Тема 7. государственный кредит. государственный долг
Тема 7. государственный кредит. государственный долг
Изучив тему 7, студент должен знать:
сущность, функции и формы государственного кредита;
причины возникновения и функционирования государственного кредита;
принципы формирования внешнего и внутреннего долга;
основы эффективного управления государственным долгом;
содержание нормативных документов, регламентирующих госкре-дитные отношения.
Уметь:
классифицировать государственный кредит по различным признакам;
определять формы и виды государственного кредита и государственного долга;
определять эффективность государственного кредита;
обосновать необходимость государственного кредита;
использовать статистическую информацию о государственном долге в целях лучшего освоения материала.
Сущность и функции государственного кредита (распределительная, контрольная, регулирующая), его необходимость в рыночной экономике. Формы государственного кредита (внутренний и внешний). Общие принципы государственного и муниципального кредитования. Государственный долг РФ (капитальный и текущий долг), его предельный объем. Государственные и муниципальные заимствования РФ. Состав государственного долга РФ, субъектов РФ и долговых обязательств муниципальных образований. Управление государственным долгом РФ (рефинансирование, конверсия, консолидация, аннулирование и др.). Правовое регулирование государственного кредита и государственного долга в РФ. Виды долговых обязательств России. Проблемы обслуживания государственного долга. Россия как кредитор, заемщик и гарант.
Целью изучения темы 7является:
освещение теоретических и практических основ функционирования государственного кредита;
раскрытие сущности и функций государственного кредита;
обоснование необходимости существования госкредитных отношений в рыночной экономике;
рассмотрение форм государственного кредита и условий его предоставления;
раскрытие понятия государственный долг, изучение его состава и структуры;
освещение проблем управления государственным долгом РФ.
При изучении темы 7 необходимо использовать следующую литературу:
Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. — М.: ЮНИТИ, 1999. С. 217-252.
Бюджетная система России / Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ, 2003. С. 391-419.
Вахрин П.И., Нешитой А.С. Бюджетная система РФ. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. С. 225-243.
Власов А.В. Внешнеэкономические отношения России: внешний долг // Деньги и кредит. 2001. № 10. С.35-37.
Подвинская Е.С. Об управлении внешним долгом // Финансы. № 3, 2002. С. 22-24.
Шохин С.О., Махмутова Э.Х. Об управлении государственным долгом // Финансы. № 12, 2002. С. 26-27.
Деменцев В.В. Внешний долг России в системе международной задолженности // Финансы. № 12, 2003. С. 18-20.
Щербаков А.Г. Рынок государственных ценных бумаг Российской Федерации и перспективы его развития в 2006-2008 гг. // Финансы. № 8. 2005. С. 3-7.
При изучении темы 7 необходимо акцентировать внимание на следующих понятиях:
государственный кредит;
государственный долг;
функции государственного кредита;
принципы государственного кредита;
формы государственного кредита;
капитальный государственный долг;
текущий государственный долг;
внешний государственный долг;
внутренний государственный долг;
Парижский клуб кредиторов;
Лондонский клуб кредиторов;
Международный валютный фонд;
рефинансирование государственного долга;
аннулирование государственного долга;
конверсия государственного долга;
обслуживание государственного долга;
управление государственным долгом;
программа внешних и внутренних государственных заимствований.
7.1. Сущность, функции и значение государственного кредита
Для покрытия своих расходов, связанных с бесперебойным финансированием многообразных потребностей обществ, государство привлекает свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средства населения.
Основным способом их получения является государственный кредит, представляющим собой одну из форм кредита, при котором государство вы/ступает в роли кредитора, заемщика и гаранта.
Определение
Внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население, предприятия и организации — кредиторами. В сфере международных экономических отношений государство выступает как в роли заемщика, так и кредитора. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. Если правительство может гарантировать безусловное погашение займа, выпущенного нижестоящими органами власти и управления или отдельными хозяйственными организациями, а также выплату процентов по нему в случае неплатежеспособности плательщика, то речь идет об условном государственном кредите — гарантированных займах.
Государственный кредит функционирует на принципах возвратности, срочности и платности (в порядке исключения может использоваться беспроцентный заем ресурсов) предоставляемых взаймы средств, ему присущи все свойства кредита.
Однако имеются и отличия. Его, например, нельзя смешивать с банковским кредитом, при котором ссудный фонд используется для кредитования предприятий и организаций в целях обеспечения бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, заемщиками могут выступать и частные лица. Банковское кредитование хозяйствующих субъектов предполагает производительное использование ссудного фонда. Использование кредитных ресурсов как капитала создает условия для погашения кредита и выплаты процентов за счет увеличения производимой стоимости прибавочного продукта.
При государственном же кредите взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов государственной власти, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы, направляемые, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета. Государственный кредит связан с движением бюджетных средств, поэтому выражает часть финансовых отношений общества.
Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. В сферу госкредитных отношений попадает только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.
ща А Объективная необходимость использования государственного кредита на удовлетворение потребностей общества обусловлена постоянным противоречием W между величиной этих потребностей и возможностями государства по их удовле_ -/.-Л.. — творению за счет бюджетных доходов.
ВАЖНО
Регулирование экономики, международная деятельность, социальная политика государства, выполнение им своих функций по обороне страны и управлению требуют постоянного увеличения бюджетных расходов. Между тем доходы государственного бюджета всегда ограничены определенным пределом — уровнем налогообложения, установленным действующим законодательством. Поэтому при наличии свободных денежных ресурсов у населения, предприятий и организаций органы власти прибегают к помощи государственного кредита.
Целесообразность использования государственного кредита для формирования дополнительных финансовых ресурсов государства и покрытия бюджетного дефицита определяется значительно меньшими негативными последствиями для государственных финансов и денежного обращения страны по сравнению с монетарными приемами (например, эмиссии денег) балансирования доходов и расходов правительства. Это достигается на основе перемещения спроса от физических и юридических лиц к правительственным структурам без увеличения совокупного спроса и количества денег в обращении.
Возможность существования государственного кредита вытекает из особенностей формирования и времени использования доходов, получаемых физическими и юридическими лицами. У населения постоянно образуются временно свободные денежные средства, прежде всего, в связи с неравномерным получением доходов по найму (особенно в отраслях с сезонным характером производства), выплатой гонораров, премий, отпускных, получением наследства и т.п. Население также может сознательно ограничивать текущие потребности из-за необходимости накопить денежные средства для покупки товаров длительного пользования с высокой ценой приобретения.
Аналогичные тенденции имеют место и в движении денежных средств предприятий и организаций. Большие временные колебания в получении выручки от реализации продукции и услуг могут иметь место в связи с длительностью производственного цикла или сезонностью производства. Временно свободные финансовые ресурсы у юридических лиц могут образовываться в виду неравномерности осуществления крупных капитальных вложений в производство и социальную сферу. Временно свободными могут быть резервные фонды предприятий. С ростом эффективности общественного производства будут увеличиваться и возможности привлечения средств предприятий и организаций в сферу государственного кредита.1
Таким образом, как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита и совмещает их особенности.
В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.
Сущность государственного кредита как экономической категории раскрывается в функциях:
распределительной;
контрольной;
регулирующей.
Важнейшая функция государственного и муниципального кредита — распределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности.
Распределение осуществляется между:
федеральным бюджетом и региональными бюджетами;
региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований;
международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом;
иностранными юридическими и физическими лицами, федеральным и региональными бюджетами;
федеральным, региональными, местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.
Через распределительную функцию осуществляется формирование и использование централизованных фондов денежных средств.
1 Финансы/ Под ред. В.М. Родионовой. — М.: Финансы и статистика, 1994.
154
Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов и имеет свои специфические черты, порожденные особенностям этой категории. Контроль осуществляется за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Контроль осуществляется за:
движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки;
соблюдением условий кредитного договора;
целевым использованием заемщиком выделенных средств;
выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного самоуправления и т.д.
Регулирующая функция государственного кредита проявляется в воздействии государства на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег капиталов и занятость. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов, когда выделение денежных средств на безвозмездной основе не всегда оправдано, наиболее эффективно использовать их на возвратной и платной основе. Регулирующая функция проявляется при получении Россией внешних займов от МВФ на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п. С помощью регулирующей функции государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное использование бюджетных ссуд.
Мобилизуемые с помощью государственного кредита средства прямо используются для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный кредит, являясь средством увеличения финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.1
Обсуждение Бюджетная система РФ
Комментарии, рецензии и отзывы