7.1. анализ взаимосвязи поведения затрат, объема производства и их влияние на прибыль

7.1. анализ взаимосвязи поведения затрат, объема производства и их влияние на прибыль

Анализом обозначенной взаимосвязи занимается методика CVP-анализа. |

CVP-анализ (анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли) — это изучение взаимоотношений между затратами и объемом производства и его влияния на прибыль организации.

В русскоязычной экономической литературе используют также следующие синонимы методики: маржинальный анализ, операционный анализ. j

Менеджеры должны понимать взаимодействие затрат, продаж и прибыли при планировании и принятии управленческих решений. Информацию для анализа поставляют подразделения управления затратами. Проведение такого анализа помогает менеджерам предвидеть и сформулировать решения, основанные на любом из трех параметров.

Результаты CVP-анализа помогают определить взаимоотношения затрат, закладываемых в смету. Используется он также, и для определения воздействия на размер прибыли дополнительного приобретения оборудования и прочих связанных с этим затрат. В результате можно прийти к выводу, что больший объем продаж вовсе не означает большую прибыль, если растет сумма постоянных расходов.

Применение методики CVP-анализа основывается на ряде допущений.

В процессе производства товаров или услуг организация предпринимает последовательность действий, результатом которых являются выпуск продукции и доставка ее потребителю. Последовательность действий по созданию товара или услуги называется производственным циклом, поскольку каждая стадия в этой цепочке добавляет некую часть будущей стоимости товара (услуги).

Допущение 1. Взаимосвязь затрат, объемов продаж и

і ""і - і прибыли рассматривается в рамках одного

( производственного (операционного) цикла.

Производственный цикл — последовательность действий по созданию товара или услуги.

CVP-анализ используется на различных стадиях жизненного цикла товара.

Например, повышение качества продукции может привести к росту постоянных и переменных затрат в связи с использованием лучшего оборудования и высококачественных материалов (работ). Повышение качества может также положительно повлиять на продажи по причине роста доли компании на рынке аналогичных товаров (услуг) и большего интереса покупателей. Кроме того, могут снизиться затраты на переработку отходов производства. Эта комбинация может увеличить прибыль, что и показывают результаты CVP-анализа.

В процессе разработки нового товара CVP-анализ используется для оценки различных комбинаций переменных затрат, связанных с рентабельным производством товара при заданной величине спроса. Это позволяет менеджерам определить способ производства товара и его внешний облик, который отвечал бы ожиданиям потенциальных покупателей по качеству и цене и при этом приносил бы предприятию стабильную прибыль.

Ключевой моделью CVP-анализа является уравнение

ПрибЫЛИ. : i'Siivn ;! У.-«-.'(

Финансовые операции любой организации можно представить в виде простого отношения между совокупными доходами (total revenue — TR), совокупными затратами (total cost — ТС) и операционной прибылью (profit — PR):

PR = TR ТС. (7.1)

Операционная прибыль равна разнице между совокупными доходами и совокупными издержками.

-L И доходы, и затраты зависят от изменений в колич стве выпуска продукции.

Допущение 2. Для целей анализа принимаем допущение,

tn> что объем выпуска и объем продаж равны.

Если выразить уравнение прибыли через количество выпущенной продукции, можно увидеть влияние доходов, затрат и объема продаж на прибыль организации. Совокупный доход равен произведению продажной цены на объем продукции:

TR р х х. (7.2)

Совокупные затраты можно разделить на постоянную часть, которая не меняется при изменении физического объема продукции, и переменную часть, изменяющуюся с изменением объемов. Постоянным компонентом

затрат являются постоянные затраты за период (F). Переменный компонент определяется путем умножения средних переменных затрат на единицу продукции (v) на их

количество (х): ^тт>-. г < ■»

ТС = v х х + F. ' ' (7.3)

Допущение 3. Рассмотрение взаимосвязи затрат, объемов продаж и прибыли основано на делении затрат на постоянные и переменные.

На графиках (рис. 7.3) хорошо видно: переменные расходы в себестоимости всего выпуска растут пропорционально изменению объема производства, а в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину.

Величина постоянных расходов, наоборот, не изменяется с увеличением объема производства в общей сумме затрат, а в расчете на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту.

у Переменные и постоянные затраты неодинаково влияют на прибыль, а рассматривать степень этого влияния следует через изменение объема производства (продаж) в пределах релевантного периода, в течение которого затраты не меняют своего поведения. г« »

Преобразовывая уравнение прибыли, получаем следующую модель:

PR = pxx-vxx-F г (7.4)

Выносим объем за скобки: "ч.ш'д а ю

PR = (р v) х х F (7.5)

В модели (7.5) получаем новый аналитический показатель, используемый в данной методике, — маржинальный доход.

Валовая прибыль (contribution margin) или маржинальный доход: (MD) — (р — v) х х, — представляет собой доход от продажи такого количества продукции, которое, во-первых, способно покрыть постоянные расходы организации и, во-вторых, обеспечить заданный уровень прибыли. В CVP-анализе используется также понятие маржинальный доход на единицу продукции (р — v) (md).

Переменные расходы на единицу (v) продукции представляют собой величину переменных затрат на сырье и материалы, заработную плату, а также переменных административных и коммерческих затрат на единицу продукции.

Постоянные затраты (F) — это сумма постоянных производственных административных и коммерческих затрат за период. А (х) — это количество единиц продукции, произведенной и проданной в течение анализируемого периода.

Предположим, фирма «СпортАвто» является дилером одной марки спортивных машин. В течение февраля было приобретено 30 машин и продано в среднем по 30 ООО ДЕ за каждую. Средние переменные издержки по каждой машине составили 22 ООО ДЕ:

Уравнение прибыли необходимо менеджерам, чтобы определить то количество продукции, которое нужно произвести (продать) для получения заданного уровня прибыли,: Предположим, что фирма «СпортАвто» ожидает увеличения продаж в апреле в связи с наступлением теплой погоды. Исходные данные те же. Цена 30 ООО ДЕ, переменные затраты на единицу — 22 ООО, маржинальный доход на единицу 8000, постоянные затраты 200 000 ДЕ. Менеджер задает два вопроса:

Сколько машин нужно продать, чтобы покрыть расходы?

Какой объем продаж обеспечит операционную прибыль в 120 000?

Начнем с ответа на второй вопрос, т.е. будем искать целевой объем продаж для целевой прибыли. Причем менеджеров интересует целевой объем продаж в натуральном и стоимостном выражении. При наличии номенклатуры производства или реализации удобнее определять целевой объем продаж в ДЕ.

Целевой объем продаж в натуральном выражении: ?

я F + ркч™ ' (7.6)

По данным фирмы «СпортАвто»: "'

хЦел = (200 000 + 120 000) : 8 000 = 40 машин." ''

Целевой объем продаж в стоимостном выражении определяется с помощью относительного показателя — коэффициента покрытия, который рассчитывается как отношение маржинального дохода на единицу к цене продаж. Для фирмы «СпортАвто» коэффициент покрытия составляет: 8000 : 30 000 = 0,267.

Коэффициент покрытия можно рассчитать также по

нсему объему продаж: » itt.,, , , мич»^240 000 : 900 000 0,267.

Используя коэффициент покрытия, целевой объем продаж в ДЕ составит:

F + PRnejI

Рхцел= Г-^-.'1 л (7-7)

Это можно вывести из предыдущего уравнения. Умно'

(F + РКцед) х р

жим дробь на цену: рхцел = , или

рхцел = _ J* , а (р v) / р — это и есть козффициені

покрытия.

Для фирмы «СпортАвто»:

рхцел = (200 ООО + 120 ООО) : 0,267 = 1 200 000 ДЕ.

Заметим, что это и означает продажу 40 машин по цене 30 000 ДЕ за каждую.

Нахождение целевого объема продаж для целевой нормы прибыльности.

Предположим, менеджер задает не величину получаемой прибыли, а норму рентабельности, например, 20\%. Тогда целевой объем продаж составит:

рх.^ 200 00^2^^ " 3 000 000 ДЕ.

рхцел= F + RekXpX■ (7-8)

Это означает, что для получения прибыли в размере 20\% продаж, он должен продать машин на 3 млн ДЕ.

Точка безубыточности (порог рентабельности).

Точка безубыточности — это точка, в которой прибыль равна нулю.

Таким образом, для ее нахождения мы используем формулу целевого объема продаж, принимая прибыль равной нулю. ^

Точка безубыточности в единицах определяется так:

*,--£г. " (7-9)

По данным фирмы «СпортАвто», она составит:

,ф,"Н хкр = 2gQQQ0 " 25 автомобилей.

Для того чтобы фирма сработала безубыточно, она должна продать 25 машин. Каждая следующая проданная машина увеличивает операционную прибыль на 8000 ДЕ.

рхкр=— . (7.10)

Точка безубыточности в ДЕ составляет:

F

Ь '4Й71Т

" 200 000

Для фирмы рхкр = 0>267 = 750 000 ДЕ.

Мы получили ту же самую точку безубыточности, поскольку в натуральном (25 машин) означает в денежном выражении 750 000 (25 машин по 30 000 ДЕ).

Запас финансовой прочности

Разность между фактическим и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности предприятия, j

Запас финансовой прочности (S) определяется в разных измерителях — натуральных, стоимостных и в относительном выражении в процентах.

S (шт.) = хфакт хкр. (7.11)

S (ДЕ) = рхфакт рхкр. (7.12)

S (\%) рхЧ"""-РхкР х 100о/о(7ЛЗ)

акт

Менеджеры «СпортАвто» в феврале зарегистрируют запас финансовой прочности в размере 30 — 25 = 5 машин; 900 000 750 000 = 150 000 ДЕ, или 16,67\%.

Операционный рычаг

Сила операционного рычага (эффект операционного рычага) показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия при росте объема сбыта (выручки) на 1\% (при неизменных ценах реализации).

Сила операционного рычага (LJ рассчитывается как отношение маржинального дохода (MD) к выпуску к операционной прибыли (PR).

Для деятельности фирмы «СпортАвто» в феврале ха> рактерна такая сила операционного рычага: 240 ООО ! : 40 ООО = 6. Это означает, что при увеличении продаж на 1\% прирост прибыли составит 6\%. Это достаточно высока* зависимость, поскольку сила операционного рычага действует в обе стороны — в случае падения продаж прямая пропорциональная зависимость сохраняется, и прибыль падаеі сразу на 6\%.

Сила операционного рычага и запас финансовой прочности являются обратно пропорциональными величинами*

Ь,=^-. , (7.15)

Наиболее высокий эффект операционного рычага про< является около точки безубыточности (порога рентабельно» сти продаж). По мере удаления от нее сила операционного рычага затухает. ь. .?№

t • ... ' >н> -v{r. ■ >>•>-•*»- •• !. '1.ч -Л

Контрольные ВОПРОСЫ 'Н-->П<,4П ? ГШ- ' ;Т.Ч*

(И . V '■ ■

1. В чем основное назначение CVP-анализа?

<' 2. Какие допущения требует CVP-анализ и как он

сказываются на точности выводов анализа?

3. Что такое переменные затраты?

тЛ 4. Что относится к постоянным затратам?

Насколько условно разделение всех затрат на произ водство и реализацию продукции на переменные и посто янные?

Как определяется критический объем производств

И ОТ ЧЄГО ОН ЗаВИСИТ? nu»wn .«ляк,»»

Как определить запас финансовой прочности?

Что такое операционный рычаг и как можно ег рассчитать?

ша u ' па -шк'пнд (,».!* ч-iejpuq очон!»лліаг.-<--ни яш

■оно ■ -at ({ЇМ.) н'м жид f.'iu^',H'