10. 3. информационное обеспечения анализа финансового состояния консолидированной группы предприятий

10. 3. информационное обеспечения анализа финансового состояния консолидированной группы предприятий

Важнейшей функцией консолидированной отчетности является информационное обеспечение анализа деятельности группы консолидированных предприятий. Однако на практике реализация этой функции затрудняется рядом обстоятельств. Поясним это на одном из типичных примеров. ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» представляет собой одну из крупнейших холдинговых компаний в Российской Федерации с десятками дочерних и зависимых обществ. Составление консолидированной отчетности по Постановлению Правительства РФ от 9 января 1997 г. №24 является обязательным для предприятий, образующих консолидированную группу. Однако почти полное отсутствие методических разработок по этому вопросу привело к подмене консолидированного баланса сводным бухгалтерским балансом.

Методику составления вступительного консолидированного баланса проиллюстрируем на примере образования консолидированной группы по способу приобретения исключительного контроля открытым акционерным обществом «Магнитогорский металлургический комбинат» над закрытым акционерным обществом «Русская металлургическая компания» (Далее по тексту ЗАО «РМК»).

Процесс консолидации предприятий начинается с инвестирования средств с целью приобретения контроля над дочерним предприятием.

ОАО «ММК» осуществило долгосрочные финансовые вложения в ЗАО «РМК» в сумме 735 тыс. руб., из них: основных средств 135 тыс. руб., материалов 30 тыс. руб., готовой продукции 45 тыс. руб., дебиторская задолженность (сч. 62) 25 тыс. руб. и 500 тыс. руб. денежные средства. Таким образом ОАО «ММК» приобрело 100\% долю участия в уставном капитале ЗАО «РМК».

Второй этап консолидации это приведение в соответствии инвестиций, сделанных ОАО «ММК», с чистыми активами ЗАО «РМК» на начало года:

чистые активы ЗАО «РМК» 1498 тыс. руб.;

инвестиции ОАО «ММК» 735 тыс. руб.;

результат инвестирования, отрицательный гудвилл 763 тыс. руб.

Первая поправка касается элиминирования из предварительного баланса (сводного баланса) долгосрочных финансовых вложений ОАО «ММК» 1498 тыс. руб. и на ту же сумму долю участия в собственном капитале ЗАО «РМК».

Третий этап составления вступительного консолидированного баланса при приобретении исключительного контроля над дочерним предприятием (ЗАО «РМК») заключается в постатейном сложении сумм статей балансов материнского и дочернего обществ, т. е., по сути дела, составления сводного баланса.

Четвертый этап основной это расчет и отражение в учете поправок к сводному балансу, исходя из требований МСФО. Поправка 1.

Чистые активы на момент включения ЗАО «РМК» в консолидированную группу ОАО «ММК» составили 18223 тыс. руб. Однако учитывая то, что инвестиции консолидированной группы с целью приобретения исключительного контроля были сделаны в ЗАО «РМК» в конце 1999 года, то нераспределенная прибыль дочернего предприятия 16725 тыс. руб. осталась в собственности ее прежних акционеров. Следовательно, для консолидированного баланса необходимо сделать поправку:

Д сч. 84 «Нераспределенная прибыль» 16725 тыс. руб.

К сч. 75 «Расчеты с учредителями».

Поправка 2.

С целью избежания двойного счета из баланса ОАО «ММК» элиминируются суммы долгосрочных финансовых вложений, сделанных в ЗАО «РМК» с соответствующей долей собственного капитала последней:

Д сч. 80 «Уставный капитал» 480 тыс. руб.

Д сч. 83 «Добавочный капитал» 948 тыс. руб.

Д сч. 82 «Резервный фонд» 77 тыс. руб.

К сч. 58 «Финансовые вложения» -1498 тыс. руб.

Поправка 3.

Третья поправка касается элиминирования из консолидированного баланса взаимной задолженности между ОАО «ММК» и ЗАО «РМК».

По бухгалтерскому балансу ЗАО «РМК» на начало года отражены задолженности перед ОАО «ММК» в сумме 23638 тыс. руб. Та же задолженность, но уже в составе дебиторской задолженности имеет место и по балансу ОАО «ММК». Внутригрупповая задолженность должна быть исключена из консолидированного баланса.

Используя вышеприведенные поправки, с некоторой долей условности, можно составить вступительный консолидированный баланс ОАО «ММК» (см. приложение №

6).

Как видно из приложения № 6 имеются, хотя и не значительные, но расхождения в данных сводного баланса ОАО «ММК» и консолидированного, рассчитанного в соответствии с требованием МСФО:

Баланс, по данным руководства ОАО «ММК» 20863212 тыс. руб.

Баланс, уточненный, в соответствии с требованиями МСФО 20838841 тыс. руб.

Разница 24371 тыс. руб.

И это когда активы дочернего предприятия ЗАО «РМК» составляют менее 7\% от имущества материнского общества ОАО «ММК».

Приказ МФ РФ от 12 мая 1999 г. №36н «О внесении изменений и дополнений по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности» разрешает холдинговым компаниям составлять консолидированную отчетность, если она полностью соответствует МСФО.

Прежде чем перейти к составлению консолидированного баланса на конец финансового года необходимо составить консолидированный отчет о прибылях и убытках.

Назначение консолидированной отчетности состоит в показе суммы прибыли всех предприятий группы и доли консолидированной группы в этой прибыли. Он составляется путем расчета количественных данных по каждой отдельной компании, вычитания операций между компаниями группы и аннулирования нереализованной прибыли в запасах и т. д. Все эти исключения делаются в системном внутригрупповом учете. В данном разделе рассматриваются только основные принципы формирования консолидированного отчета о прибылях и убытках.

При наличии доли меньшинства в консолидированной прибыли данные отчета о финансовых результатах рассчитываются в соответствии с требованиями ПБУ до статьи -прибыль после налогообложения, точно так же, как и для отдельных взятых предприятий. Именно на этом этапе рассчитывается и вычитается часть доли меньшинства в прибыли и убытках дочерних фирм.

Если дочернее предприятие, в капитале которого имеется доля меньшинства только в форме обычных акций, то вопрос состоит в том, вычислить соответствующую часть их прибыли после налогообложения, принадлежащую доле меньшинства. Когда же «меньшинству» принадлежит часть капитала в форме привилегированных акций, то расчет необходимо проводить в два этапа. Доля меньшинства (М1) в этом предприятии состоит из двух частей:

процент М1 в капитале в форме привилегированных акций умножается дивиденд по привилегированным акциям за год;

процент М1 в капитале в форме обычных акций умножает сальдо прибыли за год. Поскольку доля меньшинства была удержана из прибыли после налогообложения, то учитывается только доля группы в последующих статьях.

Удержанный дивиденд является дивидендом только материнской компании. Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года отражает долю группы, включая прибыль дочерних компаний только после приобретения. Таким образом, запись по этой статье показывает, какая часть от объема прибыли за год учтена по счету 99 «Прибыли и убытки» материнской компанией.

На основании данных приложения 5 можно составить отчет о финансовых результатах который показывает структуру построения и последовательность расчетов (см. табл. 39)

Процедура подготовки консолидированного отчета о прибылях и убытках очень сложна и требует пояснений:

выручка от продажи товаров и услуг (за минусом НДС) ОАО «ММК» и ЗАО «РМК» 32979926 тыс. руб. (31891640+1088286), при этом внутригрупповая реализация -511494 тыс. руб. и именно она должна быть элиминирована из отчетности. Таким образом, объем реализации холдинга составит 32468432 тыс. руб.;

себестоимость реализованной продукции этими предприятиями составила -23145595 тыс. руб. (22195349+950610), себестоимость продукции используемой внутри группы исключается 427775 тыс. руб. Таким образом, себестоимость реализованной продукции составит 22718184 тыс. руб. (32145959 427776);

валовая прибыль 9750248 тыс. руб. (32468432 -22718184);

были аннулированы прочие доходы -512000 тыс. руб. и

расходы 634854 тыс. руб., вызванные внутригрупповой реализацией основных средств и прочих материальных активов;

уменьшены и прочие расходы на 5160 тыс. руб., связанные с налогами и сборами, относящимися на финансовый результат. Так как в целом по консолидированной группе уменьшен объем реализации;

соответственно, был уменьшен и налог на прибыль на 44259 тыс. руб.;

8) таким образом сумма нераспределенной прибыли к переносу в

консолидированный баланс составила 5162908 тыс. руб.

Уменьшение объема продаж и затрат, связанных с внутригрупповой реализацией, имеет как общеэкономическое значение (исключение двойного счета), так и конкретную выгоду для холдинга (снижение налоговых платежей).

Произведенные расчеты и уточненная сумма нераспределенной пробыли позволяет сформировать консолидированный баланс на конец финансового года. (см. приложение №

6).

Первый и второй этапы консолидации балансов остается почти без изменения, за исключением сумм амортизации отрицательного гудвилл (капитализированный доход) на (153) тыс. руб.: Д сч. «Резервный фонд» и К сч. «Прибыли и убытки» и переноса остатка суммы по невыплаченным дивидендам из IV раздела пассива баланса стр. 460 «Нераспределенная прибыль» (6347)тыс. руб. в V раздел стр. 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 6347 тыс. руб. (Д сч. 88 «Нераспределенная прибыль», К сч. 75 «Расчеты с учредителями» 6347 тыс. руб.

Третий этап увеличение консолидированной нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль в результате консолидации отчетов о прибылях и убытках двух предприятий увеличилась на 50000 тыс. руб. Такое увеличение является результатом следующих поправок к консолидированному балансу:

уменьшение задолженности по налогам в бюджет всех уровней: Д сч. 68 «Расчеты с бюджетом»

К сч. 84 «Нераспределенная прибыль» 10865 тыс. руб.

амортизация капитализированного дохода: Д сч. 82 «Резервный фонд»

К сч. 84 «Нераспределенная прибыль» 153 тыс. руб.

3) учитывая то, что материнское общество ОАО «ММК» владеет 100\% акций

дочернего предприятия, то остаток 38982 тыс. руб. (50000 10865 -153) является ни чем

иным, как дебиторской задолженностью в балансе материнского общества:

Д сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

субсчет «Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами» 38982 тыс. руб.

К сч. 84 «Нераспределенная прибыль»

Четвертый этап исключение из сводного баланса взаимной задолженности этих двух предприятий на 182236 тыс. руб. (можно без проводок).

Используя вышеприведенные поправки составим по ним баланс (см. табл. 40).

I Баланс | | | 2361508

На основе данных таблицы 40 составим консолидированный баланс на конец финансового года (см. приложение № 7).

Нами рассмотрены лишь две формы консолидированной финансовой отчетности (консолидированный баланс и консолидированный отчет о прибылых и убытках), позволяющий раскрыть методику анализа финансового положения лишь двух консолидированных предприятий (ОАО «ММК» и ЗАО «РМК»). Данное учебное пособие не предполагает детальный анализ остальных форм годовой консолидированной финансовой отчетности. Кроме того, в учебных целях, пришлось ограничить и объекты исследования до этих двух предприятий и на их примерах рассмотреть только метод полной интеграции счетов (метод приобретения), хотя по данным холдинга можно раскрыть и метод слияния, и метод долевого участия, и т. д.