ определяют самостоятельно на основе устанавливаемого ЦБ норматива — нормы резервирования.

Коэффициент пропорциональности величины резервов к величине депозитов называется нормой резервирования (rr). Норма резервирования определяется как отношение величины резервов к сумме депозитов:

R

rr = —. D

Схематично баланс ЦБ выглядит следующим образом:

финансовые активы, которыми владеет ЦБ; наличные денежные активы в обращении; резервы КБ.

Баланс КБ схематично выглядит следующим образом:

где АК

финансовые активы, которыми владеет КБ.

Консолидированный (объединенный) баланс БС выглядит следующим образом:

где АБС — совокупность финансовых активов, находящихся в распоряжении всей БС.

Таким образом, банковские институты приобретают финансовые активы за счет денежных активов, создаваемых БС.

БС, в которой сумма резервов равна сумме депозитов, называется системой стопроцентного резервирования. БС, в которой сумма резервов меньше суммы депозитов, называется системой частичного резервирования.

Представить более четко систему частичного резервирования поможет экскурс в историю создания КБ.

Прообразом первых КБ явились древние ювелирные мастерские, хозяева которых — золотых дел мастера — устанавливали пробу, принимали на хранение золотые слитки, монеты и выдавали расписку или квитанцию, удостоверяющую наличие на хранении соответствующего количества золота определенной пробы. Вскоре купцы пришли к выводу, что безопаснее рассчитываться не золотом или монетами, а квитанциями золотых дел мастеров. Практика использования расписок ювелирных мастерских совершенствовалась: на первых этапах владелец золота при предъявлении расписки получал именно тот слиток благородного металла, который он принес на хранение в ювелирную мастерскую. Такая практика ничем не отличалась от деятельности ломбардов. Однако полная однородность благородного металла одной пробы вскоре позволила ювелирным мастерским отказаться от идентификации каждого отдельного слитка золота.

Первоначально общее количество золота, указанное на расписках, в точности равнялось общему количеству золота, принятому на хранение. Но, помогая, не бескорыстно, своим клиентам, испытывающим временные трудности с деньгами, золотых дел мастера порой выписывали квитанции без соответствующего увеличения запасов золота в хранилищах. Такая практика ювелирных мастерских в древние века по сути своей схожа с деятельностью банков при системе частичного резервирования.