7.5. анализ кредитоспособности заемщика

7.5. анализ кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность— это финансовые возможности коммерческих организаций своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим долгосрочным и краткосрочным обязательствам в связи с необходимостью погашения заемных средств (кредитов и займов).

Заемные средства — краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы — предоставляются организациям на возвратной основе, которые они должны выплатить в определенный срок и в полном объеме с процентами за использование полученных в кредит средств.

Раскрывая интересы банка-кредитора в оценке кредитоспособности заемщика, следует охарактеризовать целесообразность и последовательность действий банка-кредитора в отношении его будущего клиента.

Устанавливаются предварительные контакты с клиентом по двум направлениям: либо специалисты банка проводят работу по маркетингу и рекламе с целью привлечения клиентов для получения кредита, либо клиент сам обращается в банк, располагая определенными данными о репутации банка и приемлемых условиях кредитования.

Оценивается содержание кредитной заявки клиента поданным проведенного комплексного экономического анализа кредитоспособности заемщика для расчета выполнения им своих финансовых обязательств. Кредитодателей интересуют такие вопросы:

• ликвидность акта вов заемщика;

финансовая устойчивость и его платежеспособность в предстоящей перспективе;

■ деловая этика потенциального клиента не откажется ли он от выполнения обязательств по кредиту;

эффективность принимаемых мер банком по оценке кредитных заявок, обеспечивающих снижение риска по кредиту;

установление банком ставки доходности по предоставляемому кредиту для следующих целей:

покрытия стоимости капитала, выданного в качестве кредита; возмещения прямых затрат и накладных расходов; компенсации риска по кредиту в случае невыполнения клиентом условий кредитного соглашения; получение чистой прибыли от этой операции. 3. Обосновывается система количественных и качественных показателей оценки бизнес-риска и финансового риска как кре-дитодателем, так и кредитозаемшиком. Не всегда на практике выделяются специфические показатели раздельно для кредито-дателя и кредитозаемщика; это приводит к повышению риска невозвращения кредита, растут убытки кредиторов, а банк, чтобы их покрыть, увеличивает процентные ставки за кредит. Показатели оценки банком бизнес-риска включают: " оценку внешней среды функционирования заемщика;

качество управления;

взаимоотношение с клиентом (исследование его кредитной истории);

оценку кредитной заявки (назначение кредита, сумма кредита, порядок его выдачи, залоговое обеспечение и др.).

В качестве залога принимаются:

ценные бумаги Сбербанка России и государственные ценные бумаги РФ;

акции корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;

поручительство Министерства финансов, органов исполнительной власти, субъектов РФ и других платежеспособных организаций;

передаваемые в залог объекты недвижимости, права аренды недвижимости (в том числе земли), права по инвестиционным контрактам;

• средства на депозитных счетах организации-заемщика и др. Для получения кредита организация-заемщик представляет следующие документы:

заявление в произвольной форме о предоставлении кредита;

документы, подтверждающие правоспособность заемщика;

документы с технико-экономическим обоснованием целесообразности получения кредита в банке и указанием направлений его использования;

годовой отчет за последний финансовый год с отметкой ГНИ (все формы отчетности) и др.

Оценив бизнес-риск, связанный с клиентом, и получив достаточно полное представление о внешней среде его функционирования, об управлении и конкурентоспособности, а также о содержании кредитной заявки, переходят к 4 этапу — финансовому анализу и оценке результативности деятельности хозяйствующего субъекта-заемщика по трем группам коэифицентов:

ликвидности;

оборачиваемости и рентабельности;

■ соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по следующим формулам с использованием данных бухгалтерского баланса;

= Коэффициент абсолютной ликвидности = ДЄ+КФВ, (АГ, =0,15-0,2); ко

у wr її п ДС+КФВ+ДС

л2 = Коэффициент критической ликвидности = — ^—;

(/^ = 0,2-1,0); ко

OA

К3 = Коэффициенттекущей ликвидности = ;

(К{ = 1,0-2,0), ко

где КО краткосрочные обязательства (по балансу); КФВ — краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициенты оборачиваемости (К0) и рентабельности (р), рассчитываются по соответствующим формулам, в зависимости от предмета оборачиваемости, например, готовой продукции (ГП); незавершенного производства (НЗП); запасов (3); денежных средств (ДС); оборотных активов (OA); собственного капитала (СК), заемного капитала и т.п.

Расчет оборачиваемости по данным бухгалтерского баланса (форма № 1) и формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» осуществляется по формулам;

N

Оборачиваемость оборотных активов = .

N

Оборачиваемость дебиторской задолженности = =.

Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений = . N

Оборачиваемость активов = =.

N

Оборачиваемость собственного капитала = =.

СК

Оборачиваемость заемного капитала = = и д.р.

ЗК

Однако оборачиваемость запасов и кредиторской задолженности определяется по формулам:

•5""™"(ф.№2)

Оборачиваемость запасов =

3(ф.№1)

,S"""*"№.№2)

Оборачиваемость кредиторской задолженности

К3(ф.№1)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент покрытия заемных средств собственными сред„ j-TO°№jj2)al 0

К3(ф.№1)

Р(ф №2)

Коэффициент рентабельности продаж(р„)= „, ' , =0,15.

/V (ф.№ 1)

Согласно регламенту Сбербанка РФ из всех перечисленных показателей пять являются базовыми, определяющими в совокупности кредитоспособность заемщика (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент рентабельности продаж). Установлены категории оценки кредитоспособности заемщика (первая, вторая и третья) с указанием предельного нормативного значения избранных пяти показателей по каждой категории (табл. 7.8).

В графе 3 табл. 7.9 рассчитана сумма баллов по каждому показателю в отдельности (см. гр. 2 и гр. 3), а также общая сумма баллов для присвоения заемщику класса кредитоспособности:

если сумма баллов находится в пределах 1—1,05\%, то заемщик относится к первому классу;

если сумма баллов больше 1, но меньше 2,42 — ко второму;

если сумма баллов равна или бол ьше 2,42 — к третьему.

Выполненные расчеты свидетельствуют о низком уровне кредитоспособности организации.

Сбербанк РФ установил коэффициенты значимости для оценки кредитоспособности (табл. 7.9, гр. Б): если сумма баллов находится в пределах 1—1,05 — заемщик может быть отнесен к первому классу; в пределах 1 —0,5 — тоже к первому классу.

Если сумма баллов находится в пределах 1 < сумма баллов < 2,42 — заемщик может быть отнесен ко второму классу.

гго

Если сумма баллов равна или больше 2,42 — к третьему классу.