10.4. анализ формирования и использования чистой прибыли

10.4. анализ формирования и использования чистой прибыли

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования. Важнейшим финансовым показателем является прибыль, которая характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. Прибыль (убыток) отчетного периода распределяется между обществом в лице государства и хозяйствующим субъектом. Принципы распределения прибыли отражены в Налоговом кодексе РФ (определяются государством).

В соответствии с действующим положением прибыль отчетного года распределяется в следующем порядке. Определение прибыли, облагаемой налогом, — прибыль отчетного года уменьшается на суммы:

•доходов в виде дивидендов, процентов, полученных но акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

•доходов, полученных от долевого участия в деятельности другого предприятия (кроме доходов, полученных за пределами РФ);

•доходов игорного бизнеса и видеосалонов;

•прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций (если ставка налога отличается от ставки но основному виду деятельности);

•прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;

I

льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

Налогооблагаемая прибыль облагается налогом по ставке 24\%: •сумма налога, исчисленная по ставке в размере 6,5\%, зачисляется в федеральный бюджет; •сумма налога, исчисленная по ставке в размере 17,5\%, зачисляется в бюджет субъектов РФ; •сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2\%, зачисляется в местные бюджеты.

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта. Направления использования прибыли и принципы распределения определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно и отражаются в учетной политике. Хозяйствующий субъект при определении принципов распределения и направлений использования неходит из масштабов прибыли, конкретных направлений деятельности и перспектив развития экономики, исходя из чего отдельные направления использования прибыли могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.

Необходимая информация для анализа отражается в формах № 2 и № 3 (в расчете отчислений в фонды). В соответствии с законодательством и учредительными документами хозяйствующий субъект распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:

отчисления в резервный фонд, в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством и в соответствии с учредительными документами;

на гуманитарные и иные цели;

•в акционерных обществах — на выплату дивидендов. В течение года хозяйствующий субъект направляет на текущие нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует прибыль прошлых лет.

Часть прибыли может быть нераспределенной — это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

На основании данных, необходимо найти абсолютное отклонение, выявить причины отклонений, определить процент к прибыли по плану, по факту, найти относительное отклонение. По результатам проведенных расчетов сделать выводы. Особое внимание следует обратить на формирование и использование фонда накопления и величину нераспределенной прибыли, т.е. реинвестированной прибыли.

В акционерных обществах распределение прибыли — это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта. Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственньгх средств, что снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и оценить запас финансовой прочности (рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов). Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия. Темпы роста производства зависят не только от спроса рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от структуры капитала.

Темпы роста собственного капитала характеризуют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по расширению производства. Темпы устойчивого роста на перспективу зависят от текущей деятельности, определяющей величину прибыли. Величина текущих активов подвижна и зависит от масштабов бизнеса:

•отраслевой принадлежности;

♦темпов реализации продукции;

•структуры оборотных средств;

• инфляции; •учетной политики;

♦ системы расчетов.

Индикатором финансового благополучия является стабильность дивидендных выплат, которая снижает уровень риска для инвесторов, а следовательно, ведет к увеличению спроса на акции данного хозяйствующего субъекта и росту цен на акции.