Методы проверки гипотезы о коинтеграции

Методы проверки гипотезы о коинтеграции

Метод Энгеля—Граигера

Метод Дарбина—Уотсона

J

Последовательноеіь применения метода такова:

выдвигается нулевая гипотеза об отсутствии контеграшш между временными рядами;

рассчитываются параметры уравнения регрессии остатков:

определяется фактическое значение /-критерия для коэффициента репрессии ап в уравнении остатков;

сравнивают фактические значения с критическим значением статистики х (для уровней значимости 0,01; 0,05; 0,10 т соответственно равен 2,5899; 1.9439; 1,6177)

Применяется для проверки нулевой гипотезы об отсутствии коинтеї рации между двумя временными рядами. В случае использования критерия проверяют гипотезу о том, что фактическое значение критерия Дарбина— Уотсопа в генеральной совокупности равно нулю (в отличие от традиционной методики)

Характеристика параметров фактического значения критерия t при использовании метода Энгеля — Грангера учитывает следующие неравенства.

Значения і при использовании метода Энгеля—Грангера для проверки коинтеграции

Если фактическое значение / больше критическою значения (при заданном уровне значимости), то нулевую гипотезу об отсутствии коинтеграции временных рядов отклоняют

Если фактическое значение 1 меньше критического значения (при заданном уровне значимости), то нулевую гипотезу об отсутствии коинтеграции не отклоняют

Характеристика параметров расчетного фактического значения критерия Дарбина—Уотсона подчиняется определенным правилам:

Интерпретация критерия Дарбина—Уотсона для проверки коинтеграции

Если фактическое значение критерия Дарбина—Уотсона нельзя признать равным нулю (оно превышает критическое значение для заданного уровня значимости), то нулевую гипотезу об отсутствии коинтеграции временных рядов отклоняют

Если фактическое значение критерия Дарбина—Уотсона получилось меньше критического значения для заданного уровня значимости, то нулевую гипотезу об отсутствии коинтеграции не отклоняют