Допущения, которые необходимо иметь до составления финансовых отчетов

Допущения, которые необходимо иметь до составления финансовых отчетов

До составления финансовой отчетности необходимо сделать некоторые допущения. Делая допущения, не-переусердствуйте. Чем больше Вы знаете о среде, в которой ведется бизнес (смотри начальные разделы бизнес-плана), чем больше Вы знаете о системе производства, которую Вы хотите внедрить, тем более надежными будут Ваши допущения. Следует сделать предположения относительно:

расчета себестоимости единицы продукции или услуг;

предположения о продажах;

предположения о накладных расходах;

предположения о потоке наличности;

предположения об источниках финансирования плана.

Расчет себестоимости единицы продукции или услуг

Этот расчет заключается в установлении цены на единицу продукции/услуг и выявлении переменных затрат (главным образом материалов, использованных в процессе производства) на единицу продукции/услуг.

Цена должна отвечать положениям раздела "Рынок и маркетинговая стратегия", так же как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана "Производство и эксплуатация".

Предположения о продажах

Эти предположения должны соответствовать заключениям, сделанным в разделе "Рынок и маркетинговая стратегия". Не будьте слишком оптимистичными.

Предположения о накладных расходах

Уделите особое внимание этому виду расходов. Слишком многие бизнесмены не придают значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются достаточно очевидными (например, арендная плата, страховка), другие могут быть более трудными (например, коммунальные платежи, оплата телефона, рекламы).

Предположения о потоке наличности

Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в счете прибылей и убытков. Но также следует принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей. Результаты прогноза потока наличности будут различными, если условия оплаты, согласованные с Вашими поставщиками, колеблются в пределах до 60 дней.

Особое внимание уделите сезонности, если Ваш бизнес имеет дело с сельскохозяйственной продукцией.

Предположения об источниках финансирования плана

Вам следует предусмотреть в плане использование внешних источников финансирования. Они должны быть тщательно проверены.

Как было объяснено выше, не будьте излишне оптимистичны в предположениях, которые Вы делаете. Предусмотрите запас финансовой прочности и объясните его. Он может состоять из увеличения до 10\% расчетной стоимости единицы продукции на первые годы или предоставления обеспечения до 10\% увеличения непредвиденных расходов по обслуживанию оборудования.

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Счет прибылей и убытков

Существует незначительное различие между стандартами, используемыми в новых независимых государствах и Европейском союзе. С учетом изменений, происходящих в системе бухгалтерского учета и тенденции ее сближения с западными стандартами, будем использовать в этой книге европейский стандарт.

Стандартный счет прибылей и убытков приведен в табл. 5.

Стандартный счет прибылей и убытков

Существует незначительное различие между стандартами, используемыми в новых независимых государствах и Европейском союзе. С учетом изменений, происходящих в системе бухгалтерского учета и тенденции ее сближения с западными стандартами, было решено использовать в этой книге европейский стандарт.

Стандартный балансовый отчет приведен в табл. 6.

Прогноз потока наличности

Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из перечисления всех оттоков наличных средств (платежей) и всех притоков наличности с разнесением по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала и необходимость организации дополнительного финансирования.

Возможность выполнения проекта

После того как составлена вся отчетность, ее необходимо прокомментировать. Вы не можете давать необработанные результаты для их оценки потенциальным инвесторам или банкам, которые могут предоставить займы.

Комментарии могут быть сделаны на основе следующих расчетов:

специфических подсчетов с использованием некоторых показателей отчетности;

подсчета общей прибыльности проекта.

Особые комментарии

Они составляютс; на основе рассчитываемых коэффициентов. Это самые общие коэффициенты, дающие представление о финансовой структуре бизнеса и о его прибыльности. Некоторые из них приведены в приложении 6.

Общая прибыльность

Этот показатель применяется, для того чтобы

показать общую прибыльность проекта;

сравнить прибыльность данного проекта с другими альтернативными проектами, требующими инвестиций.

Для оценки общей прибыльности какого-либо проекта используются следующие 3 метода:

расчет внутренней нормы рентабельности;

расчет чистой дисконтированной стоимости;

период окупаемости. Он определяет необходимое число лет работы для возмещения сделанных инвестиций (хотя данный метод до сих пор широко применяется, он имеет некоторые ограничения, например не может быть использован для объективного сравнения двух возможных инвестиций).

Данные расчеты основаны на прогнозе потока наличности. Для расчетов по первым двум методам рекомендуется использовать компьютер. Они не будут рассматриваться в данной книге, поскольку это является отдельным вопросом изучения.

Все современные рабочие листы программного обеспечения позволяют проводить автоматический расчет внутренней нормы рентабельности и чистой дисконтированной стоимости.

ОЦЕНИТЕ РИСК

Авторы бизнес-плана должны предвидеть все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, их источники и момент их возникновения. После этого необходимо разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать. Чем глубже Вы проработаете эту проблему, тем выше будет к Вам доверие потенциальных партнеров и инвесторов. Верят (и дают деньги) не тому, кто оптимистично утверждает, что его дело беспроигрышное, а тому, кто способен заранее предугадывать "камешки" на своей дороге и объяснить, как он собирается конструировать свой "автомобиль" и вести его по дороге, чтобы не слететь в кювет. А подобных рисков, к сожалению, множество: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебаний валютных курсов. Конечно, вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать. От Вас требуется хотя бы ориентировочно оценить то, какие риски для Вас наиболее вероятны и во что они (в случае их реализации) могут Вам обойтись.

После этого Вы уже можете приступить к ответу на вопрос: как уменьшить риски и потери? Такой ответ должен состоять из двух разделов, в первом из которых можно указать организационные меры профилактики рисков, а во втором — собственную программу страхования от рисков. Например, при риске сбоев в графике железнодорожных перевозок материалов и комплектующих Вы можете проработать альтернативную программу транспортировки необходимых Вам изделий с помощью авиационного или автомобильного транспорта.

Систематизированный анализ рисков и их учет в бизнес-плане осуществляется в разделе "Факторы риска". Управление воздействием рисков начинается с объективного выявления основных рисков, с которыми сталкивается бизнес. Существуют два основных типа рисков:

технические риски

финансовые риски