11.3. пассивные операции коммерческого банка

11.3. пассивные операции коммерческого банка

Пассивные операции коммерческих банков — это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса.

Ресурсы коммерческих банков состоят из двух основных видов источников:

собственных средств банка и приравненных к ним средств;

привлеченных средств.

Необходимо отметить, что особенностью банковского бизнеса является тот факт, что коммерческий банк работает преимущественно на привлеченных средствах, которые в совокупных пассивах банка составляют до 90\%, в то время как собственные — только около 10\%.

Однако анализ пассивов банка обычно начинается именно с его собственного капитала. Во-первых, потому что без него вряд ли возможно начало банковской деятельности вообще. Во-вторых, потому что значение собственного капитала в деятельности банка гораздо существеннее, чем его доля в общем объеме пассивов. Собственный капитал банка — это и его стержень деятельности и последний резерв в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.

Роль собственного капитала и его значение для контроля за деятельностью банков вызвали необходимость определения какого-то показателя, пользуясь которым можно было бы признавать величину собственного капитала банка как свидетельство его надежности, а критерий надежности был бы признанным в международном плане. Сложность нахождения такого показателя заключалась в том, что он должен быть определен как относительная величина, пользуясь которой можно было бы определить достаточность капитала условиям деятельности конкретного банка с учетом характера и структуры оказываемых им услуг.

Тот факт, что достаточность капитала банка определяет доверие общества как к конкретному коммерческому банку, так и к банковской системе в целом, выдвигает этот показатель в ряд показателей, находящихся под постоянным контролем центрального банка.

Поддержание достаточного уровня капитала — одно из условий стабильности банковской системы. Однако точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, сложно и практически невозможно.

Американский специалист в области банковского дела профессор Дж. Синки в своей книге обращается к читателю с такими словами: «Каким должен быть собственный капитал банка, чтобы ему Могли доверять вкладчики, инвесторы и регулирующие органы? Тот, кто знает ответ на этот вопрос, будет удостоен постоянного уважения в кругах банкиров, финансистов... Хочу предостеречь: лучшие умы в мире банков и финансов годами бились над этим вопросом и безуспешно. Понятно, что здесь не следует рассчитывать на легкое решение» '.

До 80-х гг. XX в. в мировой банковской практике отсутствовала общепризнанная методика определения показателя достаточности капитала^В 1988 г. под эгидой БМР между центральными банками многих государств было заключено соглашение о международной унификации расчета капитала и его стандартах. Принятые в соглашении стандарты получили название «коэффициент Кука». В соответствии с соглашением принято считать, что собственный капитал состоит из двух частей: основной (капитал первого уровня) и дополнительный (второго уровня).

«Коэффициент Кука» представляет собой стандарт, согласно которому отношение собственного капитала к балансовым и забалансовым активам, взвешенным по степени риска, должно находиться на уровне 8\%, в том числе дополнительный капитал может составлять не более 50\%.

Безусловно, структура источников собственных средств (капитала) и структура активов непрерывно изменяются, поэтому «коэффициент Кука» носит динамический характер. Практическое же значение имеет только статический показатель, отражающий соотношение капитала и активов на конкретную дату.

Применяемый в настоящее время стандарт размера собственного капитала для российских банков максимально приближен к ис

пользуемому в развитых странах и в значительной степени соответствует рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору. Расчет собственного капитала Центральный банк РФ регулярно уточняет для контроля за деятельностью коммерческих банков.

' Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. — М., 1994. С. 773.

Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций был установлен Инструкцией № 1 Банка России «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30 января 1996 г. По состоянию на 1 июля 1998 г. он должен был соответствовать 5,0 млн ЭКЮ, адля кредитных организаций с ограниченным кругом операций — 125 млн ЭКЮ.

Минимальный размер собственных средств (капитала) для кредитной организации, определяемый как сумма уставного капитала, фондом кредитной организации и нераспределенной прибыли начиная с 1 января 1999 г. был установлен в сумме 5,0 млн ЭКЮ, а для кредитных организаций с ограниченным кругом операций этот показатель должен составлять сумму, эквивалентую 1 млн ЭКЮ. (Здесь необходимо отметить, что после августовского кризиса 1998 г. срок выполнения этого норматива был отменен.)

Требования к минимальному размеру уставного капитала

Дальнейшие изменения требований ЦБ РФ относительно минимального размера уставного капитала коммерческих банков отражены в табл. 3.

В процессе работы уставный капитал банка может и должен уве^ личиваться. Это достигается дополнительным выпуском акций и распределением их среди юридических и физических лиц путем закрытой подписки либо открытой продажи. 1

Помимо уставного, коммерческие банки имеют и другие собственные фонды. К ним относятся следующие: j

Резервный фонд, который служит для покрытия возможных' убытков банка. Размер его определяется Уставом банка и обычно составляет 15\% от величины уставного капитала. Источником данного фонда, впрочем, как и всех иных фондов банка, является прибыль.

Фонд производственного и социального развития служит для финансирования технического совершенствования банковского дела.

Фонд материального поощрения служит для поощрения персонала банка.

Фонд Председателя Правления банка служит для финансирования направлений, не предусмотренных иными фондами банка.

Кроме вышеперечисленных, при совершении банками крупных операций банки создают специальные страховые фонды под обес* ценение вложений в ценные бумаги и возможные потери по ссудам банков.

Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Проведение пассивных операций позволяет банку привлечь временно свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц. j

В составе пассивных операций коммерческих банков можно выделить следующие группы:

вклады и депозиты юридических и физических лиц;

остатки на расчетных, текущих и иных подобных счетах^ юрин дических лиц;

кредиты от иных коммерческих банков или Центрального бан-< ка России (межбанковские кредиты);

эмиссия неинвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.д).

Депозит — это денежные средства, переведенные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой установленной в депозитном договоре процентной ставки.

Виды депозитных счетов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на учете двух моментов:

срока депозита до момента изъятия;

категории вкладчика. По срокам различают:

• депозиты «до востребования», т.е. депозиты, погашаемые по требованию вкладчика без предварительного уведомления;

депозиты срочные.

Безусловно, депозиты на срок для банка предпочтительнее, так как известно время использования средств, поэтому проценты, выплачиваемые банком по срочным депозитам, выше, чем по депозитам «до востребования».

В зависимости от категории вкладчика выделяют следующие виды счетов:

счета физических лиц;

счета юридических лиц;

счета правительственных органов;

счета местных органов, власти;

счета иностранных вкладчиков.

Вклады «до востребования» могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. В промышленно развитых странах вклады «до востребования» изымаются главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. Подавляющая часть операций денежного оборота производится при помощи вкладов «до востребования», выполняющих функцию средств обращения.

В настоящее время существует два типа вкладов «до востребования»:

беспроцентные;

• счета, по которым выплачивают проценты.

Первые преобладают в общей сумме депозитов «до востребования», а вторые являются чековыми, по которым выплачивается незначительный процентный доход.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. С владельцами депозита банк заключает договор в письменной форме, в котором указываются сумма депозита, процентная ставка, срок депозита, дата погашения и другие условия договора. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять депозит только после предварительного уведомления банка, но при этом, как правило, он теряет процентный доход в виде штрафа за преждевременное изъятие депозита.

С 1991 г. в российской банковской практике стала применяться разновидность срочного банковского вклада, оформляемого депозитным сертификатом. Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозиты являются основным источником банковских ресур--сов. Структура депозитов в коммерческих банках изменяется в зависимости от конъюнктуры денежного рынка и государственного регулирования нормы процента по вкладам.

Осуществляя пассивные операции, связанные с депозитами, менеджеры банков контролируют ситуацию, учитывая объем издержек по разным категориям вкладов, возможные риски, и предпринимают усилия для роста привлекаемых вкладов и оптимизации их структуры.

Необходимо, однако, иметь в виду, что особенностью данной группы пассивов является то, что банк имеет слабый контроль над объемом подобных операций, так как инициатива в помещении средств исходит, безусловно, от самих вкладчиков.

При этом, как показывает практика, все усилия менеджеров банка зачастую бывают безрезультатны, так как мотивация поведения вкладчиков бывает достаточно своеобразной и плохо прогнозируемой.

Другими источниками банковских ресурсов являются средства, которые банк самостоятельно привлекает с целью обеспечения своей ликвидности. Это могут быть межбанковские кредиты; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Они называются управляемыми пассивами. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери и быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам.

Межбанковские операции в целом показывают степень развитости корреспондентских отношений между банками. Банки могут получать от других банков займы, что дает им возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк-корреспондент.

Получение займа у ЦБ РФ — традиционная пассивная операция коммерческих банков. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ РФ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита, т.е. под залог государственных ценных бумаг.

Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой. Если фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк передает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку.

С 1993 г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Вексель Удобен тем, что, в отличие от депозитного и сберегательного сертификата, может использоваться как расчетное средство. Кроме этого векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого Применения, хотя с помощью норматива Н-із регулируется их выпуск коммерческими банками.

Банк выпускает две разновидности векселей:

процентные;

дисконтные.

Особенность процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму.

Особенность дисконтного векселя заключается в том, что выпуск^ и продажа его осуществляются по цене ниже номинала, а погаше-* ние — по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой по-' купки составляет доход держателя векселя.

Евровалютные займы — это финансовый инструмент управле-і ния пассивными операциями, действующий на основе вкладов,? выраженных в иностранной валюте и хранящихся в коммерческих банках данной страны. і

Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных цен-, ных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эф-| фективными способами быстрого привлечения крупных финансов вых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов, значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому коммер-; ческие банки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений.