6.3. маржинальный анализ

6.3. маржинальный анализ

Маржинальный анализ — это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции, соотношением переменных и постоянных затрат и прибылью. Затраты — выраженные в денежной форме расходы, которые организация несет, осуществляя свою хозяйственную деятельность.

Расходы, произведенные организацией в отчетном периоде, включаются в себестоимость производства и реализации продукции, которая представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Расходы, образующие себестоимость продукции, группируются по экономическому содержанию по следующим элементам: материальные; на оплату труда; отчисление на социальные нужды; амортизация основных фондов: прочие. Для анализа себестоимости используются данные бухгалтерского учета и отчетности. Перечень статей расходов, их состав и методы распределения по видам продукции определяются отраслевыми методическим рекомендациями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции с учетом характера и структуры производства. Расходы, включенные в состав себестоимости производства и реализации продукции, подразделяются на постоянные и переменные. Постоянные— это расходы организации не связанные функциональной зависимостью с объемом производимой продукции (расходы на аренду, содержание помещений и т.д.). Эти виды расходов могут меняться из-за внешних факторов, таких как изменения ставок арендной платы; тарифов на электроэнергию, связь и другие коммунальные услуги; норм начисления амортизации. Переменные — это расходы организации, связанные функциональной зависимостью с объемом производимой продукции (расходы сырья, материалов, зарплата работников, определяемая по методу «сдельной оплаты», расходы на электроэнергию, топливо для производственных нужд и т.д.).

Отношение переменных затрат и выручки от продаж продукции называется коэффициентом пропорциональности (а):

где S пср— сумма переменных затрат;

N — выручка от продажи продукции.

Сумму полных затрат организации на производство и реализацию продукции можно выразить формулой:

или (используя коэффициент пропорциональности):

S=Smcr+ati,

где 5— полная сумма затрат на производство и реализацию продукции; £пост — сумма постоянных затрат; ^пер — сумма переменных затрат;

а — коэффициент пропорциональности; N — выручка от продажи продукции.

Маржинальный доход (М) — это выручка от продажи продукции (/V) за вычетом переменных затрат:

M=N-Snev.

Если выручку (/V) представить как сумму постоянных (і-110"), переменных (■У™*') расходов и прибыли (Р) от продаж продукции, то маржинальный доход можно определить также:

M=S™" + Р.

Маржинальный анализ позволяет изучить зависимость прибыли от продаж от объема реализованной продукции, переменных и постоянных затрат, а также цен на продукцию. В процессе маржинального анализа определяются порог рентабельности (безубыточный объем продаж) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; оценивается влияние факторов на критический безубыточный объем продаж; устанавливается зона финансовой прочности, т.е. объем продаж, превышающий безубыточный объем продаж; объем продаж для получения заданной прибыли от продаж.

Организация достигает в своей деятельности за определенный временной отрезок порога рентабельности (безубыточности), когда объем продаж продукции полностью «покрывает» сумму постоянных и переменных затрат, не принося ни прибыли, ни убытков, т.е.:

N = S"°" + S""v.

В этом случае объем выручки называется критическим объемом

продаж (NKp):

AL = £"ccroJV

где5'пост — сумма постоянных затрат;

а — коэффициент пропорциональности.

Моделируя формулу критического объема продаж, можно подучить:

^-l-a-d-a).^"^,-^; (6-8)

Определим критический объем продаж (точку безубыточности) при условиях: сумма постоянных затрат — 20 млн руб., сумма переменных затрат — 30 млн. руб., сумма выручки от продаж — 60 млн руб. Используем формулу (6.2):

., 20-60

^кр =^3^=40 млн руб.

Зона финансовой прочности будет составлять 20 млн руб. (60 — 40). Важным моментом в маржинальном анализе является изучение влияния факторов (постоянных и переменных затрат и цен) на

критический объем продаж в натуральном выражении (дкр). Выразим N как произведение количества реализованной продукции (д) на цену (р):

Тогда

_У°" ч"Р~-а

откуда

(-а)р p-Slv' где^ср —удельные переменные затраты на 1 ед. продукции.

Используя эту формулу, можно рассчитать влияние факторов на критический объем реализуемой продукции.

Влияние изменения постоянных затрат:

,Г_ Е S"Z _ AS

*р p-su р-К* р-К*'

Влияние изменения переменных затрат:

gm У"' У" _ , I 1 i

3. Влияние изменения цен:

Споет глтоет 1 1

КР Д.™.. "Si*- Д-пої—*^nen АіЗМ — *^ПЄР РсЛОЖ *^ПСр

Осуществляя хозяйственную деятельность, организация ставит цель: получение заданной прибыли. Сумму прибыли от продаж можно определить исходя из формулы выручки от продаж (N), представленной в виде суммы постоянных 65"лост) и переменных (У>) затрат и прибыли от продажи продукции (/>):

N = sno" + Уер + Р, преобразовав данное выражение, получим: уу-У,еР = ,5'п°ст + р_

сумма постоянных затрат; планируемая сумма прибыли от продаж; цена 1 ед. продукции;

сумма переменных затрат на 1 сд. продукции.

Подставляя в данную формулу планируемую прибыль, рассчитаем необходимый для этого объем продажи продукции в натуральном выражении, а умножив объем на цену, определим стоимостное выражение выручки от продаж.