10.5. влияние структуры затрат на прибыль. операционный рычаг

10.5. влияние структуры затрат на прибыль. операционный рычаг

Количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации:

Операционный рычаг = Вклад в покрытие : Прибыль.

Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1\%

Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем выше риск. Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение.

Операционный рычаг можно использовать для сравнения вариантов распределения затрат. Иногда есть возможность перенести часть затрат в разряд постоянных, и наоборот (например, когда менеджерам по продажам устанавливают фиксированные оклады вместо комиссионных от объема продаж).

Наблюдается высокий уровень постоянных затрат при низком уровне переменных затрат на единицу продукции.

Рис. 10.3. Низкий уровень операционного рычага

Наблюдается относительно низкий уровень постоянных затрат, высокий уровень переменных затрат на единицу продукции.

С увеличением доли постоянных затрат значимым становится контроль за объемами реализации: возможное снижение продаж может

привести к большему уменьшению прибыли. Рост доли постоянных затрат, даже при снижении переменных затрат на единицу продукции, всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов реализации.

При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат или чем больше доля постоянных затрат к общей их сумме.

Операционный рычаг тем выше, чем ближе к точке безубыточности расположен объем продаж, с чем связан большой риск.

Для продукта с высоким значением уровня операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками: достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж.

Ситуация с низким уровнем операционного рычага сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли.

При принятии решения о том, производить определенный продукт своими силами или покупать, следует учитывать следующие факторы:

наличие необходимых ресурсов (в том числе обучающего персонала);

наличие нескольких поставщиков;

возможность использования в производстве материалов-заменителей;

заинтересованность работающих в стабильности предприятия и влияние принятого решения на эту стабильность;

заинтересованность в развитии НИОКР;

необходимость охраны секретов предприятия;

возможность финансирования разработки новых продуктов;

необходимость контроля времени выполнения заказа на поставку сырья и материалов;

воздействие на степень гибкости производства;

необходимость контроля качества и надежности продукта.