8.4. особенности налично-денежной эмиссии в россии

8.4. особенности налично-денежной эмиссии в россии

На протяжении длительного времени эмиссионные операции в нашей стране осуществлял Госбанк СССР через систему кассовых и кредитных планов, а также баланса доходов и расходов населения. Правительство устанавливало предельный размер выпуска денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег по кассовому плану.

Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) формировался на основе заявок клиентов о планируемой величине получения наличных денег в предстоящем периоде на строго определенные цели и в пределах установленных пропорций в зависимости от суммы выручки от реализации товаров и услуг. Составлялся эмиссионный баланс Госбанка СССР, который отражал состояние и результаты регулирования денежного обращения. В балансе учитывались операции по выпуску денег в обращение, операции по изъятию денег, эмиссионное сальдо как результат первых операций. Наличный и безналичный денежный оборот был разграничен, предполагалось использование различных методов и инструментов управления им.

Что касается наличной денежной эмиссии, то в современных условиях произошел отказ от разделения кассового и денежно-кредитного планирования и переход к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

Потребность хозяйственного оборота в денежных средствах прогнозируется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

В России центральный банк (им является Центральный банк Российской Федерации — Банк России) использует экономико-математические модели функций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емкости совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Центральный банк при осуществлении эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства.

Функции центрального банка определяют характер организации эмиссионных операций, а именно Банк России:

монопольно проводит эмиссию наличных денег;

прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;

создает резервные фонды банкнот и монет;

устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;

■ устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

Эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями центрального банка через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности местного хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные деньги банкам.

Если сумма поступлений в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.

Если у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение. Для этого с помощью эмиссионного разрешения подразделения центрального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии в наличных деньгах) зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

Выпуск наличных денег в обращение представляет собой процесс, складывающийся из нескольких этапов:

составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

организация рынка фондов денежной наличности;

транспортировка денежной наличности;

собственно выпуск денег в обращение.

Эмиссию наличных денег проводят центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры — РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

В оборотные кассы РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из них постоянно выдаются наличные деньги.

Таким образом, деньги в оборотных кассах пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег в оборотные кассы РКЦ превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотных касс РКЦ в их резервные фонды. Резервными фондами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) центрального банка.

Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то увеличивают потребность клиентов в наличных деньгах и свободный резерв коммерческого банка.

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынуждены будут увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого они на основе разрешения территориального управления центрального банка переведут наличные деньги из резервного фонда в оборотные кассы РКЦ. Для данных РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссия наличных денег может и не произойти.

Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день наличная эмиссия, располагает только центральный банк, где составляется ежедневный эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги, трансформируясь в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

Есть ли различие между денежной эмиссией и выпуском денег в хозяйственный оборот?

Какие виды эмиссии существуют сегодня?

Кто является эмитентом при безналичной денежной эмиссии?

Почему денежная эмиссия в современной рыночной экономике носит кредитный характер?

Какие виды механизма мультипликации вы знаете?

Каков механизм банковского (депозитного) мультипликатора?

Что определяет первичный характер безналичной денежной эмиссии по сравнению с наличной?

Верно или нет, что коммерческие банки создают деньги при погашении кредитов?

1. Денежная эмиссия — это:

а) создание и поступление в денежный оборот различных платежных

средств;

б) изъятие денег из оборота;

в) создание национальных валют банковской системой (в том числе

центральными банками) и казначействами отдельных государств;

ТЕСТЫ

г) выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков

и платежных средств, приводящий к росту денежной массы;

д) перечисление денег внутри банковской системы;

е) создание различных платежных средств в наличной и безналичной

формах.

Депозитная эмиссия — это:

а) увеличение центральным банком своих кредитных вложений;

б) снижение правительством своих расходов;

в) перечисление денежных средств внутри банковской системы;

г) суммарный рост депозитов в банковской системе;

д) превышение срочных депозитов над бессрочными депозитами в банковской системе.

Выпуск денег — это:

а) поступление денег в хозяйственный оборот;

б) замена полноценных денег неполноценными деньгами;

в) перечисление денежных средств по счетам банковской системы;

г) распределение платежных средств через банковскую систему среди

участников хозяйственного оборота;

д) тенденция к увеличению денежной массы.

Эмиссия наличных денег — это:

а) выпуск наличных денег в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами;

б) выпуск денег в обращение для увеличения находящейся в обращении денежной массы;

в) выпуск наличных денег в обращение;

г) выпуск наличных денег для обеспечения экономики законными платежными средствами;

д) выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению

находящейся в обращении денежной массы.

денежный оборот и его законы

Прочитав эту главу, вы узнаете:

что такое денежный оборот;

что такое налично-денежное обращение;

что такое платежный оборот в широком и узком смысле;

чем различается денежный и платежный оборот;

что такое совокупный платежный оборот;

что включает в себя система совокупного платежного оборота н каковы ее элементы;

как в зависимости от типа общественных отношений различается содержание совокупного платежного оборота;

как определить количество денег, необходимых для обращения;

как определить скорость обращения наличных денег.