25. финансовый план

25. финансовый план

При разработке финансового плана ЗАО «ПРИНТ» был применен сценарный подход. Все расчеты финансового плана произведены с помощью автоматизированной системы Project Expert (программный продукт фирмы ПРО-ИНВЕСТ консалтинг, Россия, г Москва). Результаты расчетов смотрите в приложении 4.

При подготовке исходных данных для расчета финансового плана были приняты следующие данные:

продолжительность (горизонт) проекта 6 лет;

основная валюта проекта рубль;

вторая валюта для расчета доллар США.

период расчета интегральных показателей 48 месяцев

предусмотрен выход одного из инвесторов из бизнеса, т.е. продажа им пакета акций (его доли) через 48 месяцев от начала проекта

Налоговое окружение на срок действия проекта установлено без изменения по нормативам указанным в таблице 13.

Таблица 13

Налоговое окружение

Налогооблагаемые базы и сроки платежей установлены в соответствии с законами Российской Федерации и инструций Государственной налоговой службы (ГНС).

Поскольку экономическая ситуация в России характеризуется большими структурными изменениями в ценообразовании, то инфляционная среда в проекте описана группой показателей:

темпы роста/падения курса основной валюты от 55\% до 10\%;

инфляция на сбыт и заработную плату от 55\% до 10\%;

инфляция на прямые и общие издержки на 9 10 процентов выше инфляции на сбыт.

Стартовые цены, условия продаж, физический объем сбыта по годам определены в плане сбыта. Прямые, условно-постоянные затраты на управление, производство и маркетинг, а также план по персоналу показаны в приложении 4.

Финансирование проекта планируется провести за счет продажи обыкновенных акций (см. таблицу 14).

Таблица 14

Акционерный капитал

Результаты расчетов (прогнозов) финансового плана представлены в следующих документах:

План прибылей убытков;

План потоков денежных средств (Кэш-Фло);

План балансов.

Для наглядности плановый период принят в один год.

Прибыли и убытки отражают операционную деятельность предприятия за указанный период. При запланированных объемах сбыта, издержек производства и ценах типография будет работать прибыльно (см. таблицу 15).

Таблица 15

Прибыли-убытки ($ US)

По международным стандартам плановые документы должны разрабатываться с учетом следующего требования: первый год планируется по месяцам, второй по кварталам, третий и последующие по годам.

Кэш-фло (движение денежных средств) отражает остатки денежных средств в динамике от периода к периоду. Денежные средства формируются за счет доходов (капитала вложенного в данное производство, доходов от сбыта полиграфических услуг, поступлений от других видов деятельности и кредитов) и расходов (затрат на сырье, производство, на инвестиции в начале проекта, на выплату дивидендов и погашение кредитов, выплаты налогов). Результаты расчетов смотрите в таблице 16.

Кэш-фло ($ US)

При строгом выполнении всех запланированных мероприятий в указанные сроки балансы наличности на конец периода будут положительны.

Баланс отражает финансовое состояние типографии на конец рассчитываемого периода времени. Из анализа балансов можно сделать вывод об устойчивом состоянии проекта. При старте проекта в балансе (стартовом балансе) отражена часть активов и пассивов, которые будут участвовать в проекте. Расчеты представлены в таблице 17.

Таблица 17

Баланс ($ US)

Строка	1 год	2 год	3 год	4 год
Денежные средства	100 028,66	184 978,32	402 163,72	1 721 708,46
Счета к получению	12 074,54	62 459,19	64 181,41	63 307,19
Сырье, материалы и комплектующие	3 075,25	23 210,73	24 316,97	24 317,84
Незавершенное производство	2 383,57	17 947,19	18 234,03	Бизнес-планирование Предмет: Экономика Автор: Поляков Олег Викторович Год издания: 2003 Язык учебника: русский Рейтинг: Просмотров: 507 Обсуждение Бизнес-планирование Комментарии, рецензии и отзывы 25. финансовый план: Бизнес-планирование, Поляков Олег Викторович, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Цель учебного пособия - дать представление о том, что такое бизнес-планирование в современных российских условиях, его возможности для повышения эффективности управления предприятием. В пособие приведены рекомендации...