2.7. опыт разработки инвестиционных программ и привлечения инвестиций в московском регионе

2.7. опыт разработки инвестиционных программ и привлечения инвестиций в московском регионе

Интересный опыт разработки инвестиционных программ и привлечения инвестиций на их выполнение накоплен в 90-е гг. в московском регионе.

На протяжении нескольких лет для Москвы характерна самая высокая по сравнению с другими регионами России инвестиционная активность. Это обусловлено гибкой и достаточно прагматичной инвестиционной политикой и значительным инвестиционным потенциалом. В городе сосредоточено 60\% финансового капитала страны. Объем валютного рынка составляет 67\% российского.

Только в 1998 г. город вложил за счет всех источников около 40 млрд. руб. в реализацию инвестиционных программ на территории столицы.

В Москве сформирована неплохая инфраструктура. К тому же здесь сосредоточена большая часть научно-технического потенциала России. Правда, высокотехнологичные и наукоориентированные предприятия находятся, как правило, в государственной собственности. Поэтому необходимы совместные с федеральным правительством решения.

Однако собственных средств у региона недостаточно для проведения массированной инвестиционной экспансии. В 1999 г. объем капитальных вложений из средств городских источников составил 13,8 млрд. руб. Возможности капиталообразования в Москве невелики.

Во-первых, используемый совокупный капитал промышленности Москвы не превышает капитала крупной американской корпорации. Во-вторых, капиталовооруженность в московской индустрии составляет около 0,05 млн. долл. против 1,5—2 млн. в ведущих корпорациях мира. В-третьих, соотношение «оборот/капитал» показывает 6—7-кратное недоиспользование существующих производственных мощностей. В-четвертых, цикл воспроизводства основных фондов в промышленности столицы превышает стандарты, принятые в развитых странах. При нормальной динамике технологической модернизации он не должен превышать 7 лет, а по структурно-определяющим комплексам — 4—5 лет.

К вышесказанному добавим, что за годы реформ снизилась роль машиностроительного комплекса московского региона. Машиностроение и металлообработка уменьшили поставки продукции в 10 раз. Если в дореформенный период московский регион обеспечивал 27\% общесоюзной потребности в продукции инвестиционно-технологического профиля, то в настоящее время не более 13\%. Таким образом, технологическая модернизация московского индустриального аппарата во многом зависит от возможностей привлечения средств из внешних источников.

В основу экономических механизмов привлечения инвестиций в московском регионе положены принципы рыночной ориентации экономики при одновременном создании правительством условий и стимулов эффективного функционирования хозяйствующих субъектов. Важной составляющей московской модели стала инвестиционно-заемная система, обеспечивающая поддержание инвестиционных процессов.

Инвестиционно-заемная система представляет собой единый механизм привлечения заемных средств и финансирования отобранных городом инвестиционных проектов, которые могут осуществляться частными фирмами.

Городские инвестиционные программы формируются на основе приоритетов, определенных постановлением правительства Москвы «О ходе реализации Основных направлений градостроительного развития Москвы на период до 2010 г.». Главные из них: экология (повышение качества городской среды); развитие транспортной системы и системы связи; развитие инженерной и социальной инфраструктуры; развитие инфраструктуры бизнеса (строительство и реконструкция деловых и офисных центров); строительство гостиниц и развитие туризма; строительство торговых комплексов; развитие сферы общественного питания и производства продовольственных товаров; модернизация промышленных и конверсия оборонных предприятий; развитие строительной индустрии; ремонт и строительство жилья; создание паркингов и строительство гаражей.

Структурная политика реализуется путем привлечения инвестиций пропорционально выбранным приоритетам и всемерного содействия инвесторам. Подобное содействие может охватывать не только отдельных инвесторов, но и целые отрасли городской экономики. Разрабатываются и реализуются краткосрочные и среднесрочные отраслевые инвестиционные программы, например развитие территориального дорожного фонда, создание системы оптовых продовольственных рынков и др.

В качестве критерия обоснования московской инвестиционной программы принята необходимость обеспечения баланса финансовых ресурсов относительно потребностей развития инфраструктуры городского хозяйства, а также обеспечение баланса прав и обязанностей городских структур управления и инвесторов.

При реализации городских программ инвесторам предлагаются следующие формы сотрудничества: создание совместных предприятий в форме акционерных обществ и других форм; создание предприятий со стопроцентным частным капиталом; участие инвесторов в приватизации городских предприятий; заключение инвестиционных договоров в области недвижимости, предусматривающие долевое распределение площадей реконструированных зданий между городом и инвесторами; кредитование инвестиционных проектов; участие инвесторов в проектах на конкурсной основе; приобретение акций, облигаций муниципального займа и других ценных бумаг, прав долгосрочной аренды земельных участков, а также недвижимости.

В городе реализуется новая финансовая стратегия объединения собственных и заемных средств. Бюджет развития Москвы дополнен статьей финансирования капитальных вложений за счет средств финансовых фондов облигационных займов. При этом за счет программ заимствования профинансировано примерно 70\% капиталовложений. Политика заимствования строится исходя из потребностей города, а также с учетом реальных возможностей погашения долга. При принятии окончательного решения анализируется ситуация на финансовых рынках. Законодательно устанавливается предельный размер заимствований.

В настоящее время разработаны и находятся в стадии реализации московские займы трех видов: облигации внутреннего займа для юридических лиц, облигации сберегательного займа для населения и еврооблигации. При разработке займа в виде еврооблигаций были приглашены к сотрудничеству крупные международные банки, юридические и консалтинговые фирмы. Москва стала первым регионом, получившим международный кредитный рейтинг ведущих рейтинговых агентств — «Мудис» и «Стандарт энд Пурс».

В городской инвестиционно-заемной системе важное место принадлежит гарантиям погашения облигационных займов. К таким гарантиям относятся:

· безусловное соблюдение инвестиционного характера займа и использование привлеченных средств исключительно на возвратное финансирование инвестиционных проектов;

· конкурсный подход при выборе участников процесса размещения, обращения и погашения облигаций, а также при выборе самих инвестиционных проектов;

· образование специального залогового фонда обеспечения городских облигационных займов г. Москвы из состава имущества, находящегося в собственности города, а также имущества и активов, служащих обеспечением при реализации инвестиционных проектов;

· образование специального органа — Инвестиционного совета при правительстве Москвы для контроля за ходом реализации городских облигационных займов, обеспечения объективного отбора и осуществления эффективного надзора за ходом выполнения инвестиционных проектов, финансируемых за их счет. Решения Инвестиционного совета о выделении средств финансовых фондов городских облигационных займов на финансирование инвестиционных проектов утверждаются распоряжением правительства Москвы;

· постоянное информирование жителей города в средствах массовой информации о ходе реализации облигационных займов и городских инвестиционных проектов.

Существенный вклад в привлечение крупных частных инвестиций вносится сделками под имущественные обязательства. Доходы городского бюджета от приватизации также направляются на инвестиционные программы.

Инвесторам предоставляется разнообразная помощь и различные услуги, связанные с началом и ходом строительства: разработка схем землепользования и размещения объектов, оформление градостроительной документации, подготовка территории, подвод коммуникаций и транспортных путей и т.п. В целях стимулирования инвестиций для инвесторов создаются условия, позволяющие им направлять инвестиции на реализацию инвестиционных проектов без большого риска.

Инвестиционные программы московского региона согласовываются с промышленной политикой правительства Москвы. Правда, система регулирования еще лишена рычагов эффективного воздействия на структурную динамику. При оптимальном подходе, известном по опыту развитых стран, разработанные целевые приоритеты конкретизируются в контрольных цифрах с учетом ресурсного обеспечения и разворачиваются в индикативный план с матрицей готовых регулятивных решений и воздействий соответствующих органов управления.

В настоящее время разрабатывается порядок, определяющий правовые и организационные основы промышленной политики, регулирующий отношения между хозяйствующими субъектами, органами государственной власти города и органами местного самоуправления, предусматривающий условия поддержки и защиты субъектов промышленной деятельности всех организационно-правовых форм собственности.

Инвестиционными приоритетами в соответствии с промышленной политикой правительства Москвы являются высокие и наукоемкие технологии, обеспечивающие производство конкурентоспособной продукции, а также производство, осуществляемое на кооперационных и партнерских основах с другими регионами РФ, странами СНГ и дальнего зарубежья.

Приоритетные направления связаны с отраслями:

— формирующими ядро четвертого и пятого технологических укладов: электроника, авиастроение, автомобилестроение, отраслевая наука в части разработки технологий XXI века;

— обеспечивающими создание и развитие технической базы хозяйственного комплекса города — станкоинструментальная, электротехническая промышленность, приборостроение;

— выпускающими продукцию для инфраструктуры городского хозяйства — дорожно-коммунальное машиностроение, промышленность строительных материалов;

— удовлетворяющими первоочередные потребности населения — пищевая, легкая, текстильная, медицинская промышленность.

Таким образом, центральной задачей инвестиционно-структурной деятельности становится сохранение и развитие прогрессивных базовых производств, формирующих приоритетные для промышленного комплекса макротехнологии, а также содействующих приближению техносферы к стандартам ее безопасного функционирования в мегаполисе. Большое внимание уделяется процессам структурного реформирования — образованию крупных корпоративных структур, территориально-промышленных зон с особым статусом, созданию малых предприятий на площадях, высвобождаемых в результате реорганизации и ликвидации крупных и средних предприятий, перепрофилированию избыточного научно-производственного аппарата и поэтапной ликвидации структурно-депрессивных и экологически опасных объектов науки и производств.

Для выхода на конкурентоспособный уровень предусматривается обновление или технологическое перевооружение производства, подготовка и переподготовка значительной части управленческого персонала, кадров рабочих новых специальностей и профессий, разработка и реализация мер по развитию производственной, социальной и рыночной инфраструктуры города.

Конкурентные преимущества научно-производственного потенциала города предполагается максимально использовать для последовательного импортозамещения и расширения экспорта продукции обрабатывающей индустрии. Так, правительством Москвы разработана и реализуется программа создания и размещения в регионах Российской Федерации миниперерабатывающих производств. Эта программа разработана с целью использования научно-производственного потенциала Москвы.

В качестве методов поддержки правительство Москвы использует следующие: реструктуризацию задолженности; содействие в получении поддержки и защиты со стороны федеральных органов власти, в первую очередь — защиты от агрессивного импорта; содействие продвижению продукции и услуг на внутреннем и внешнем рынках; содействие в получении прямых инвестиций и предоставление различного рода преференций.

Как поддержка инвестиций используется городской заказ, обеспечивающий рациональное использование потенциала науки и промышленности для удовлетворения нужд городского хозяйства и населения города в конкурентоспособной наукоемкой, высокотехнологичной и экологически чистой продукции.

Институциональными элементами системы привлечения и поддержки инвестиций являются: Совет предпринимателей при мэре и Правительстве Москвы, Торгово-промышленная палата, Ассоциация инвесторов, Государственная инвестиционная корпорация, специализированные банки (например, акционерный инвестиционный банк «Московский»), Международный деловой центр «Москва-СИТИ», Московская международная бизнес-ассоциация. В 1996 г. при правительстве Москвы создан специальный департамент — Департамент муниципальных займов и развития фондового рынка. Его задача — способствовать привлечению дополнительных инвестиций в экономику города, используя механизм муниципальных займов.

В рамках промышленной политики в Москве начал функционировать внебюджетный Фонд финансовой поддержки промышленности города. Работает Совет по антикризисным программам, обладающий полномочиями решать стратегические задачи финансового оздоровления и реорганизации предприятий промышленного комплекса города. Функционирует Государственное унитарное предприятие «Моспромконсалтинг», в задачи которого входит привлечение широкого круга консалтинговых фирм для проведения аудита, анализа финансово-экономического состояния предприятий, оказания услуг в области современного менеджмента, а также услуг в разработке и проведении экспертизы инвестиционных проектов и бизнес-планов предприятий.

Опора на созданные институты и применение разнообразных способов привлечения и поддержки инвестиций дополняются деятельностью органов контроля за соблюдением интересов города при реализации инвестиционных контрактов. Контролируется доля города в инвестиционном контракте, выполнение их условий и обязательств инвесторов, ход выполнения заданий инвестиционных программ. В отдельных случаях даже возможно расторжение инвестиционных контрактов.

Особый контроль установлен за эффективностью поддержки важнейших промышленных объектов и производственных зон: АМО «ЗИЛ», ОАО «АЗЛК» и др. Проработано соглашение правительства Москвы и ОАО «Компания Росстанкоинструмент» о сотрудничестве по структурной перестройке станкостроительных предприятий. Для стабилизации работы предприятий текстильной промышленности заключено соглашение с ОАО «Концерн Ростекстиль», предусматривающее создание соответствующих организационных, экономических и финансовых условий.

В настоящее время в московском регионе собрана база данных по 1008 промышленным предприятиям, 74 субъектам РФ, девяти странам СНГ, которые могут рассматриваться в качестве партнеров по инвестиционной деятельности. Обеспечен доступ к базе данных производителей и потребителей промышленной продукции через системы Интернет, Роснет и МИС. Особо отслеживаются предложения от предприятий научно-технического комплекса.