Cambridge

Cambridge

CONSUMER CREDIT INDEX

4.

Экономический анализ > Результаты опроса

Аллен Громмет, доктор философии

Старший экономист Тел.: 201-836-4304

Публикация: сегодня, 8 июля 2004 года, 08:30. Общий индекс = 59

Общий кембриджский индекс потребительских кредитов снизился на 2 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составил 59. Общая тенденция снижения, как и месяц назад, отмечается в ответах женщин. При этом, как и в июне, основное сокращение объемов кредитов приходится на сектор с низким уровнем дохода, исходя из чего можно предположить снижение потребности в займах на оплату повседневных счетов. Группы с более высоким доходом несколько компенсируют общее снижение, демонстрируя повышенный спрос на кредиты. По регионам снижение регистрируется на северо-востоке, среднем западе и западе, тогда как на юге показатель растет. Два из трех компонентов индекса за последний месяц несколько снизились. Потребители, как и раньше, намереваются брать дополнительные кредиты в течение ближайшего полугода, но общий показатель — 76 — всего на 2 пункта выше предполагаемого долгое время среднего значения (по данным с момента начала публикации индекса), равного 74, и ниже рекордного значения — 80 — зарегистрированного с марта по май.

Общий индекс всего на 1 пункт ниже показателя июля прошлого года — 60 — и на 4 пункта ниже показателя за нелогичный период 2 года назад — 63. Данные этого опроса говорят о том, что спрос на потребительские кредиты стабилизировался в пределах среднего уровня после всплеска до 68. отмечавшегося в мае. Есть вероятность того, что улучшение ситуации в сфере занятости и возвратах налогов помогает американцам с низким уровнем дохода погасить их увеличившийся в недавнем прошлом долг, а люди с более высокими доходами теперь чувствуют себя свободнее в плане возможности взять дополнительные кредиты.

Опрос позволяет оценить намерения отдельных граждан в отношении кредитования за прошедший месяц, на будущий месяц и на ближайшие полгода. Эти три показателя усредняются в общем индексе. (Более высокое значение индекса означает рост долгов, более низкое — их снижение.)

Общий индекс

t

4

200

Шкала значений в диапазоне от 0 до 200 0 = отсутствие долгов, 200 = максимум долгов

Источник: публикуется с разрешения Cambridge Credit Counseling Corp.

Кембриджский индекс потребительских кредитов. Общий индекс

Общий индекс — это среднее значение по трем основным вопросам, задаваемым потребителям. В широком смысле он отражает намерения американцев, связанные с увеличением объема использования кредитов либо с их погашением. Рост показателя означает, что количество семей, склонных брать новые кредиты, увеличивается. Снижение индекса говорит о том, что все меньше и меньше американцев думают о новых кредитах и вместо этого стараются погасить уже имеющиеся долги. Поскольку этот показатель появился относительно недавно, то значимых статистических данных пока еще нет, поэтому нельзя установить степень корреляции с данными о потребительских расходах и займах. Тем не менее данные исследований показывают, что этот индекс потенциально может стать одним из ведущих индикаторов, опередив серию публикаций Федеральной резервной системы о задолженности по потребительским кредитам (см. раздел «Задолженность по потребительским кредитам»). Если общий индекс СССІ подскакивает вверх, демонстрируя намерения американцев взять еще больше денег в кредит, то есть 65\%-ая вероятность того, что цифры задолженности по потребительским кредитам по данным ФРС в следующем месяце тоже увеличатся. Если такая взаимосвязь со временем сохранится, то СССІ станет многообещающим прогнозным критерием потребительских займов и расходов.

Индекс = 59

4

Увеличение долга

Снижение долга

t

і

80 70 60 SO 40

ЗО 20

т

Шкала значений в диапазоне от 0 до 200 0 отсутствие долгов, 200 = максимум долгов

Источник: публикуется с разрешения Cambridge Credit Counseling Corp.

Кембриджский индекс потребительских кредитов. Прошлый месяц

На этом графике отмечаются действия респондентов, предпринятые ими в связи с собственными долгами в прошлом месяце. Учитывая что значение, равное 100, со-ответ-ствует положению, когда одна половина опрошенных собирается брать новые кредиты, а вторая половина намерена погашать уже имеющиеся долги, самое главное в данном графике — это возможность выделить наметившиеся тенденции.

Кембриджский индекс потребительских кредитов. Следующий месяц И следующие полгода

Эти два столбца диаграммы отражают планы американцев, касающиеся их долгов. Строятся они по результатам ответов на второй и третий вопросы. Опять-таки значение ниже 100 говорит о том, что одна половина семей планирует погашать имеющиеся задолженности, а вторая наоборот собирается брать новые кредиты. Индекс выше 100 означает, что в стране преобладает количество людей, которые намерены в ближайшем будущем увеличить уровень своих долгов.

Разница между плановыми и фактически понесенными расходами потребителей (не представлен)

Еще одним интересным критерием данного пресс-релиза является так называемая «разница между плановыми и фактически понесенными расходами потребителей». Основывается она на различиях между тем, что потребители говорили о своих планах на следующий месяц, и тем, как они реализовали их в действительности, что становится ясно из опроса, проводимого месяц спустя. Увеличение разницы предвещает проблемы в экономике, поскольку предполагает, что реальные возможности домохозяйств оплачивать их долги начинают отставать от ожидаемых. Такое сличается при резком снижении доходов или при ueupeRavr-денном увеличении расходов. И наоборот, уменьшается, если люди реализуют свои планы по погашению долгов. Это шаг, который стимулирует долгосрочное развитие экономики. Если потребители работают над улучшением собственного финансового здоровья, значит, создают себе плацдарм для приобретения крупных вещей в кредит в будущем.

Кембриджский индекс потребительских кредитов. Население по категориям (не представлен)

Очень информативной является завершающая часть релиза. Cambridge Credit Counseling публикует не только общие показатели, но и персональные данные респондентов их пол, возраст, уровень дохода, образование, расовую принадлежность, а также то, в какой местности — городской или сельской — они проживают. Основная ценность такой информации для инвесторов, руководителей отделов маркетинга и директоров предприятий состоит в их своевременности — все данные основаны на результатах опроса, проведенного всего лишь несколько дней назад.