Глава 22. накопление, инвестиции, сбережения

Глава 22. накопление, инвестиции, сбережения

Содержание процесса накопления (расширения) производства

Экономический рост на макроуровне, так же как и на уровне отдельного предприятия имеет натурально-вещественную и денежную формы.

Натурально-вещественная форма экономического роста была рассмотрена в гл. 18, где было показано, что экономический рост— есть производное от числа занятых в национальной экономике и уровня производительности груда. Однако как для создания новых рабочих мест, так и их качественного обновления и повышения производительности труда необходимо прежде всего иметь денежные средства. Расширение производства требует дополнительных затрат, первоначальной формой существования которых выступают деньги. Денежные возможности для расширения производства в любой модели хозяйствования и в каждый данный период ограничены.

На уровне предприятия реальным, первичным источником расширения производства выступает добавленная стоимость. Ее величина в каждый данный момент всегда дана как результат произведенной и реализованной продукции и не может быть увеличена. При этом лишь часть добавленной стоимости предприятия может быть направлена его собственникам на накопление или расширение производства. Значительная часть в виде 'заработной платы поступает в распоряжение наемных работников и служит удовлетворению их личных потребностей. Эта часть добавленной стоимости остается, как правило, неизменной или может быть несколько повышенной по сравнению с прошлым периодом.

Таким образом, в качестве денежного источника для расширения производства остается прибыль предприятия. Но и она должна быть сокращена на гу часть, которая идет на уплату государственных налогов и личное потребление владельца основного капитала. Следовательно, величина добавленной стоимости фирмы и соотношение в ее распределении на потребляемую и накопляемую части определяют в конечном счете реальные исходные возможности предприятия для расширения производства.

Вполне очевидно, что на макроуровне денежные возможности для расширения производства определяются совокупным объемом добавленной стоимости или национального дохода. Так же как на отдельном предприятии, и на уровне страны на расширение производства может быть направлена лишь часть национального дохода. Большая часть национального дохода составляет потребление населения.

Накопление — это процесс, направленный на расширенное воспроизводство его материальных условий в текущем периоде и увеличения за счет

этого возможностей для роста потребления населения в будущем. При простом воспроизводстве богатство общества в целом, а в том числе и личное богатство населения, остается неизменным или в результате перераспределения происходит увеличение богатства у одних социальных групп за счет соответствующего уменьшения у других.

Лишь расширенное воспроизводство позволяет увеличить доходы и потребление населения в каждом последующем производственном цикле.

Все развитие человеческого общества после стадии животной дикости начинается с того момента, когда труд семьи стал создавать больше продуктов, чем было необходимо для ее поддержания, когда часть труда могла направляться не только на производство жизненных средств, но и на создание средств производства.

Накопление Ф.Энгельс называет прогрессивнейшей функцией общества. Рассматривая предложенную Дюрингом систему полного распределения созданного коммуной прибавочного продукта, Ф.Энгельс замечет, что при полном распределении национального дохода между членами коммуны забыто накопление, и коммуна в конце года, как и через 100 лет, не будет богаче, чем в самом начале1.

Процесс накопления может быть классифицирован как закон всякого расширенного воспроизводства. Без увеличения массы и доли накопления в национальном доходе невозможно увеличить темпы экономического роста страны, а следовательно, повысить доходы и потребление населения.

Накопление является функцией одного субъекта — собственника средств производства. В директивно-плановой экономике этим субъектом было государство, которое осуществляло мобилизацию прибавочного продукта для целей накопления, а затем централизованно распределяло капитальные вложения по отраслям и регионам страны.

В рыночной экономике функцию накопления реализуют частный предприниматель, фермер или их полномочный представитель — менеджер, администрация, совет трудового коллектива, правление акционерного общества, государственный орган управления или лицо, получившее право полного хозяйственного ведения — арендатор.

Реализация функции накопления собственника средств производства не может не затрагивать экономических интересов других хозяйствующих субъектов. Накопление — сложный процесс, затрагивающий экономические интересы всех хозяйствующих в обществе субъектов.

Интересы собственника средств производства, стремящегося к увеличению доли и массы прибавочного продукта для расширения производства и увеличению прибыли в следующем воспроизводственном цикле, сталкиваются прежде всего с экономическими интересами непосредственных производителей, интерес которых сосредоточен на увеличении доходов и потребления уже в текущем периоде.

Энгельс Ф. Анти-Дюринг. М: Политиздат, 1956. С. 182. 396

Решения о размерах и темпах накопления в рыночной экономике принимаются и практически реализуются на уровне предприятия или фирмы. И в этой сфере деятельности в условиях господства рыночных отношений определяют процесс накопления, конкуренция, свободные цены, спрос и предложение. Однако, как показывает мировой опыт, государство не может устраняться от регулирования процессов накопления. В данной сфере государство призвано формировать определенный инвестиционный климат, который бы благоприятствовал реализации динамичной и эффективной политики капиталовложений на микроуровне.

Государство располагает мощными рычагами воздействия на процесс накопления через бюджетно-налоговую, денежно-кредитную, структурно-инвестиционную политику. Само государство также может выступать в качестве основного субъекта процесса накопления в тех сферах хозяйственной деятельности, где ограничено действие рыночных механизмов — новые технологии, социальная сфера, объекты с длительным временным лагом окупаемости и т.д.

Основную часть фонда, накопления составляют производственные накопления, т.е. затраты в отрасли реального сектора экономики. Однако чем более развит производительный капитал, тем в большей мере возрастают вложения в фонды непроизводственного накопления — жилые дома, больницы, школы, вузы, спортивные сооружения и т.п. Это своего рода предметы потребления, обеспечивающие удовлетворение личных или коллективных (непроизводственных) потребностей людей. Но использование этих «предметов потребления» растягивается на длительное время, что уже само по себе превращает их в капитальные ценности, а вложения на их строительство — в капиталовложения.

Если производственные капитальные вложения обеспечивают накопление реального (производственного) капитала, то непроизводственные— накопление национального богатства.

Денежные средства, составляющие фонд накопления в национальном доходе, направляются на прирост основного капитала или основных производственных фондов и прирост оборотного капитала — прирост материальных оборотных фондов и резервов.

Главная роль в системе элементов фонда накопления принадлежит приросту основных производственных фондов. Наибольшее влияние на темпы и эффективность экономического роста оказывает темпы и качество приращения основных производственных фондов и особенно их активной части. Это направление вызывает цепную реакцию в экономическом росте. Как будет показано далее, прирост основного производственного капитала вызывает )ффект мультипликатора в национальной экономике, использованный в макроэкономической теории Дж. Кейнса.

Наименьшее воздействие на темпы экономического роста оказывает прирост материальных оборотных средств и резервов. Чем четче организовано снабжение предприятий сырьем и материалами, тем с меньшими их запасами протекает воспроизводственный процесс, не только не осложняя его, но и способствуя повышению эффективности производства. Вместе с тем следует учитывать, что изменения в приросте основных производственных фондов требуют наличия определенных изменений и в качественных соотношениях прироста материальных оборотных средств и непроизводственных фондов.

Главная функция накопления — способствовать реализации конечной цели всякого процесса воспроизводства — удовлетворению системы все возрастающих экономических и социальных потребностей населения.

В рыночной экономике эта цель реализуется посредством увеличения прибыли. Однако получить прибыль можно только в том случае, если произведенные товары отвечают потребностям населения.

Не менее важной функцией накопления является развитие и реализация собственности на средства производства. Накопление, приумножая и обновляя средства производства, обеспечивает воспроизводство экономического интереса собственника средств производства и развитие отношений присвоения.

Посредством накопления обеспечиваются отраслевые и территориальные изменения в структуре национальной экономики и достигается сбалансированность в соотношении различных сфер воспроизводственного процесса.

Основные понятия, характеризующие процесс накопления

В современной экономической науке и практике для характеристики расширения производства на макроуровне используется ряд понятий, иногда тождественных по содержанию, но различающихся по названию; иногда — несущих собственную нагрузку в исследовании столь сложного процесса. Различия в терминологии объясняются в основном особенностями функционирования директивно-плановой и рыночной экономики и их соответствующим отражением в отечественной и западной экономической литературе. В директивно-плановой экономике роль денежных отношений была принижена. В капиталистической экономике большое значение придается денежным отношениям и несколько принижается роль натурально-вещественных форм движения продукта.

Поэтому в советской экономике рассматривался процесс расширения фондов, для характеристики которого использовалось понятие «капитальные вложения».

Под капитальными вложениями понимают денежные затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и обновление.

Накопление — шире понятия капитальных вложений. Это не только капитальные вложения в основные фонды, но и вложения в прирост оборотных фондов и производственных резервов предприятий, и в непроизводственные фонды. В финансовом отношении под накоплением понимают использование части прибавочного продукта или дохода на расширение и обновление основного и оборотного капитала.

Вместе с тем следует иметь в виду, что между величиной накопления и капитальных вложений имеются различия. Источником капитальных вложений в отличие от накопления служит не только прибавочный продукт, но и частично средства амортизационного фонда.

Понятие «инвестиции» — наиболее широкое по сравнению с уже охарактеризованными понятиями.

Инвестиции — это экономические ресурсы в денежной форме, которые направляются на расширение, обновление материальных условий производства и его личного фактора (человеческого капитала). Инвестиции — шире понятия капитальных вложений.

В инвестиции входят реальные.инвестиции и финансовые.

Реальные инвестиции — тождественны понятию капитальных вложений. На практике реальные инвестиции или капитальные вложения выступают основной формой расширения и обновления производства.

Финансовые инвестиции— это вложения средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные с титулом собственника и дающие право на получение дохода от собственности.

Для понимания сути финансовых инвестиций с позиций процесса расширения производства следует иметь в виду что финансовые инвестиции могут служить дополнительным источником капитальных вложений, т.е. реальных инвестиций. Вместе с тем финансовые инвестиции могут служить и источником биржевой (спекулятивной) игры на фондовых рынках. Основным источником реальных инвестиций служит добавленная стоимость (прибыль предприятий и заработная плата их работников).

Финансовые же инвестиции являются в основном результатом перераспределения в обществе добавленной стоимости. В результате перераспределения финансовых инвестиций одни субъекты обогащаются, другие — теряют свои денежные вложения в ценные бумаги.

Объективно необходимой категорией, характеризующей современный жономический рост, является инновация.

Под инновацией понимают часть инвестиций, которая направляется на воспроизводство новейших технологий или производство совершенно новых юваровиуслуг.

Инновации или нововведения — тождественные понятия, характеризующие не только изобретение и реализацию новых технологий, товаров и услуг, но и новых способов освоения рынка, изменения в организационной, коммерческой, управленческой деятельности. Нововведения связаны с инновационной деятельностью, направленной на получение полезного экономического, социального, технического эффектов.

Инновации и инновационная деятельность составляют сегодня основную форму реализации инвестиций и расширения производства на экономически >ффективной основе.

Рыночный механизм способствует использованию уже имеющихся достижений НТП. Если же перспективная норма прибыли не ясна, высока степень риска, рыночные механизмы срабатывают плохо. Поэтому значительную часть расходов на НИОКР и инновации в экономически развитых странах берет на себя государство.

Использование понятия «инвестиции» в западной экономической литературе и современной России вполне оправданно: для рыночной экономики практически важное значение имеет наличие денежных средств для расширения производства. Платежеспособный спрос на инвестиционные товары способствует соответствующему росту их предложения. Однако игнорирование натурально-вещественной стороны инвестиционного процесса ошибочно и для рыночной (как впрочем для любой) экономики.

Натурально-вещественная и денежно-стоимостная формы процесса расширения основного капитала — две стороны одного и того же процесса. Их противопоставление, так же как и недооценка одной из сторон — пагубно для расширения производства. Общая сумма денежных ресурсов для расширения производства должна быть обеспечена выпуском капитальных или производственных товаров. Несоответствие инвестиций их материальному обеспечению снижает эффективность процесса расширения производства. Макроэкономический анализ и государственное регулирование призваны способствовать реализации равновесия между денежными ресурсами и их натурально-вещественным покрытием. Это обеспечивает стране стабильное экономически эффективное развитие.

Понимание взаимосвязи двух сторон воспроизводственного процесса практически важно для России, где за годы перестройки отрасли по производству средств производства разрушены, а функционирующие предприятия используют в основном физически и морально устаревшие производственные фонды.

Норма и эффективность накопления

Норма накопления это отношение фонда накопления к общей величине национального дохода, выраженное в процентах:

, г Фонд накопления t ЛЛЛ.

Норма накопления = х 100\%.

Национальный доход

Норма накопления может быть представлена и как отношение фонда накопления к валовому общественному продукту, валовому национальному продукту, а также к величине национального богатства страны. Во всех случаях норма накопления служит показателем интенсивности процесса накопления.

Кроме общей нормы накопления для макроэкономического анализа процесса накопления используется норма производственного накопления. Последняя определяется как отношение суммы прироста основных производственных фондов к национальному доходу:

. Прирост основных фондов 1ЛЛЛ/

Норма производственного накопления = - х 100\%.

Национальный доход

Норма производственного накопления оказывает непосредственное и наиболее значительное влияние на темпы экономического роста.

Анализ экономического развития стран мира свидетельствует, что чем выше норма накопления, тем выше темпы экономического роста. Иначе говоря, между нормой накопления и темпами экономического роста страны отмечается прямая корреляционная зависимость.

Так, высокие темпы экономического роста СССР в довоенные годы и Японии после Второй мировой войны — это следствие высокой нормы накопления (38-40\% к национальному доходу). Естественно, что для практической реализации такой высокой нормы накопления страна должна располагать определенными ресурсами и создать необходимые условия.

Высокие темпы экономического роста (12-15\% среднегодового прироста национального дохода) как результат высокой нормы общего и в особенности производственного накопления могут быть достигнуты в условиях преимущественно экстенсивного типа расширенного воспроизводства, основанного на создании новых рабочих мест. Это предполагает наличие в стране свободного резерва рабочей силы, достаточно подготовленного для работы на технически обновленных рабочих местах.

Существует множество других условий, обеспечивающих достижение высоких темпов экономического роста как следствие высокой нормы накопления. На одно из них нельзя не обратить внимания. Высокая норма накопления является неизбежным следствием снижения доли потребления населения в национальном доходе.

Практическая важность реализации такого варианта накопления достигается в том случае, если население страны оказывается терпеливым к стабильности заработной платы или незначительности ее увеличения. Население СССР и Японии мирилось с незначительным ростом личных доходов при высоких темпах экономического роста. Следует заметить, что и сегодня Япония, занимая одно из первых мест по уровню среднедушевого производства национального, по уровню доходов населения занимает 37 место в мире. Такая парадоксальная ситуация в рыночной экономике, где равновесие между совокупным спросом и предложением — необходимое условие нормального состояния социально-экономической системы, возможна лишь при условии, если производство страны в значительной части нацелено на экспорт. В бывшем же СССР люди или жертвовали текущим потреблением, или их притязания к росту доходов сдерживались государственной машиной.

Повышение нормы накопления наталкивается на предел, пренебрежение которым приводит к сокращению темпов экономического роста, падению эффективности накопления и темпов роста всей национальной экономики, снижению жизненного уровня населения. Например, установлено, что все величины нормы накопления, начиная с 31\% приводят к усилению напряженности в социально-экономическом развитии страны. А такие нормы накопления, как 73\% и выше — безусловно, нереальны даже в самой жесткой тоталитарной политической системе.

Возможности повышения нормы накопления ограничены не только нормой прибавочного продукта, но и наличием технических предпосылок, уровнем освоения мировых достижений научно-технической революции, уровнем и структурой национальной экономики и др.

Интересы текущего потребления всегда сталкиваются с интересами накопления. Любой перекос как в сторону потребления, так и в сторону накопления неизбежно ведет к снижению темпов экономического роста со всеми вытекающими из этого последствиями. В связи с этим перед наукой и практикой встает проблема нахождения оптимальной нормы накопления или, по западной терминологии, достижения макроэкономического равновесия между двумя естественными частями национального дохода.

Под оптимальной нормой накопления понимают такое соотношение между накоплением и потреблением, которое обеспечивало бы непрерывное повышение абсолютных размеров фонда накопления при абсолютном увеличении фонда потребления.

В 70-е годы в СССР под влиянием экономико-математического направления в западной экономической науке достаточно активно велись научные разработки оптимальной нормы накопления. Несмотря на определенные достижения в этой области практически реализовать рассчитанную учеными оптимальную норму накопления не удалось. Это и понятно: оптимальная норма накопления — величина переменная, которая находится под влиянием множества трудно предсказуемых факторов. Определяющее влияние на соотношение фондов накопления и потребления оказывают вся совокупность факторов эффективности общественного производства и прежде всего изменения коэффициента фондоили капиталоотдачи.

Увеличение капиталоемкости производства каждой единицы произведенной продукции (или национального дохода) ведет к повышению нормы накопления, а как следствие — к снижению возможностей для потребления. Снижение же капиталоемкости позволяет сокращать (без ущерба для темпов экономического роста) норму накопления и увеличивать фонд потребления.

Для оценки эффективности накопления на макроуровне используется коэффициент эффективности накопления, который рассчитывается как

„ . . , , Прирост национального дохода, \%

Коэффициент эффективности накопления « .

Норма накопления, \%

Коэффициент эффективности накопления показывает, сколько процентов прироста национального дохода приходится на 1\% нормы накопления. Чем выше темпы прироста национального дохода при стабильной или уменьшающейся норме накопления, тем выше эффективность процесса накопления в целом и больше реальных возможностей для роста доходов и потребления населения страны.

Источники инвестиций

Основными первичными источниками инвестиционных вложений являются прибавочный продукт (прибыль), созданный предприятиями всех форм собственности на микроуровне; сбережения населения; иностранные инвестиции.

Мировая практика свидетельствует, что внутренние ресурсы определяют экономический рост страны.

Основным, по существу единственным источником отечественных инвестиционных вложений следует признать прибавочный продукт, создаваемый в реальном секторе национальной экономики.

При объективном анализе экономики России 1991-2000 гг. неизбежно встают вопросы: почему вложения в финансовый сектор российской экономики, инвестиции в который почти в 2 раза превышают вложения в отрасли материального производства, не способствуют подъему экономики страны? Исходя из каких соображений к реальному сектору экономики ряд авторов относят шоу-бизнес, культуру, искусство, науку, образование? Почему инвестиции в эти сферы деятельности не обеспечивают экономического роста, наполнения доходной части госбюджета России и увеличения доходов основной массы населения страны? И, наконец: почему в последние 2-3 года выход из социально-экономического кризиса российское правительство видит в увеличении инвестиций в реальный сектор национальной экономики?

Ответы на эти вопросы заключены в понимании того, что принципиальные отличия реального сектора экономики от «нереального» состоят в способности реального сектора создавать прибавочный продукт, который служит источником развития социальной сферы, а также реальным источником его дальнейшего перераспределения внутри страны и между различными странами.

Содержание «реальный сектор экономики» раскрывается при объективном подходе к анализу понятий материального производства, производительного и непроизводительного труда. В данном случае практически важное значение имеет понимание производительного труда как созидающего новую потребительную стоимость, новую полезность или ценность, которая заключена во вновь произведенном товаре или материальном продукте и отличается большей величиной по сравнению с первоначально использованной в производстве величиной сырья, материалов и затрат на оплату живого труда. Только динамизм и эффективность развития материального производства позволяют увеличивать производство прибавочного продукта, заработную плату его работников, выступающих единственным источником формирования доходной части госбюджета, финансирования социальной сферы и возрастания денежных возможностей населения для оплаты коммерческих услуг предприятий социальной сферы.

Доходы отраслей социальной или непроизводственной сферы — вторичны в любой социально-экономической системе. Зависимость доходов работников социальной сферы наглядно видна в любой стране в периоды спада производства и экономических кризисов. В России работники науки, искусства, образования, здравоохранения, спорта на себе испытывают нищенский бюджет как результат неработающих отраслей материального производства, и как следствие — мизерных налоговых поступлений.

В отношениях экономистов различных школ к категории прибавочного продукта прослеживаются элементы идеологического подхода: эту категорию связывают с классической политэкономией и марксизмом, в то время как современные западные экономисты не используют эту категорию в макроэкономической теории. Такой подход является следствием недопонимания особенностей механизма функционирования национальной экономики в условиях директивно-плановой и рыночной экономики.

В условиях рыночной экономики проблема создания прибыли (прибавочного продукта), учета и контроля за материально-производственными затратами, ценами, потребительским спросом, объемами производимой продукции решается частным владельцем капитала, т.е. на микроуровне. Государству на макроуровне нет необходимости устанавливать и контролировать все основные экономические показатели деятельности каждой фирмы. Это функция собственника основного капитала. У государства нет не только такой необходимости, но и возможности.

В рыночной экономике нет обязательной отчетности владельцев фирм перед государством. При этом необходимо учитывать и то, что многие показатели экономической деятельности фирмы являются ее коммерческой тайной. Следовательно, величина прибыли (прибавочного продукта) на микроуровне — это забота владельца фирмы. Государство в рыночной экономике имеет лишь возможность отслеживать и учитывать величину и динамику денежных потоков через налоги, кредиты, заработную плату, количество денег в обращении и т.д.

Вполне понятно, почему в макроэкономической теории, в системе национальных счетов широко используется категория «добавленная стоимость».

В советской модели хозяйствования, где государство было монопольным собственником средств производства, национальная экономика представляла собой «огромное предприятие», фактически почти с единым собственником. Вполне естественно, что государство в этих условиях ведет себя как владелец частной фирмы в рыночной экономике: четко отслеживает прибыль, зарплату, цены, выпуск и реализацию продукции, материально-производственные затраты и т.д.

Государство в директивно-плановой экономике должно в интересах организации воспроизводственного процесса на макроуровне делить национальное хозяйство на две сферы — материальную (производственную) и непроизводственную, вести точный учет совокупной прибыли (прибавочного продукта) с тем, чтобы затем распределять и перераспределять ее между накоплением и потреблением, производственной и непроизводственной сферами.

В любой западной стране частная фирма, имеющая в своей структуре больницу, спортивный зал и не взимающая плату за пользование услугами названных структур, вынуждена будет покрывать затраты на их содержание из своей прибыли.

Мы показали недостатки методологии исчисления макроэкономических показателей. Они признаются западными специалистами, а возможности объективного отражения макроэкономических показателей реального сектора остаются перспективным направлением в совершенствовании методологии и методики исчисления системы национальных счетов.

Переход от директивно-плановой системы к рыночной, как показывает практика постсоциалистических стран, характеризуется разрушением отраслей материального производства и взрывным ростом банковских, финансовых, посреднических структур, созданием различного рода «шоу-бизнеса».

В этой ситуации в интересах выхода из социально-экономического кризиса, подъема национальной экономики и мобилизации внутренних инвестиционных ресурсов нельзя терять накопленный опыт исчисления произведенного национального дохода по методологии, учитывающей создание прибавочного продукта отраслями материального производства.

Следует заметить, международные организации не отрицали практической значимости использования прежней системы исчисления макроэкономических показателей для постсоциалистических стран хотя бы на первых этапах рыночных преобразований.

Инвестиции в социальную сферу (прирост основных непроизводственных фондов) чрезвычайно важны, объективно необходимы, приводят к созданию новых рабочих мест, однако весьма слабо способствуют образованию мультипликационного эффекта в экономическом росте.

Реальные инвестиции в эту сферу формируются в большей части за счет бюджета (т.е. налоговых поступлений), в меньшей — за счет прибыли функционирующих в этой сфере коммерческих структур. В любом случае реальные возможности инвестирования отраслей социальной сферы определяются темпами развития реального сектора экономики страны, объемом и нормой производимой ими величины прибавочного продукта. Вместе с тем следует особо подчеркнуть, что эффективность инвестиционных процессов в реальном секторе не может быть положительно решена без современной, отлично развитой системы социальных услуг, обеспеченной специалистами высокой квалификации.

Как показывает мировой опыт, эффективность инвестиций в реальный сектор экономики страны, величина и норма производимого им прибавочного продукта находятся в прямой зависимости от степени развитости социальной сферы и качественного уровня предоставляемых ею услуг.

Выделяя реальный сектор экономики и подчеркивая его значимость в создании прибавочного продукта, крайне ошибочно недооценивать роль и функции социальной сферы в эффективном развитии современного производства. Степень развития социальной сферы и качество занятого в ней труда выступают не только следствием, но и объективным условием эффективного развития экономики преимущественно интенсивного типа. Уровень развития социальной сферы определяют сегодня занятые в этой сфере работники, требования к качественным характеристикам которых чрезвычайно велики. Наука, образование, здравоохранение могут эффективно работать в условиях высокой технико-технологической оснащенности.

Таким образом, современная сфера социальных услуг для эффективной реализации своих функций в социально-экономическом развитии страны требует активного инвестирования в двух направлениях: во все виды образования населения и повышение технико-технологической оснащенности рабочих мест в сфере услуг.

Выделение социальной сферы и быстрые темпы ее развития — результат очередного существенного этапа в общественном разделении труда и условие для прогресса во всех сферах человеческой деятельности. Высокие темпы развития отраслей социальной сферы приходятся на вторую половину XX столетия и обусловлены научно-технической революцией.

Последняя предъявила высокие требования к качественным характеристикам работников всех видов труда. Страны, сумевшие эффективно использовать мировые достижения научно-технической революции, должны были увеличить (и фактически увеличили) «вложения в человека». Эти вложения осуществлялись не только через увеличение бюджетного финансирования в отрасли социальной сферы, но и через рост доходов всего населения западных стран. Вложения в социальную сферу в этих странах полностью окупились высокими темпами экономического роста и эффективностью производства за счет в основном эффективного использования высокопроизводительных технологий, предоставляемых НТР.

Таким образом, как и всякое разделение труда в обществе, выделение социальной сферы способствовало росту производительности труда и в той, и другой сферах. При этом, естественно, взаимосвязь и взаимообусловленность, а также противоречивость в их развитии возрастают.

Социальная сфера оказывает активное воздействие на темпы и эффективность экономического развития через человека и его качественные характеристики (образование, здоровье, физическое развитие). Материальное же производство, увеличивая свою результативность на основе повышения качественных характеристик рабочей силы, способствует росту доходов населения и госбюджета, служащих источником финансирования социальной сферы.

Разрушение отечественного производства, ориентация на экспорт природных богатств и импорт потребительских товаров создают видимость «ненужности» вложений в социальную сферу, особенно в науку и образование. Однако это ложное заблуждение и обывательский подход к источникам и путям современного социального прогресса. Игнорируя важность вложений в человеческий капитал, страна лишает себя возможностей для эффективного развития в будущем. В неработающем отечественном производстве Рос* сии услуги работников социальной сферы не востребованы. Социальная сфера выглядит досадной нагрузкой на бюджет.

Проблема экономической сущности социальной сферы, необходимости и условий развития, характера взаимодействия с реальным сектором экономики требуют более углубленного исследования. Тем более, что влияние раз1* вития социальной сферы на экономический рост, по некоторым западным исследованиям,— неоднозначно. Ряд исследователей отмечает, что социальная сфера оказывает и сдерживающее воздействие на темпы экономического роста. Очевидно, встает вопрос об оптимальном соотношении в развитии двух сфер человеческой деятельности.

При любой системе хозяйствования значительным источником инвестирования служат сбережения населения. Последние составляют разницу в денежных доходах семьи между их общей суммой и той частью, которая расходуется на текущее потребление. По определению американского профессора, автора весьма популярного в мире учебника «Экономическое развитие», М. Тодаро: «Сбережения — часть располагаемого дохода, не расходуемая на потребление домашними хозяйствами и не распределенная фирмами прибыль»1.

Доля сбережений зависит от многих факторов, в том числе и психологического характера. Однако определяющее влияние на долю сбережений оказывают экономические факторы — уровень и динамика денежных доходов семьи, уровень экономического развития страны, сложившаяся система социально-экономических потребностей населения, изменение цен на потребительские товары и др.

Вместе с тем анализ влияния роста сбережений в доходах населения на экономический рост позволил прийти к выводу, что попытка общества сберегать больше оборачивается таким же или меньшим объемом сбережений.

В американских учебниках это явление называют парадоксом бережливости. Суть его состоит в том, что высокие темпы инвестиций и высокие темпы потребления (низкие сбережения) не противоречат, а помогают друг другу. Но индивидуальная бережливость может оказаться социальным злом. Дело в том, что стремление каждого увеличить свои сбережения, может привести к снижению фактических инвестиций в целом в обществе. Увеличение склонности к сбережению ведет к сокращению потребительского спроса. В результате у товаропроизводителей снижается интерес к расширению производства, т.е. к инвестированию. Следовательно, рост индивидуальных сбережений приводит к падению спроса на потребительские товары, сокращению их продажи, снижению темпов производства продукции и сокращению национального дохода страны. Большое значение при этом имеет состояние экономики.

В периоды войн, инфляции, а также в условиях полной занятости при примитивном ведении хозяйства рост сбережений увеличивает возможности инвестиций. В условиях же неполной занятости и недостаточного спроса личные сбережения уменьшают сбережения и инвестиции в целом в экономике.

Дело в том, что сберегая человек сокращает потребление, т.е. спрос. В результате снижаются доходы других, поскольку расход одного формирует доход других субъектов.

1 Тодаро М. Экономическое развитие / Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997. С. 653.

В советское время сбережения носили вынужденный характер и были в основном благом для государства. Сберегая, население снижало давление на постоянно дефицитный рынок потребительских товаров. Сбережения рассматривались людьми в основном как средство личных накоплений для покупки товаров длительного пользования (мебели, бытовой техники, машин и т.п.). «Откладывая», каждый рассчитывал на то, что ему «повезет» и в конце концов он купит столь необходимую ему вещь. Поскольку Сбербанк был тоже государственным учреждением, то сбережения населения направлялись на капитальные вложения, для поддержания экономического роста.

В годы рыночных преобразований Россия неоднократно теряла сбережения как источник для инвестирования. Многомиллиардные сбережения населения оказались в руках нечестных организаторов различного рода «пирамид», коммерческих банков, фондов.

В западных странах сбережения населения через банки и других инвестиционных посредников поступают непосредственно товаропроизводителям и служат целям расширения производства. В России они изымаются из воспроизводственного процесса, оседая в зарубежных банках или в недвижимости непроизводственного назначения. Негативное влияние на развитие этого процесса оказали падение отечественного производства, убыточность и банкротство многих предприятий. Как показывают фактические данные, рост отечественного производства и личных доходов населения в 1999-2001 гг. способствовал росту сбережений населения России как в национальной, так и иностранной валютах. Однако финансовый кризис августа 1998г., банкротство крупных банков и потеря населением своих сбережений подорвали доверие к банковской системе.

России еще предстоит создавать хорошо отлаженный механизм мобилизации денежных сбережений населения и их производительного использования в интересах как предпринимателей, так и самого населения.

Теория мультипликатора и акселератора

В западной учебной литературе процесс накопления рассматривается с позиций макроэкономической теории Дж. Кейнса. Содержание этого процесса не имеет существенных различий по сравнению с ранее рассмотренным процессом. Последнее способствует как лучшему пониманию кейнсианской теории расширения производства, так и его сущности вообще.

Создав основы макроэкономической теории в рыночных условиях, Дж. Кейнс впервые пытается выявить взаимосвязи между сбережениями, потреблением и инвестициями. Он доказывает, что воздействуя на эти взаимосвязи, государство могло бы способствовать поддержанию равновесия в развитии национальной экономики в условиях рынка. Для анализа этих процессов Кейнс вводит в научный оборот понятия, которые затем используются и развиваются западной экономической мыслью.

К числу основных понятий этого вида следует отнести коэффициент-мультипликатор инвестиций, принцип акселерации, теорию мультипликатора-акселератора.

Для анализа действия мультипликатора и акселератора и определения их величин используются понятия основного «психологического» закона Кейнса.

Суть основного психологического закона Дж. Кейнс определяет как «закон, на который мы можем положиться «аргіогі», исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход». При объективной оценке этого закона вряд ли можно согласиться с его исключительно психологическим содержанием. Сбережения, как было рассмотрено ранее, зависят в основном от доходов семьи, уровня экономического развития страны, от фазы экономического цикла, занятости, безработицы и т.д.

Потребление изменяется в том же направлении, что и доход. Склонность к потреблению выражается как отношение потребляемой части национального дохода ко всему национальному доходу, т.е. это средняя норма потребления, которая может быть выражена отношением:

СИП = Употребления х{^ Национальный доход

В отличие от средней склонности к потреблению в западной экономической теории используется понятие «предельной склонности к потреблению». В отличие от приведенной выше средней склонности к потреблению, предельная склонность к потреблению отражает изменения в потреблении к изменению в доходе. Это может быть выражено как отношение:

nr*isn Изменение в потреблении Ml

иски — = .

Изменение в доходе &Д

Это соотношение показывает, как с увеличением или уменьшением национального дохода увеличивается или сокращается потребляемая часть национального дохода.

Поскольку размер потребительских расходов определяется доходом, который всегда задан (равен 1 или 100\%), то коэффициент предельной склонности к потреблению всегда меньше единицы. Если предельная склонность к потреблению составит 1, то это означает, что весь прирост дохода направлен на потребление. Если же предельная склонность к потреблению будет равна «0», то, следовательно, весь прирост дохода составят сбережения. Если коэффициент предельной склонности к потреблению составит 1/2 или, допустим, 3/4, то это означает, что прирост дохода поделен между потреблением и сбережением поровну или 75\% прироста ушло на потребление, а 25\% — на сбережение.

Как было ранее показано, сбережения — один из основных источников реальных инвестиций. Чем выше доля сберегаемой части в доходах всех хозяйствующих в рыночной экономике субъектов и чем более отлажен механизм вовлечения сбережений для расширения реального сектора экономики, тем соответственно выше возможность достижения более высоких темпов экономического роста.

Если средняя склонность к сбережению — это отношение сбережений к доходу, то предельная склонность к сбережению — это изменения в сбережениях к изменению в доходах:

ЯСС

Изменение в сбережении __ АС Изменение в доходах ЬД

Поскольку использованный национальный доход распадается на фонд потребления и сбережения (накопления), то сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению всегда равна единице.

Тогда предельная склонность к потреблению равна единице минус предельная склонность к сбережению; предельная склонность к сбережению равна единице минус предельная склонность к потреблению.

Предельная склонность к сбережению является дополняющей до единицы величиной по отношению к предельной склонности к потреблению.

Дословное значение мультипликатора означает «множитель». Суть эффекта мультипликатора относительно процесса накопления состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению темпов роста национального дохода, причем на величину большую чем первоначальный рост инвестиций.

Национальный доход возрастает на величину, которая в «К» (коэффициент-мультипликатор) больше чем прирост инвестиций:

Коэффициент мультипликатор =

Прирост дохода

Прирост инвестиций

Иначе говоря, мультипликатор инвестиций есть отношение прироста национального дохода к приросту инвестиций.

Мультипликатор инвестиций — величина обратная предельной склонности к сбережению. Следовательно, мультипликатор инвестиций находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению и обратной — к предельной склонности к сбережению.

Если, например, предельная склонность к потреблению равна 3/5, то мультипликатор будет равен:

К =

1-3/5

= 2,5Ґ5-зЛ;_і_Л = 2,5Ї. I, 5 2/5 2 )

Это означает, что при увеличении инвестиций на 1000 единиц общий прирост дохода составит 2500 единиц.

Кейнс доказал, что сбережения и инвестиции всегда равны друг другу, поскольку фактические сбережения и инвестиции равны разнице между доходом и потреблением.

Однако уровень инвестиций и уровень сбережений (т.е. источник инвестиций) определяются во многом разными процессами и обстоятельствами.

Сбережения (источник инвестиций) — это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление. Сложность проблемы состоит в том, что сбережения осуществляют одни хозяйствующие субъекты (работающее население), а инвестиции — другие. Роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся предпринимателями, значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования может приводить экономику в неравновесное состояние.

Процесс инвестирования у предприятий зависит от ожидаемой нормы прибыли или рентабельности предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по расчетам инвесторов, будет низка, то вложения не будут осуществлены. Кроме того, инвестор при выработке решений всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений. Однако даже небольшое сокращение инвестиций дает резкое и многократное снижение темпов прироста дохода.

Наибольший мультипликационный эффект вызывают инвестиции в прирост основного капитала, в особенности активной его части.

Под принципом акселерации (акселератор-ускоритель) понимают процесс, свидетельствующий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом продаж потребительских товаров.

Сущность акселератора и его прямая связь с мультипликатором состоит в следующем: первичные инвестиции и их мультипликационный эффект ведут к росту занятости, увеличению доходов населения и возрастанию спроса на потребительские товары. В результате расширяются отрасли II подразделения (производство товаров личного потребления). Они предъявляют спрос на средства производства (инвестиционные товары). Главное состоит в том, что изменения в спросе на потребительские товары вызывают гораздо более резкие изменения в спросе на инвестиционные товары, чем первоначальные инвестиционные вложения в отрасли 1 подразделения (средства производства).

Для определения'масштабов акселерации используют меру акселеративно-го воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос. Такой мерой служит коэффициент акселерации, или просто акселератор.

По определению американского экономиста Э.Хансена, акселератор — «числовой множитель, на который каждый доллар приращенного дохода увеличивает инвестиции».

Простейшая формула акселератора выглядит так:

Рост новых инвестиций = Коэффициент акселерации (доход за последний период — доход за предшествующий период).

Это отношение (акселератор) — больше единицы, так как колебания объема капитала больше чем колебания спроса на потребительские товары.

Прирост дохода (эффект мультипликатора) ведет к многократному увеличению инвестиций. Если спрос на потребительские товары увеличивается, то возрастает спрос и на основной капитал в соответствии с коэффициентом акселерации. При этом обнаружено, что спрос на основной капитал (прирост основных фондов) зависит не от уровня спроса на потребительские товары, а от темпов роста этого спроса.

Когда темпы спроса на потребительские товары ослабевают (при этом сам спрос, хотя и медленно, продолжает расти) — спрос на оборудование (активная часть основного капитала) абсолютно сокращается.

Если же спрос на потребительские товары остается неизменным, необходимость в приобретении дополнительного оборудования исчезает, а отраслям, его производящим, остается работать только для удовлетворения спроса на поддержку действующего оборудования (по мере его износа).

Мультипликатор и акселератор взаимодействуют друг с другом. Первоначальные инвестиции, вызвавшие эффект мультипликации, носят характер автономных инвестиций. Принцип же акселерации связан со стимулирующими инвестициями, которые зависят от дохода (т.е. от объема продаж).

Автономные инвестиции обусловливают первоначальный толчок процессу расширения экономики и вызывают в силу разделения труда и взаимосвязи множества видов производств эффект мультипликации.

Являясь результатом возросшего дохода, развивается процесс стимулирования инвестиций, что приводит к дальнейшему росту доходов.

Таким образом, изменение дохода зависит от автономных (мультипликатора) и стимулирующих (акселератора) инвестиций, т.е. от взаимодействия мультипликатора и акселератора. Характер этого взаимодействия позволяет понять процессы расширения и сокращения деловой активности.

Теория мультипликатора-акселератора является обобщением практики функционирующей рыночной экономики на уровне страны в целом. В связи с этим модели мультипликатора-акселератора имеют практическое значение для любой национальной экономики, включая и Россию.

Однако социально-экономическая ситуация различается не только по странам, но и в зависимости от времени. Для США, например, для выхода из великой депрессии мультипликационным эффектом в наибольшей степени обладала организация общественных работ, т.е. создание новых рабочих мест и доходов населения за счет расходной части госбюджета. Реализация такой политики была вполне оправданной; в условиях перепроизводства товаров, массовой безработицы, низкого уровня доходов важно было создать новые рабочие места и платежеспособный дополнительный спрос, а не выбрасывать на рынок новые партии товаров. Строительство железной дороги, плотины, школы, больницы обеспечит создание новых рабочих мест, снижение безработицы и рост доходов, но не добавит потребительских товаров к уже огромной массе непроданных. Однако реализация такой политики возможна и необходима при перепроизводстве товаров и наличии бюджетных средств у государства.

В советских условиях главное негативное воздействие на экономический рост оказывала диспропорция между двумя подразделениями национальной экономики и обусловленный этой диспропорцией постоянный и острый дефицит производства потребительских товаров. Высокая норма производственного накопления при низкой эффективности производства средств производства не способствовала достижению пропорциональности между I и II подразделениями общественного производства.

Совершенно иная ситуация в современной России. Низкие доходы большинства ее населения выступают тормозом экономического роста. Для увеличения занятости и роста доходов населения необходимы инвестиции в прирост основных производственных фондов. Именно это способно вызвать мультипликационный эффект в национальной экономике. Однако инвестиционных источников в России в результате рыночных преобразований не оказалось. Первоначальное накопление протекало по-своему не менее драматично, чем в эпоху раннего капитализма. Однако накопление не сопровождалось его производительным использованием в реальном секторе национальной экономики.

Без мобилизации денежных средств и их вложения в реальный сектор экономики ускорить темпы экономического роста и вывести Россию из социально-экономического кризиса невозможно. Как было показано, единственный надежный источник активизации инвестиционного процесса — прибыль отечественных предприятий всех форм собственности. Было бы совсем неплохо, если бы первоначальному «толчку» в экономическом росте страны способствовали прямые иностранные инвестиции в российскую экономику. Однако иностранные инвестиции тяготеют, как правило, в экономику тех стран, которые вышли из кризиса и обнаруживают тенденцию к эффективному экономическому росту. Так, географическое распределение притока прямых иностранных инвестиций за 1999 г. выглядело так: основными импортерами капитала были развитые страны. Их доля в мировом приросте иностранных инвестиций составила 73\%, в том числе на США пришлось 32\% в мировом приросте и 43\% — в приросте всех развитых стран.

Доля России в общем, мировом приросте прямых иностранных инвестиций составила лишь 0,3\%.

Наиболее активными импортерами капитала в последнее десятилетие XX в. были Китай, Республика Корея, о. Тайвань, Гонконг, страны Центральной и Восточной Европы, т.е. те страны, где экономика более или менее успешно развивалась.

Для современной России практическое значение имеет решение вопросов, как вызвать мультипликационный эффект? С чего начать? Как обеспечить взаимодействие мультипликатора и акселератора?

Происшедшие в 1998-2002 гг. изменения в экономике России и проводимая правительством социально-экономическая политика позволяют с оптимизмом подойти к ответам на поставленные вопросы.

Кризис 1998 г. и почти пятикратное подорожание доллара способствовали оживлению отечественного производства, росту занятости и доходов населения. За счет устойчиво высоких мировых цен на нефть государство смогло увеличить покупательную способность занятых в бюджетной сфере и пенсионеров.

Рост покупательной способности населения увеличивает спрос на потребительские товары, что стимулирует прежде всего развитие пищевой и легкой промышленности. Развитие отраслей II подразделения вызывает спрос на инвестиционные товары — средства производства. Взаимодействие аксе-

лератора и мультипликатора будет способствовать подъему общей деловой активности в стране.

Наиболее слабым звеном в этой схеме подъема российской экономики является сельское хозяйство страны — основной поставщик сырья для легкой и пищевой промышленности.

Вместе с тем по мере укрепления российской экономики будет возрастать доходная часть государственного бюджета, а следовательно, экономические возможности правительства для реализации активной структурной политики.