2.3. деятельность по управлению ценными бумагами

2.3. деятельность по управлению ценными бумагами

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего. В случае если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, нанес ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами. В качестве объектов управления могут выступать в том числе и неэмиссионные ценные бумаги (векселя);

денежными средствами, включая иностранную валюту, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами. Управляющий вправе с соблюдением требования валютного законодательства принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление иностранной валютой в случае, если соответствующая иностранная валюта является предметом сделок купли-продажи на торгах, организуемых валютной биржей;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами1.

Управляющий вправе принимать в доверительное управление и приобретать в процессе деятельности по управлению ценными бумагами ценные бумаги иностранных эмитентов, в том числе ценные бу_; маги иностранных государств, только в случае соблюдения одного из следующих условий:

ценные бумаги иностранных эмитентов допущены к обращению на территории Российской Федерации в соответствии с требованиями законодательства РФ;

ценные бумаги иностранных эмитентов прошли процедуру листинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с соответствующими государственными органами которых, осуществляющими контроль на рынке ценных бумаг, федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг заключены соглашения о взаимодействии и об обмене информацией;

ценные бумаги иностранных эмитентов прошли процедуру листинга на фондовых биржах, и права управляющего на такие ценные бумаги иностранных эмитентов учитываются лицами, осуществляющими депозитарную деятельность в соответствии с законодательством РФ.

В случае если управляющий принимает в доверительное управление или в процессе управления ценными бумагами приобретает последние в документарной форме, он обязан осуществить все необходимые меры по проверке их подлинности, а также обязан обеспечить сохранность таких ценных бумаг.

В процессе доверительного управления ценными бумагами управляющий вправе заключать на фондовых биржах срочные договоры (контракты), базовым активом которых являются фондовые индексы, ценные бумаги или другие срочные договоры (контракты).

Управляющий вправе размещать денежные средства, находящиеся в доверительном управлении, а также полученные управляющим в процессе управления ценными бумагами, на счетах и во вкладах в кре 

Федеральный закон от 28 декабря 2002 г. № 185-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „О рынке ценных бумаг" и о внесении дополнений в Федеральный закон „О некоммерческих организациях"»; приказ ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07-37/пз-н «Об утверждении Порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами» (далее — приказ ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07-37/пз-н).

организациях на срок, не превышающий количество календарных дней, установленное в договоре доверительного управления, за которое стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, или не превышающий трех месяцев, в случае если договором доверительного управления не установлен срок, за который стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления.

Не допускается размещение денежных средств учредителей управления во вклады, срок возврата денежных средств по которым не определен или определен моментом востребования.

Управляющий обязан проявлять должную заботу об интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя) при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами.

Управляющий имеет право на вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при управлении ценными бумагами, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Управляющий обязан обособить ценные бумаги и денежные средства учредителя управления, находящиеся в доверительном управлении, а также полученные управляющим в процессе управления ценными бумагами, от имущества управляющего и имущества учредителя управления, переданного управляющему в связи с осуществлением им иных видов деятельности.

Для хранения денежных средств, находящихся в доверительном управлении, а также полученных управляющим в процессе управления ценными бумагами, управляющий обязан использовать отдельный банковский счет. На одном банковском счете управляющего могут учитываться денежные средства, передаваемые в доверительное управление разными учредителями управления, а также полученные в процессе управления ценными бумагами, при условии, что такое объединение денежных средств предусмотрено договорами доверительного управления, заключенными управляющим с такими учредителями управления. При этом брокер, совмещающий свою деятельность с деятельностью доверительного управляющего, не вправе использовать средства (денежные средства и ценные бумаги), находящиеся в доверительном управлении, в качестве обеспечения при совершении маржинальных или необеспеченных сделок в соответствии со ст. 3 Закона о рынке ценных бумаг. Кроме того, управляющий обязан обеспечить ведение обособленного внутреннего учета денежных средств по каждому договору доверительного управления.

Для учета прав на ценные бумаги, находящиеся в доверительном ;

управлении, в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг упI

равляющий открывает отдельный лицевой счет (счета) управляюще,

го, а если учет прав на ценные бумаги осуществляется в депозитарии, — і

открывает отдельный счет (счета) депо управляющего. На одном ли■

цевом счете управляющего (счете депо управляющего) могут учитываться ценные бумаги, в доверительное управление разными учредителями управления, а также полученные в процессе

управления ценными бумагами, при условии, что такое объединение

ценных бумаг предусмотрено договорами доверительного управления,

заключенными управляющим с такими учредителями управления. При

этом управляющий обязан обеспечить ведение обособленного внутреннего учета ценных бумаг по каждому договору доверительного управления.

Осуществление деятельности по управлению ценными бумагами требует, чтобы в соответствии с законодательством РФ управляющий и учредитель управления письменно согласовали следующие условия:

перечень объектов доверительного управления, которые могут быть переданы управляющему в доверительное управление учредителем управления;

перечень (состав) объектов доверительного управления (виды ценных бумаг; перечень эмитентов или групп эмитентов, чьи ценные бумаги могут являться объектами управления, по отраслевому или иному признаку (согласовывается по требованию учредителя управления); ценные бумаги, допущенные (не допущенные) к торгам, включенные (не включенные) в котировальные списки), которые вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, а также по требованию учредителя управления ограничения на приобретение отдельных видов объектов доверительного управления;

перечень юридических лиц (групп юридических лиц по определенному признаку), чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами, а также виды соответствующих ценных бумаг в документарной форме, в случае если возможность приобретения ценных бумаг в документарной форме, не являющихся эмиссионными, предусмотрена договором доверительного управления;

структуру объектов доверительного управления, которую обязан поддерживать управляющий в течение всего срока действия договора, в том числе соотношение между ценными бумагами различных видов, соотношение между ценными бумагами различных эмитентов (групп эмитентов по отраслевому или иному признаку); соотношение между ценными бумагами и денежными средствами учредителя управления, находящимися в доверительном управлении;

виды сделок, которые управляющий вправе заключать с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, находящимися в доверительном управлении, а также по требованию учредителя управления — ограничения на совершение отдельных видов сделок;

возможность заключения управляющим сделок на торгах организатора торговли (биржевые сделки), не на торгах организатора торговли (внебиржевые сделки), биржевых срочных договоров (контрактов) и внебиржевых срочных договоров (контрактов);

порядок разрешения споров учредителя управления и управляющего, связанных с отчетом о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами;

методику оценки стоимости объектов доверительного управления при приеме их от учредителя управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами.

В случае нарушения управляющим любого из согласованных с учредителем управления условий, если соответствующее нарушение не является результатом действий управляющего, управляющий обязан устранить такое нарушение в течение 30 дней с момента нарушения, если более короткий срок не установлен в договоре доверительного управления. В случае если соответствующее нарушение является результатом действий управляющего, управляющий обязан устранить такое нарушение в течение пяти рабочих дней с момента нарушения, если более короткий срок не установлен в договоре доверительного управления.

Управляющий обязан разработать и утвердить с учетом требований законодательства документы:

документ, содержащий методику распределения между учредителями управления ценных бумаг (денежных средств), полученных управляющим в результате совершения сделки за счет средств разных учредителей управления. Управляющий вправе не разрабатывать эту методику в случае, если всеми договорами доверительного управления, заключенными управляющим, возможность совершения сделки за счет средств разных учредителей управления не предусмотрена;

документ, содержащий порядок возврата управляющим лицу, с которым у него был заключен договор доверительного управления, ценных бумаг и (или) денежных средств, поступивших управляющему после расторжения договора доверительного управления с ним в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица.

На деятельность управляющего налагаются определенные ограничения, так, в частности, управляющий не вправе:

отчуждать принадлежащие учредителю управления объекты доверительного управления в состав имущества управляющего, в состав имущества акционеров (участников) управляющего, аффилированных лиц управляющего или в состав имущества других учредителей управления, находящегося у него в доверительном управлении, за исключением вознаграждения и расходов, предусмотренных действующим законодательством;

отчуждать в состав имущества, находящегося у него в доверительном управлении, собственное имущество, за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ и договором доверительного управления;

отчуждать в состав имущества, находящегося у него в доверительном управлении, имущество комитента (принципала, доверителя) во исполнение договора комиссии (агентского договора, договора поручения), в случае если управляющий ценными бумагами одновременно является комиссионером (агентом, поверенным) по указанному договору;

использовать имущество учредителя управления для исполнения обязательств из договоров доверительного управления, заключенных с другими учредителями управления, собственных обязательств управляющего или обязательств третьих лиц;

совершать сделки с имуществом учредителя управления с нарушением условий договора доверительного управления;

заключать за счет денежных средств (ценных бумаг), находящихся в доверительном управлении, сделки купли-продажи ценных бумаг с аффилированным лицом управляющего, а также с иными лицами, действующими за счет такого аффилированного лица, за исключением сделок купли-продажи ценных бумаг, соответствующих требованиям Положения о критериях ликвидности ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 7 марта 2006 г. № 06-25/ пз-н, заключаемых через организаторов торговли на основании безадресных и анонимных заявок;

принимать в доверительное управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в доверительном управлении, ценные бумаги, выпущенные им или его аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки фондовых бирж;

принимать в доверительное управление или приобретать за счет денежных средств, находящихся у него в доверительном управлении, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда, управляющей компанией которого является управляющий или его аффилированные лица;

приобретать ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации, а также признанных банкротами и в отношении которых открыто конкурсное производство в соответствии с законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве), если информация об этом была раскрыта в соответствии с порядком, установленным нормативными правовыми актами РФ;

получать на условиях договоров займа денежные средства и ценные бумаги, подлежащие возврату за счет имущества учредителя управления, если иное не предусмотрено законодательством РФ, а также предоставлять займы за счет имущества учредителя управления;

передавать находящиеся в доверительном управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора доверительного управления), обязательств своих аффилированных лиц, обязательств иных третьих лиц;

давать какие-либо гарантии и обещания о будущей эффективности и доходности управления ценными бумагами, в том числе основанные на информации о результатах его деятельности в прошлом, за исключением случая принятия обязательств по обеспечению доходности в договоре доверительного управления;

отчуждать имущество, находящееся в доверительном управлении, по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на срок, установленный в договоре доверительного управления, за который стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, за исключением биржевых и внебиржевых срочных договоров (контрактов).

отчуждать имущество, находящееся в доверительном управлении, по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 90 календарных дней, в случае если договором доверительного управления не установлен срок, за который стороны должны уведомить друг друга об отказе от договора доверительного управления, за исключением биржевых и внебиржевых срочных договоров (контрактов);

• устанавливать приоритет интересов одного учредителя управления (выгодоприобретателя) перед интересами другого учредителя управления (выгодоприобретателя) при распределении между учредителями управления ценных бумаг (денежных средств), полученных управляющим в результате совершения сделки за счет средств разных учредителей управления.

Кроме того, на управляющего ценными бумагами ложится обязанность по раскрытию информации. Управляющий обязан предоставлять учредителю управления отчет о деятельности управляющего по управлению ценными бумагами, содержащий информацию, предусмотренную действующим законодательством, в сроки, предусмотренные договором доверительного управления, но не реже одного раза в квартал.

В случае письменного запроса учредителя управления управляющий обязан в срок, не превышающий десяти рабочих дней с даты получения запроса, предоставить учредителю управления отчет на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана, — на дату получения запроса управляющим.

В отчете должна содержаться информация обо всех сделках, совершенных управляющим с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, а также об операциях по передаче в доверительное управление учредителем управления и возврату ему объектов доверительного управления за период времени, исчисляемый с даты, на которую был сформирован предыдущий отчет (даты заключения договора доверительного управления, если отчет не выдавался), до даты формирования предоставляемого отчета (даты, указанной в письменном запросе учредителя управления), а также информация об объектах доверительного управления, принадлежащих учредителю управления на последний день отчетного периода, и их оценочная стоимость.

Информация о сделках и операциях, предоставляемая в отчете учредителю управления, должна содержать:

дату (время) заключения сделки, дату (время) совершения операции;

дату оплаты и дату поставки ценных бумаг по сделке в соответствии с договором купли-продажи (за исключением биржевых сделок, совершенных на торгах организатора торговли, исполнение которых осуществляется в день заключения соответствующих

сделок);

дату (даты) фактического исполнения обязательств по сделке, в том числе оплаты и поставки ценных бумаг по сделке (в случае, если исполнение обязательства произошло в отчетном периоде);

вид сделки, описание операции;

вид срочного договора (контракта), внебиржевого срочного договора;

наименование (обозначение) фьючерсного договора (контракта), опционного договора (контракта) или своп-договора (контракта), принятое у организатора торговли на рынке ценных бумаг;

наименование контрагента по сделке (в случае, если контрагент по сделке известен);

вид, категорию (тип), выпуск, транш, серию ценной бумаги;

наименование эмитента ценной бумаги или код ценной бумаги, присвоенный на одном из организаторов торговли с указанием этого организатора торговли (код или обозначение биржевого срочного договора

государственный регистрационный номер (для эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых подлежит государственной регистрации), идентификационный номер (для эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не подлежит государственной регистрации). Эта информация не указывается, если на дату составления отчета ценные бумаги не поступили в распоряжение управляющего. В случае если предметом сделки является ценная бумага в документарной форме, не являющаяся эмиссионной, указываются номер и серия бланка (сертификата) такой ценной бумаги, а также иные реквизиты, позволяющие однозначно идентифицировать ценную бумагу (дата составления и т.п.);

цену одной ценной бумаги (в случае заключения сделки купли-продажи ценных бумаг). Для сделок указывается ставка

РЕПО или цена одной ценной бумаги по первой части сделки РЕПО

и одной ценной бумаги по второй части сделки РЕПО;

цену срочного договора (контракта), в том числе цену фьючерсного договора (контракта), размер премии по опционному договору (контракту) и цену исполнения по опционному договору (контракту) (в случае заключения биржевого срочного договора (контракта) и внебиржевого срочного договора

количество ценных бумаг или количество фьючерсных договоров (контрактов), опционных договоров (контрактов), своп-договоров (контрактов);

сумму сделки или операции;

место заключения сделки (наименование организатора торговли или внебиржевой рынок). В случае заключения внебиржевой сделки должны быть указаны максимальная и минимальная цены сделок с такой же ценной бумагой, зафиксированные на организаторе(ах) торговли (в случае наличия этой информации у организатора(ов) торговли)> участником торгов которых является управляющий (брокер, заключающий сделки в интересах управляющего), по результатам торгового дня, в который заключена эта сделка. В случае заключения переговорной сделки должны быть указаны максимальная и минимальная цены сделок, заключенных на основании двух безадресных заявок, с такой же ценной бумагой, зафиксированные на этом организаторе(ах) торговли (при наличии такой информации у организаторов торговли), участником торгов которых является управляющий или брокер, заключающий сделки в интересах управляющего, по результатам торгового дня, в который заключена сделка.

Информация о сделках, содержащаяся в отчете, должна быть представлена раздельно по каждому эмитенту, виду, категории (типу) ценных бумаг, в том числе раздельно по внебиржевым и биржевым сделкам, по типам биржевых сделок (безадресные (переговорные) сделки),

а также отдельно по сделкам (по видам, категориям (типам)

ценных бумаг), срочным договорам (контрактам) и внебиржевым срочным договорам (контрактам) (по видам контрактов).

Отчет также должен содержать информацию обо всех расходах (по видам), понесенных управляющим в связи с осуществлением доверительного управления в интересах учредителя управления (выгодоприобретателя) в отчетном периоде, а также информацию о вознаграждении, причитающемся управляющему за отчетный период, с указанием его расчета. В случае если отчетный период и период для расчета вознаграждения управляющего не совпадают, отчет должен содержать информацию о вознаграждении за тот отчетный период, в котором взимается вознаграждение в соответствии с договором доверительного управления.

В случае прекращения договора доверительного управления управляющий обязан предоставить учредителю управления отчет за последний период. Он также должен содержать информацию о сумме денежных средств или количестве (виде, категории (типе), транше) ценных бумаг, которые должны поступить управляющему после расторжения договора доверительного управления в связи с осуществлением управления этими ценными бумагами, с указанием предполагаемой даты поступления (периода, за который они должны поступить).

Информация о дивидендах, а также иных выплатах, причитающихся учредителю управления и осуществляемых в соответствии с решениями эмитента ценных бумаг согласно законодательству РФ, а также информация о количестве (виде, категории (типе), транше) ценных бумаг, причитающихся учредителю управления и подлежащих распределению в соответствии с решениями эмитента ценных бумаг, указывается, если на момент прекращения договора доверительного управления она была официально раскрыта в соответствии с требованиями законодательства РФ или получена управляющим.

Учредитель управления вправе направлять управляющему возражения на полученный отчет в порядке и сроки, предусмотренные договором доверительного управления.

Управляющий обязан письменно, если иной способ уведомления не предусмотрен договором доверительного управления, уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости имущества учредителя управления, находящегося в доверительном управлении, на 20\% и более по сравнению со стоимостью имущества, соответствующей последнему отчету, направленному учредителю управления (без учета средств, возвращенных управляющим учредителю управления по его требованию, и средств, внесенных учредителем управления, с даты направления учредителю управления последнего отчета), а также причинах соответствующего уменьшения. Управляющий обязан сделать уведомление не позднее рабочего дня, следующего за днем, когда произошло соответствующее уменьшение.

Управляющий обязан письменно, если иной способ уведомления не предусмотрен договором доверительного управления, уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости его имущества, находящегося в доверительном управлении, на 50\% и более по сравнению со стоимостью имущества, соответствующей последнему отчету, направленному учредителю управления (без учета средств, возвращенных управляющим учредителю управления по его требованию, и средств, внесенных учредителем управления, с даты направления учредителю управления последнего отчета), а также причинах соответствующего уменьшения. Управляющий обязан уведомить учредителя управления об уменьшении стоимости имущества, находящегося в доверительном управлении, не позднее рабочего дня, следующего за днем, когда произошло соответствующее уменьшение.

Кроме того, управляющий обязан разработать и утвердить проспект управляющего, содержащий общие сведения, связанные с порядком осуществления управляющим деятельности по управлению ценными бумагами, в том числе:

сведения о депозитарии(ях) или регистраторе(ах), вкотором(ых) управляющий открывает счет(а) депо или лицевые счета для учета прав на ценные бумаги учредителя (ей) управления;

сведения о банке(ах) или иной(ых) кредитной(ых) организации(ях), в управляющий открывает банковский(е) счет(а) для расчетов по операциям, связанным с управлением имуществом

учредителя управления;

сведения обанке(ах) илииной(ых) кредитной(ых) организации(ях), в брокеру, заключающему сделки в интересах

управляющего, открыт специальный брокерский(е) счет(а) для хранения денежных средств, принадлежащих управляющему.

Управляющий обязан при подписании договора доверительного управления ознакомить учредителя управления с содержанием проспекта управляющего. Факт ознакомления с проспектом управляющего при подписании договора доверительного управления должен быть подтвержден подписью учредителя управления на проспекте.

Управляющий обязан письменно уведомлять учредителя управления обо всех изменениях данных, указанных в проспекте управляющего, не позднее пяти рабочих дней с момента, когда произошли изменения, если договором доверительного управления не определены иной порядок и срок направления уведомления о таких изменениях.

При подписании договора доверительного управления с учредителем управления управляющий обязан ознакомить учредителя управления с рисками осуществления деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг, в том числе со следующей информацией:

все сделки и операции с имуществом, переданным учредителем управления в доверительное управление, совершаются без поручений учредителя управления;

результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем;

подписание учредителем управления отчета (одобрение иным способом, предусмотренным договором доверительного управления), в том числе без проверки отчета, может рассматриваться в случае спора как одобрение действий управляющего и согласие с результатами управления ценными бумагами, которые нашли отражение в отчете.

Факт ознакомления с этой информацией подтверждается подписью учредителя управления на документе, содержащем информацию о рисках, связанных с управлением ценными бумагами.

Если договором доверительного управления предусмотрено, что управляющий руководствуется указаниями учредителя управления (выгодоприобретателя) при осуществлении права голоса по акциям учредителя управления, находящимся в доверительном управлении, управляющий обязан уведомлять учредителя управления (выгодоприобретателя) о проведении общих собраний акционеров акционерных обществ не позднее следующего рабочего дня после даты, когда управляющему стало известно о дате проведения общего собрания.

При прекращении договора доверительного управления по основаниям, предусмотренным гражданским законодательством РФ, управляющий обязан передать учредителю управления (выгодоприобретателю) принадлежащие учредителю управления объекты доверительного управления в порядке и в сроки, предусмотренные договором доверительного управления.

Если договором доверительного управления не предусмотрен порядок и (или) сроки передачи управляющим учредителю управления (выгодоприобретателю) при прекращении договора доверительного управления объектов доверительного управления, управляющий обязан передать учредителю управления (выгодоприобретателю) принадлежащие учредителю управления объекты доверительного управления, находящиеся в доверительном управлении на момент получения управляющим уведомления об отказе от договора доверительного управления или на момент направления управляющим уведомления об отказе от договора доверительного управления его учредителю (в том числе принадлежащие учредителю управления объекты доверительного управления, полученные управляющим после получения или направления уведомления), в срок, не превышающий 14 дней с момента получения или направления соответствующего уведомления.

Управляющий обязан передать учредителю управления (выгодоприобретателю) ценные бумаги и (или) денежные средства, полученные управляющим после прекращения договора доверительного управления в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах этого лица в период действия указанного договора доверительного управления, в течение десяти рабочих дней с даты получения соответствующих ценных бумаг и (или) денежных средств. При этом на следующий рабочий день после фактического поступления денежных средств и (или) ценных бумаг управляющему он обязан письменно уведомить об этом учредителя управления с приложением описания порядка действий этого лица, необходимых для получения им соответствующих денежных средств и (или) ценных бумаг. Уведомление должно быть направлено управляющим по адресу этого лица, известному управляющему на момент поступления денежных средств и (или) ценных бумаг для этого лица.

При возврате денежных средств и (или) ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, управляющий вправе удержать из возвращаемых средств расходы, произведенные им (которые должны быть им произведены) в связи с осуществлением им доверительного управления.