4.3. методические подходы к опенке степени процентного риска и качества управаения им

4.3. методические подходы к опенке степени процентного риска и качества управаения им

Оценка процентного риска должна быть связана со стратегией хеджирования несбалансированной ликвидности, потенциального воздействия на доходы банка платежей за услуги, которые чувствительны к изменению процентных ставок.

При проведении оценки процентного риска следует принимать во внимание как сам риск, который может возникнуть в перспективе (т.е. влияние на доходы начислений), так и последствия его воздействия на рыночную стоимость капитала банка. В отличие от ценового риска, который оказывает влияние на конкретные рыночные портфели (валютный, торговый портфель ценных бумаг), процентный риск сфокусирован на предстоящих начислениях (к примеру, при учете стоимости к погашению).

В процессе проведения оценки следует принимать во внимание следующие критерии:

размер и стабильность чистой процентной маржи;

уровни частного и общего процентных рисков, включая проведение переоценки активов и пассивов, риски базисный, кривых доходности и опционный;

уязвимость доходов и капитала воздействию значительных изменений в уровне ставок, например, в результате постоянного их смещения или загиба кривых доходности;

соответствие сценариев развитию ситуации. Для того чтобы осуществить достаточно правдоподобный анализ, целесообразно изучать закономерности изменения ставок на довольно широких интервалах (например, проводить оценку переоценки в связи с изменениями ставки по поступающим средствам на интервале не менее 12 месяцев);

характер риска, например, чувствительности объема и стоимости предоставляемых услуг;

комплексный характер позиций риска, как, например, зависящие от клиентуры сделки с имуществом, меняющаяся стоимость услуг, составляющих соответствующий портфель и т.д.;

относительный объем и перспективы для продолжительных по времени поступлений от недорогих и стабильных источников средств, особенно депозитов с ненаступившими сроками погашения.

Эти критерии должны позволить провести оценку процентного риска в соответствии со следующими градациями:

1) высокий — выявленные факты свидетельствуют о значительном риске переоценки активов и пассивов, высоком уровне базового риска; неприемлемом риске кривой доходности или же о существенном уровне опционного риска. Наблюдаются длительные разрывы по времени несовпадающих позиций, их хеджирование обходится дорого. Предполагается, что вероятность изменчивости доходов и капитала будет высока из-за существенной волатильности процентных ставок;

средний — выявленные факты свидетельствуют о том, что в совокупности все виды процентного риска (риск переоценки, базовый риск, риск кривых доходности и опционный риск) поддерживаются в контролируемых пределах. Несовпадение позиций может быть долгосрочным, но хеджирование осуществляется эффективно. Значительной изменчивости в доходах или капитале из-за изменений в процентных ставках не предвидится;

низкий — выявленные факты свидетельствуют о незначительном процентном риске (переоценки и минимальной подверженности базовому риску и риску кривых доходности). Опционные позиции точно идентифицированы и хорошо контролируются. Несовпадение позиций характеризуется кратковременностью, и маловероятно, что это может привести к изменчивости доходов или капитала из-за колебаний процентных ставок.

Критерии оценки качества управления процентным риском могут быть объединены в четыре группы: политика, процесс, кадры и система контроля.

Оценка политики кредитной организации, в частности, предполагает:

распределение ответственности и подотчетности, указание требуемых ограничений и позиций;

согласование политики со стратегическим направлением и уровнями устойчивости к риску;

наличие утвержденной уполномоченным органом кредитной организации политики.

Оценка процесса управления процентным риском включает в себя:

разъяснение политики и перспектив персоналу банка;

подтверждение и мониторинг соответствия ограничений, наложенных политикой банка;

обеспечение своевременности формирования и использования информации, необходимой для управления;

независимые измерения и анализ риска во всех значимых мероприятиях, связанных с колебаниями процентных ставок, применения разнообразных схем действий;

гарантирование того, что рисковые позиции должным образом регулируются в соответствии с изменяющимися условиями рынка, а также то, что руководство обладает достаточным опытом и доступом к рыночной информации в интересах гибкого регулирования уровня риска;

контроль точности, полноты и целостности банковских данных;

проверки обоснованности и справедливости составляемых прогнозов;

независимые модели для подтверждения и другие измерительные инструменты.

Оценка уровня персонала, участвующего в управлении процентным риском, подразумевает:

понимание стратегического направления анализа и оценки, происхождения риска, пределов устойчивости к риску, а также политики банка;

проявление технической и (или) управленческой компетентности в соответствии со сложностью предоставляемых услуг;

достаточность численности и квалификации персонала с учетом текущих и предполагаемых уровней риска;

проявление готовности к переподготовке, повышению квалификации и участию в программах обучения;

проявление готовности к эффективной реализации программы менеджмента;

наличие гарантии независимости, опыта и компетентности сотрудников, выполняющих функции контроля, таких как анализ кредитного портфеля и аудит.

Характеристика системы контроля процентным риском — это:

обеспечение своевременного предоставления точной и полной информации для руководства;

наличие независимой и эффективной обратной связи в соответствии с политикой и операционными процедурами.

Системы контроля должны отвечать степени сложности деятельности банка, и, как минимум, включать в себя оценку мероприятий с помощью внутреннего и внешнего аудита.

Обзор этой информации позволяет определить качество управления процентным риском в соответствии со следующими градациями:

1) низкое — ответственные лица не понимают или предпочитают игнорировать основные аспекты процентного риска. Руководство не принимает или несвоевременно принимает меры, необходимые для должной реакции на изменяющиеся рыночные условия. Знания относительно процентного риска могут концентрироваться исключительно у очень малого числа сотрудников организации. Процесс управления процентным риском неполноценен. Собственно процесс слишком упрощенный по сравнению с относительным размером и сложностью балансовых и забалансовых статей. В управленческой информации на разных уровнях организации очевидны значительные погрешности. Ограничения структурного характера не оправданы или не свидетельствуют о понимании рисков для доходов и ценности капитала с экономической точки зрения. Персонал, ответственный за мониторинг пределов риска и его измерение, не является не зависимым от тех сотрудников, которые принимают решения, связанные с риском для банка;

приемлемое — ответственные лица разумно рассматривают ключевые аспекты процентного риска. Руководство адекватно реагирует на изменения в рыночных условиях. В организации на соответствующих уровнях осознают риски, связанные с процентными ставками. Сам процесс управления процентным риском может считаться отвечающим ситуации. Средства и методы измерения могут иметь незначительные недостатки, но они соответствуют размеру и сложности балансовых и забалансовых статей банка. Управленческая информация на разных уровнях организации характеризуется по большей части как своевременная, точная, полная и надежная. Ограничения структурного характера отвечают требованиям контроля риска с точки зрения доходов и экономической ценности капитала с учетом определенных и обоснованных вариантов изменения процентных ставок. Персонал, ответственный за мониторинг пределов риска и их измерение, независим от сотрудников, принимающих решения, связанные с риском для банка;

высокое — ответственные лица полностью осознают все аспекты процентного риска. Руководство предвидит изменения в рыночных условиях и адекватно реагирует на них. Процентный риск хорошо осознается на соответствующих уровнях организации. Процесс управления процентным риском эффективен и результативен. Средства и методы измерения риска улучшают процесс принятия решений за счет предоставления полезной и своевременной информации с учетом разнообразных определенных и обоснованных вариантов изменения процентных ставок. Слабостей или недостатков нет или их мало. Управленческая информация на разных уровнях организации характеризуется как своевременная, точная, полная и надежная. Ограничения структурного характера позволяют получить четкое представление относительно риска для доходов и экономической ценности капитала при различных определенных и обоснованных вариантах изменения процентных ставок. Персонал, ответственный за мониторинг пределов риска и его измерение, не зависит от сотрудников, принимающих решения, связанные с риском для банка.