13.7. определение пороговых значений постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
13.7. определение пороговых значений постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
С помощью маржинального анализа можно установить пороговые значения не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов.
В основе этих расчетов лежит та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты — объем продаж — прибыль»:
П = УРП(р-Ь)-А, или П = ВДМП-А.
Критическую (пороговую) сумму постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывают следующим образом:
А = УРП(р-Ь) или А = ВДмп.
Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.
Предположим, цена изделия — 50 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции — 30 тыс. руб., возможный объем производства продукции — 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных затрат.
А = УРП(р Ь) = 5000(50 30) = 100 000 тыс. руб.
При такой сумме постоянных затрат у предприятия не будет прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия: оно не сможет покрыть их за счет маржинального дохода.
«Для того чтобы определить срок окупаемости (t) постоянных затрат отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:
12 Безубыточный объем продаж
Годовой объем продаж Предположим, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год — 600 млн руб., прибыль — 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных затрат
Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:
МП = 600 + 400 = 1000 млн руб.; Дмп = 1000 : 2500 = 0,4.
Безубыточный объем продаж составит
вкр = 600 : °'4 = 1500 РУб-Срок окупаемости постоянных затрат будет равен
. 12 1500 _0
t = = 7,2 мес.
2500
1 Остальные 4,8 месяца предприятие будет получать прибыль. Следовательно, бблыпая часть года уйдет на возмещение постоянных затрат. ^
Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к фактической их величине также характеризует зону безопасности предприятия и риск операционной деятельности по данному фактору.
Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Ь) при заданном объеме продаж (УРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:
и А
b = р .
УРП
При таком уровне удельных переменных затрат предприятие будет иметь нулевой финансовый результат. Разность между фактическим и критическим уровнями данного показателя в процентном отношении к фактической его величине также является индикатором риска операционной деятельности.
Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:
р„_ — 1Ь.
Ркр УРП
Если объем производства продукции составляет 4000 единиц, сумма переменных затрат на единицу продукции — 35 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 120 000 тыс. руб., то минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть следующей:
= 120 ООО : 4000 + 35 = 65 тыс. руб.
При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет получен убыток.
Разность между фактическим и пороговым значениями цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска.
Как видим, пороговые значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управленческой деятельности. С их помощью можно эффективнее управлять рисками и финансовыми результатами.
Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).
Если сумму прибыли представить в виде формулы
П = УРП(р-Ь)-А = УРПСмп-А,
где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (УРП), ж приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту
VPH Смп1-А1=УРПСмп2-А2, то объем продаж можно найти следующим образом:
УРП= Az~Al .
^мп2 ~ Смпі
Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам: УРП •Ь1+А1=УРП ■Ъ2 + А1.
Тогда искомый объем продаж находят следующим образом: УРП = A2~Ai.
На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.
Обсуждение Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы