Раздел iii. кредит глава 14 сущность и функции кредита

Раздел iii. кредит глава 14 сущность и функции кредита

После изучения данной главы вы сможете получить представление:

об экономических причинах возникновения и развития кредитных отношений;

о факторах, влияющих на уровень ставки процента;

об основных принципах кредитования;

о важнейших этапах развития кредита и кредитных отношений;

о функциях и роли кредита;

о границе кредита;

об основных формах и видах кредита;

о классификации банковских кредитов.

14.1. Понятие кредита и необходимость его появления

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, он активно изучается практически всеми ее разделами. Такой интерес к кредиту и кредитным отношениям продиктован уникальной ролью, которую играет это экономическое явление не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и в жизни человеческого общества в целом.

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum — ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином — credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите видят долговое обязательство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего другому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова «кредит» вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) некий обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть этот предмет или его эквивалент в будущем. Однако, по справедливому замечанию видного немецкого экономиста XIX в. Шеффле (Schaeffle), доверие есть спутник кредита, но не составляет его экономического существа. Одного доверия, конечно, мало. Для возникновения и развития кредитных отношений необходимы веские экономические основания, серьезные экономические причины.

Возникает кредит и существует в той сфере хозяйственной жизни, где встречаются независимые хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе. В простейшей форме кредит существует в условиях разложения натурального и становления товарного хозяйства, когда один хозяйствующий субъект не обменивает свой товар непосредственно на товар другого производителя, а передает его при условии, что по истечении определенного сро> ка второй производитель произведет встречную передачу своего товара. Здесь образуется временной разрыв в осуществлении операций купли-продажи. Вместо встречной передачи товаров из рук в руки по принципу «здесь и сейчас» один товар передается до того, как другой будет отдан в обмен в качестве эквивалента. Такая форма обмена может возникать и суще, ствовать только при свободном волеизъявлении обеих сторон, на основе их добровольного согласия, заключенного соглашения.

Со временем прямой товарообмен уступает место товарному обращению, для которого характерно участие денег в качестве посредника. Появление денег приводит к тому, что вслед за одновременным товарообменом видоизменяет свою форму и разновременный товарообмен. Однако от модификации формы обмена суть кредитных отношений не меняется. Теперь по истечении срока, оговоренного участниками обмена, вместо встречного перемещения товаров происходит перечисление денег, т. е. передача не товарного, а денежного эквивалента. В результате в процессе купли-продажи товаров при отсрочке расчетов деньги начинают выполнять новую для них функцию — средства платежа.

Возможна ситуация, когда в соответствии с соглашением сторон первоначально передаются не товары, а деньги, с условием последующего получения товара. В этом случае покупатель производит предоплату за товар или выдает аванс, кредитуя продавца. Здесь вновь мы встречаемся с разновременным обменом, местами поменялись лишь акты обмена. Особо отметим, что один и тот же хозяйствующий субъект в одних сделках является заемщиком, а в других — кредитором. Поэтому такое кредитование носит взаимный характер.

Причинами образования временного разрыва в товарообменных операциях могут стать разновременность производства и обмена, различия в продолжительности производственных процессов. Так, циклы производства в растениеводстве и животноводстве не совпадают по биологическим обстоятельствам. Ремесленный промысел практически совсем не зависит от природных факторов. Естественная разновременность производства выступает следствием простейших форм разделения и кооперации труда, зарождением производственных связей, когда продукт для переработки нужно получить до того, как готовые товары могут быть обменены или проданы.

Таким образом, различие во времени производства у различных хозяйствующих субъектов обусловливает необходимость появления разновременного (разделенного во времени) обмена и товарного обращения, на основе которых возникают особые экономические отношения (связи) — кредитные отношения. В их рамках создаются встречные обязательства, которые порождают тесную взаимосвязь и взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих индивидуальных обязательств в срок позволяет продолжить кредитование и способствует, в конечном итоге, развитию хозяйства в целом и всех участников обмена в отдельности. Неисполнение пагубно не только для кредитора. Оно ставит под удар исполнение долговых обязательств во всей цепочке кредитных отношении.

Закономерно, что среди исторически первых правовых норм, выработанных для регулирования хозяйственной жизни, можно встретить такие, которые однозначно защищают интересы кредитора.

Говоря об экономических обстоятельствах, порождающих кредитные отношения, следует продолжить анализ общественного разделения труда. На определенном этапе его развития появляется торговля и возникает купеческий капитал. На этой почве происходит дальнейшее укрепление кредита. Торговля получает уже готовой форму разновременного товарообмена и активно использует ее. Можно даже утверждать, что для торговли, особенно оптовой, покупка и продажа товаров в кредит является наиболее характерной особенностью. Торговля в кредит отражает ее посредническую природу, так как торговцы не только продают свои товары с отсрочкой платежа, но и приобретают их на кредитной основе для последующей реализации.

Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский (1865— 1919) приводил следующий пример из истории России. При царе Алексее Михайловиче торговля с иностранными купцами велась на основе кредита сроком на год, но не потому, что русские купцы пользовались особым доверием иностранцев. Наоборот, все иностранцы в один голос жаловались на недобросовестность и нечестность русских купцов. И тем не менее иностранные купцы отпускали русским купцам свои товары в кредит на долгий срок, вынуждаемые к этому экономической необходимостью — наличных денег у русских купцов было мало, и они могли расплатиться за товары лишь после их продажи внутри России. Долгосрочный характер кредитования объяснялся трудностями реализации, связанными с обширностью территории страны и плохими путями сообщения1.

Интересно отметить, не в силу иронии истории, но по причинам вполне экономическим, связанным с закономерностями становления свободного рынка, подобная история наблюдалась в России почти повсеместно в постперестроечный период вплоть до дефолта.

Поэтому вполне логично, что изучение кредита как важного экономического явления было начато именно с его простой формы, связанной с отсрочкой платежа за приобретаемые товары или предоплатой за приобретаемые товары. Исторически и логически она является исходной. Эта форма получила название коммерческого кредита. Коммерческий кредит — это предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов в установленный срок в будущем. Или более коротко — встречное перемещение эквивалентов в рамках разновременного обмена благ.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т. е. акты замещения эквивалентов. Поэтому данную форму кредитования можно кратко определить как взаимное замещающее кредитование (заимствование).

Туган-Барановский М. И. Основы политической экономии. М.: Слово, 1909.

С 423.

На базе коммерческого кредита получили развитие различные долговые, расписки, которые передавались покупателем продавцу при получении това* ра. По мере эволюции кредитования происходила унификация формы таких расписок, и в конечном итоге они приобрели законченный вид, получивший название «вексель».

При всей простоте и привлекательности заимствований в товарной форме их масштабы и, главное, сроки достаточно ограничены. Эти ограничения стали очевидны еще в древности. И римские императоры, и вельможи средневековой Европы стремились взять кредиты в звонкой полноценной монете. Они же старались все повинности своих подданных трансформировать из натуральных форм в денежные и хорошо знали, что деньги, а не товары олицетворяют всеобщее богатство. Именно римскому сенатору Крассу, обладателю фантастического по тем временам состояния в 170 млн сестерциев, принадлежит выражение: тот, кто не может на проценты со своего капитала содержать целую армию, не имеет права называться богатым.

Купцы уже в древние времена испытывали нужду в денежных средствах для приобретения товаров с целью их последующей транспортировки и реализации. Торговля предметами роскоши не только приносила большие барыши, но и требовала больших единовременных вложений капитала. Еще сложнее обстояло дело с организацией морской торговли. С одной стороны, здесь требовалось объединение капитала и усилий многих купцов. С другой стороны, розничная торговля давала быстрое поступление денег и приносила устойчивую прибыль. Поэтому практически одновременно с продажей товаров в кредит появились чисто денежные формы кредитования.

Справедливости ради следует сказать, что достаточно широкое распространение получили товарные кредиты. Для этого вида кредитования характерна передача товаров на условиях последующей передачи равного количества товаров того же сорта (рода) и качества. Особо важную роль такое кредитование получило в сельском хозяйстве, когда производители брали в кредит зерно на условиях передачи в будущем зерна того же количества и сорта. Передаче подлежал не тот же самый товар, а такой же, т. е. товар, обладающий теми же родовыми признаками.

Деньги являются качественно однородной формой всеобщего богатства и поэтому могут быть легко заменены подобными благами — суммой денег в том же количестве. Вот почему погашение кредита и связанного с ним долгового обязательства путем встречной передачи его эквивалента в будущем получило название возврата кредита, а денежный и товарный кредит — возвратной формы кредита. Очевидно, что термином «возврат» можно характе* ризовать такие кредитные отношения, при которых у кредитора есть вполне реальная возможность получить обратно хотя бы и не те же самые слитки, монеты или купюры, но ту же сумму денег в приемлемой для кредитора мате* риальной форме.

Говоря о денежной форме кредита, следует обратить внимание на то, что ее главный аспект — количественная сторона сделки: обязательство заемщи-* ка передать по истечении оговоренного срока равную сумму денег и уплатить с нее процент. Именно возможность не только вернуть ранее переданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду от сделки, является ваЖ' нейшим условием и мотивом ее заключения.

В итоге можно дать определение денежного (товарного) кредита. Денежным (товарный) кредит — это предоставление особых форм общественного богатства (денег или иных вещей, определенных родовыми признаками) на условиях встречной передачи (возврата) их эквивалента (такой же суммы денег или равного по стоимости богатства иного рода) по истечении срока, определяемого сторонами, как правило, с уплатой процента. По аналогии с коммерческим кредитованием эту форму можно кратко определить как взаимное возвратное кредитование (заимствование).

Вместе с тем коммерческий и денежный (товарный) кредиты имеют большое сходство, которое и позволяет рассматривать их как различные формы проявления единого экономического явления. К их общим признакам относятся:

неодновременный (разновременный) характер встречных движений материальных благ как материальное (экономическое) основание для возникновения кредитных отношений. Первоначально передается материальное благо одним из хозяйствующих субъектов — кредитором;

образование на основе односторонней передачи блага у другой стороны особого заемного обязательства, оформленного договором или векселем;

погашение заемного обязательства по истечении определенного соглашением срока путем встречной передачи (возврата) товарного или денежного эквивалента.

Коммерческий и денежный (товарный) кредиты, связанные с движением материальных благ, являются базовыми формами кредита. На их основе возникают более сложные кредитные отношения, появляются различные способы заимствования и погашения заемных обязательств.

С экономической точки зрения принципиальная ограниченность коммерческого кредита проявилась в период промышленной революции, когда шло формирование и развитие фабричного производства, возникали целые отрасли промышленности. С их появлением изначально существующая разновременность производства и обмена, различия в продолжительности процессов производства и реализации товаров отдельных производителей проявляют себя как различия в кругообороте и обороте индивидуальных капиталов в промышленности и торговле. Изменяется поэтому и ведущая форма кредита. Коммерческий кредит уступает свою роль денежному кредиту. В отличие от коммерческого кредита, обслуживающего куплю-продажу товаров, денежный кредит самым тесным образом связан с промышленным производством, включающим процесс обращения товаров в качестве одной из своих стадий наряду с собственно производственным процессом. Это единство производства и обращения выражается понятием кругооборота (оборота) промышленного капитала. Он определяет необходимость появления денежного кредита и его роль в развитии хозяйства.

Действительно, в условиях формирования и развития фабричного производства требовались огромные денежные суммы. Главным же источником средств стали денежные средства, которые временно высвобождались в промышленности и торговле. Этот источник заключен в самом процессе производства и обращения товаров, так как именно в процессе кругооборота и оборота промышленного и торгового капиталов постоянно происходит высвобождение денежных средств.

Образование временно свободных средств обусловлено следующими причинами:

а) характером оборота основного капитала. В процессе функционировав

ния (оборота) основного капитала по мере его износа происходит образование и постепенное накопление амортизационного фонда, предназначенного

для последующего обновления основного капитала. Этот процесс охватывает

значительный период времени, и вплоть до наступления срока обновления

основного капитала в натуральной форме (полной замены изношенных

средств производства) средства амортизационного фонда являются временно свободными, они «выпадают» из оборота;

б) характером оборота оборотного капитала. Практически всегда существует несовпадение в сроках между реализацией готовых товаров на рынке

и закупкой сырья, материалов и топлива — новых элементов оборотного капитала, необходимых для продолжения процесса производства. К причинам,

приводящим к несовпадению в сроках и, соответственно, к образованию временно свободного денежного фонда, относятся сезонность закупок сельскохозяйственного сырья для переработки, периодичность выплаты заработной

платы, арендных платежей и некоторых налогов. Расхождение в сроках продажи и купли товаров вообще характерно для торговли, особенно оптовой,

и отражает своеобразный характер кругооборота торгового капитала, его специфическую отличительную черту;

в) необходимость капитализации части прибыли. Накапливаемая часть

прибыли предназначена для расширения производства, его модернизации

и технического перевооружения. Условием реальной капитализации прибыли является достижение ею определенной величины, зависящей от масштабов производства. При крупных размерах промышленного производства требуется значительный добавочный капитал. Поэтому часть прибыли должна

аккумулироваться в качестве специального денежного фонда в течение длительного периода времени до того момента, пока не достигнет размеров, достаточных для приобретения новых средств производства.

Таким образом, кругооборот и оборот промышленного и связанного с ним торгового капитала неизбежно приводят к образованию временно свободных денежных средств. Их высвобождение является объективной необходимостью, которая заложена и порождается самим ходом производства и обращения.

Указанные причины образования временно свободных денежных средств характеризуют закономерности кругооборота и оборота капитала. Они также определяют важнейшие факторы, влияющие на образование потребности в дополнительных денежных средствах.

Действительно, в ходе промышленного производства и обращения постоянно возникает потребность в дополнительных денежных средствах сверх уже авансированных в основной и оборотный капитал. Во-первых, денежные средства необходимы для обеспечения потребности хозяйствующих субъектов в дополнительном оборотном капитале. Дополнительные средства позволяют преодолеть нехватку оборотного капитала, вызванную объективным характером оборота оборотного капитала — расхождением в сроках между приобретением сырья, материалов и топлива и реализацией готовой продукции. Так, с одной стороны, вырученных от реализации отдельных партий товара денежных средств может не хватить для закупки большой партии товара сезонного производства. Однако такая закупка остро необходима для обеспечения процесса производства сырьем на длительный срок и, соответственно, является условием непрерывности кругооборота капитала. Торговля также часто испытывает нехватку средств для приобретения оптовых партий товара.

С другой стороны, для формирования крупной поставки готовых товаров необходимо обеспечивать регулярное поступление небольших объемов сырья и материалов. Это становится возможным за счет регулярного получения небольших денежных сумм из внешних источников.

Таким образом, дополнительные денежные средства являются условием ускорения кругооборота капитала. Кроме того, предприниматели стремятся максимально ускорить реализацию своих товаров и вынуждены зачастую продавать их на условиях отсрочки платежа. В этом случае временная нехватка денежных средств на закупку сырья для продолжения процесса производства должна быть восполнена за счет внешних источников.

Во-вторых, дополнительные денежные средства необходимы для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в дополнительном основном капитале. Дополнительные средства позволяют снять ограничения на расширение производства, связанные со своеобразным характером оборота основного капитала. Последнее выражается в том, что по мере его износа происходит накопление амортизационных отчислений, равных лишь небольшой части стоимости основного капитала. Поэтому до истечения срока его амортизации накопленной суммы денег может не хватить для проведения глубокой модернизации производства и расширения его масштабов. Таким образом, дополнительные денежные средства позволяют значительно ускорить рост основного капитала и его обновление.

Итак, в процессе кругооборота и оборота промышленного и торгового капитала возникает устойчивая объективная потребность в дополнительных денежных средствах (дополнительном основном и оборотном капиталах).

Высвобождение денежных средств происходит в процессе кругооборота любого индивидуального капитала. Однако если бы это высвобождение происходило в кругообороте всех индивидуальных капиталов одновременно и на одинаковые сроки, то потребности в дополнительных средствах не возникло бы. Но так как индивидуальные капиталы имеют неодинаковые время производства и обращения, а также размеры основного и оборотного капиталов и соотношение между ними, то высвобождение денежных средств и образование потребности в них возникает у разных предпринимателей в разные периоды времени в разных объемах и на разные сроки.

Указанные различия приводят к тому, что те предприниматели, у которых временно высвободились денежные средства, имеют реальную возможность передать их на возвратной основе с условием выплаты процента другим предпринимателям, испытывающим потребность в дополнительном капитале. Их средства, таким образом, не омертвляются, а продолжают свою активную жизнь, правда, в кругообороте другого индивидуального капитала. Этим обеспечивается непрерывность кругооборота капитала заемщика и происходит увеличение прибыли у предпринимателя-кредитора. В последующем она будет им неизбежно капитализирована и, следовательно, вновь поступит в кругооборот. Этим объясняется временный характер высвобождения средств. Тем самым достигается высокая эффективность использования капитала как кредитором, так и заемщиком, что и служит базой для согласования их интересов.

Подобно тому как материальной основой возникновения коммерческого кредита явился разновременный производственный процесс, порождающий разновременный обмен товарами, материальной основой денежного кредита стали различия в характере кругооборота индивидуальных капиталов, вызывающие разновременность высвобождения денежных средств. Эта база является условием для возникновения кредитных отношений, но она сама по себе не определяет неизбежность установления этих отношений между независимыми хозяйствующими субъектами. Для кредитования необходимо не только совпадение во времени и в пространстве потребности в дополнительном капитале и наличие свободных денежных средств, но и проявление воли кредитора и заемщика, согласование их экономических интересов. В этом большую роль играет уверенность кредитора в возврате кредита, его знание источников погашения кредитного обязательства и наличие обеспечения. В случае коммерческого кредита погашение обязательства происходит в натуральной форме поставкой товара или передачей оговоренной суммы денег, полученных после окончания процессов производства и/или обращения товаров. Источником является товар или его денежный эквивалент. При денежном кредите его возврат с процентом связан с использованием кредита на нужды производства, его превращением и реальным использованием в качестве оборотного или основного капитала.

Результатом использования кредита являются выручка и дополнительная прибыль, которые направляются на погашение кредита.

Следовательно, объективная необходимость кредита вытекает из потребности согласования интересов хозяйствующих субъектов — кредитора и заемщика, связанных с высвобождением (извлечением) денежных средств из кругооборота капитала кредитора, их вовлечением в кругооборот капитала заемщика и последующим возвратом кредитору с выплатой процента.

В конечном итоге необходимость появления и развития денежного кредита определяется самим производством, характером кругооборота и оборота используемого в нем капитала.

Установление баланса интересов кредиторов и заемщиков позволяет вовлечь в хозяйственный оборот все имеющиеся в промышленности и торговле свободные деньги с целью дальнейшего развития производства, и поэтому для защиты интересов сторон используется вся сила закона и государственного аппарата. Речь при этом идет не только о правах кредитора. В не меньшей степени нуждаются в защите и права заемщика. Это вызвано потребностями развития производства и хозяйства в целом.

Важнейшей особенностью денежной формы кредита является ее прямой или взаимный характер. Такое кредитование следует назвать взаимным возвратным кредитованием (заимствованием). Его участниками, как и при коммерческом кредитовании, являются функционирующие предприниматели. При этом один хозяйствующий субъект может быть кредитором нескольких других субъектов или заемщиком у многих. Изменения в ходе кругооборота позволяют сменить предпринимателю роль заемщика на роль кредитора и наоборот.

Однако различия в кругооборотах капитала, связанные с неодинаковыми временем производства и обращения, а также размерами основного и оборотного капитала и соотношением между ними, делают совпадение возможностей предоставления средств и потребностей в них по размерам и срокам у каждой отдельной пары кредиторов и заемщиков зачастую весьма проблематичной. В этом заключается основная трудность взаимного денежного кредитования, его принципиальная ограниченность. Оно разделяет тем самым участь коммерческого кредитования, которое играет важную, но отнюдь не определяющую роль в развитии хозяйства.

Развитой формой взаимного кредитования, возникшей на достаточно зрелом этапе экономического развития и призванной смягчить в определенной мере его ограниченность, является выпуск и приобретение облигаций. Облигация представляет собой ценную бумагу, которая дает право ее владельцу получить от хозяйствующего субъекта (заемщика), выпустившего облигацию, в предусмотренный условиями ее выпуска срок номинальную стоимость облигации. Условиями выпуска облигации часто предусматривается также право на получение определенного, заранее фиксированного процента от номинальной стоимости. Возможен иной способ получения процента кредитором. Для этого облигации продаются со скидкой (дисконтом) от ее номинальной стоимости, а погашение происходит по полной стоимости (номиналу). Продажа облигаций позволяет каждому нуждающемуся в средствах субъекту аккумулировать значительные денежные суммы от других хозяйствующих субъектов или населения.

Вместе с тем именно преимущественное распространение денежной формы кредита на определенном этапе экономического развития позволило в массовом масштабе согласовывать размеры и срок предоставления высвобождаемых средств хозяйствующим субъектам, испытывающим потребность в дополнительных средствах, а также определить конкретное время их передачи и возврата. Это стало возможным в результате дальнейшего естественного развития денежно-кредитных отношений, возникновения их более сложной формы — кредитных отношений с участием посредника.

Действительно, закономерности движения капитала, его кругооборота и оборота создают лишь необходимость и возможность взаимного кредитования, но не делают кредитование автоматическим процессом. Требуется определенная целенаправленная организация потоков денежных средств на возвратной основе для преодоления ограничений взаимного кредитования. Исторически это стало возможно с появлением банков, основной функцией которых является посредничество в кредитовании хозяйствующих субъектов. Однако лишь в период промышленной революции появились такие посредники, реально включенные в обслуживание кругооборота промышленного и торгового капиталов.

В отличие от ростовщиков, которые давали в рост собственные накопленные деньги, уже первые банки оперировали чужими деньгами — средствами своих клиентов. Поэтому, несмотря на примитивные формы первых банков, кредитные отношения претерпели серьезное изменение. В кредит стали передаваться средства, ранее полученные как кредиты. Поэтому банковскую форму кредитования можно определить как двустороннее возвратное кредитование (заимствование).

Важнейшей задачей банков стало разрешение противоречий, связанных не с разновременным характером товарообмена или разновременностью высвобождения денежных средств в кругооборотах индивидуальных капиталов, а с несовпадениями, различиями во времени привлечения денежных средств, их размеров и сроков, на которые они привлекаются, и соответствующими условиями предоставления кредитов.

Развитие хозяйства привело к тому, что появляются новые источники временно свободных средств, а банки осуществляют их мобилизацию, аккумулируют для последующего размещения.

Во-первых, важным источником служит часть поступлений денежных средств в государственный и местный бюджеты. Размеры поступлений в бюджеты определяются масштабами государственной и муниципальной собственности и уровнем ее доходности, а также долей валового национального продукта, перераспределяемого через бюджеты в соответствии с государственной налоговой политикой. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование происходят, как правило, разновременно. Поэтому часть средств временно высвобождается и может быть передана на возвратной основе банкам. Во-вторых, важным источником средств по мере экономического прогресса становятся личные доходы населения, предназначенные для сбережений. Чтобы сохранить их, защитить от инфляции и даже приумножить, они помещаются на депозиты в банки. Для банков такие поступления являются важным и достаточно стабильным ресурсом. В-третьих, важным источником временно свободных средств являются денежные доходы предпринимателей и высокооплачиваемых слоев населения. В структуре этих доходов важное место занимают доходы рантье — особой группы лиц, не связанных с предпринимательством и живущих на доходы от вложения своих средств в банки и ценные бумаги. Кроме того, велика доля доходов биржевых игроков и индивидуальных портфельных инвесторов, которые они держат в банках. В-четвертых, с развитием банков и ростом их активности увеличивается получаемая ими прибыль, большая часть которой направляется на расширение кредитования. По мере развития хозяйства этот источник начинает играть все большую роль. Следовательно, банки призваны устранить несоответствие, возникающее между временем образования, размерами и сроками существования временно свободных денежных средств и потребностями в них населения, хозяйствующих субъектов и государства.

С появлением банков увеличилось количество основных направлений (целей) кредитования. Кроме прежних, связанных с ускорением кругооборота капитала и ускорением обновления основного капитала, важную роль стало играть обслуживание перелива капитала, его изъятия из одних отраслей и передачу в другие, т. е. перераспределение капиталов между отраслями. По необходимости перелив капиталов осуществляется, прежде всего, в денежной форме и требует мобилизации крупных денежных сумм.

Непрерывность кругооборота капитала, его ускорение достигаются за счет регулярной реализации готовых товаров, что предполагает наличие достаточно развитого рынка и формирование устойчивого спроса на них. Кроме того, развитие хозяйства сопровождается структурными изменениями в уровне и масштабах потребления населения. Этому способствует увеличение доли денежного кредитования как наиболее эластичной формы кредитования с позиций удовлетворения изменяющихся потребительских предпочтений, а также расширение потребительского кредитования в товарной (коммерческой) и взаимной денежной формах.

Наконец, крупнейшим заемщиком банков становятся государство и местные органы власти. Это связано с необходимостью погашения дефицита государственного и местного бюджетов, а также с развитием государственных и муниципальных предприятий.

Таким образом, с помощью банковского, денежного и коммерческого кредитов решается важная экономическая задача — согласование интересов предпринимателей, государства и населения, связанных с наиболее эффективным использованием постоянно высвобождающихся денежных средств и товарных ресурсов для нужд развития хозяйства и общества в целом.

Все формы кредита представляют собой многообразные проявления единого содержания кредита как важного экономического явления. Его обобщенная характеристика может быть представлена в виде следующего определения: кредит представляет собой возмездную (за плату) или безвозмездную передачу материальных благ (товаров или денег) на условиях получения (возврата) по истечении определенного срока их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон.

В этом определении подчеркивается договорной характер кредитных отношений, который позволяет согласовать конкретные формы эквивалентов, передача которых будет означать погашение кредитного обязательства (предоставление товара, уплата его цены, возврат той же суммы денег или товаров того же рода). При этом установленная соглашением сторон форма эквивалента и срок их передачи являются обязательными атрибутами всех форм кредита, а возмездный или безвозмездный (без уплаты процентов) характер его предоставления присущ лишь их некоторым формам. Безвозмездное кредитование особенно распространено между физическими лицами и при кредитовании предприятиями своих работников.

Кредит нельзя сводить только к определенной сумме денег или количеству товаров, передаваемых на возвратной основе. Указанные блага представляют собой объект кредита — то, что передается от кредитора к заемщику или воплощает в себе его долг (коммерческое кредитование). Кредиту как экономическому явлению присуща определенная форма движения, в рамках которого кредит предоставляется, используется (затрачивается) и возвращается. Единство этих «жизненных» этапов выражено понятием кредитование, в рамках которого только и возможно существование кредита как экономического явления, отличного от других, имеющих близкую природу. Кредитование представляет собой сложный процесс, не исчерпывается простой передачей благ. Разумеется, стадия использования кредита, как и его производство и потребление, не имеет прямого отношения к сущности кредита, но окончательный акт или момент передачи должен рассматриваться как особая стадия движения кредита. Это же относится и к обратной передаче (возврату) эквивалента. Здесь важен момент высвобождения ресурсов, с которого начинается возврат кредита. По необходимости анализ кредитоспособности заемщика, его бизнес-плана, без которого кредитор не сможет принять решение о предоставлении кредита, ведется с учетом этих двух моментов. В ряде случает обеспечением возврата кредита может служить то имущество, кото-Рое было приобретено на полученные в кредит деньги. Поэтому кредитование представляет собой сложный экономический процесс, организация которого осуществляется на основе учета базовых принципов, отражающих спе-> цифику движения кредита. Точнее говоря, принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений. К принципам кредитования относятся: а) возвратность; б) срочность; в) платность; г) обеспеченность; д) целевой характер.

Возвратность кредита. Принцип возвратности следует понимать в широком смысле как выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организации кредитования присуща всем его формам, а не только чисто денежной или товарной. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства. Часто термин «возвращение» заменяется близким по значению термином «погашение долга», который также означает прекращение (исполнение) обязательства путем передачи оговоренного в соглашении сторон эквивалента. Так, предоставление кредита в форме приобретения кредитором облигаций заемщика предполагает последующее их погашение путем выплаты номинальной стоимости облигаций или их обратный выкуп, что означает по сути возврат предоставленных взаймы денежных сумм. При этом по облигации могут быть получены не деньги, а иной имущественный эквивалент (статья 816 ГК РФ). Таким образом, принцип возвратности находит свое практическое выражение в погашении конкретных заемных обязательств передачей эквивалентов, форма которых устанавливается соглашением сторон.

Особо следует подчеркнуть значение принципа возвратности для организации банковского кредитования. Необходимость строгого соответствия этому принципу обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государственного и местного бюджетов и различных слоев населения. Главная особенность таких средств состоит в том, что они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность нашла свое отражение в так называемом «золотом правиле» кредитования, которое гласит: величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать (быть меньше) размерам и срокам его обязательств по депозитам.

Срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возвратность, — важнейший атрибут кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства. Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды (от англ. on call — быть наготове), срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. В договоре о предоставлении онкольной ссуды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств. Такое указание в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности. Онкольные ссуды, достаточно распространенные в XIX — начале XX в., в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей для клиентов-заемщиков.

Другим исключением являются широко распространенные в отечественной и зарубежной банковской практике депозиты (вклады) до востребования. По своей сути это кредиты, предоставляемые клиентами своему банку на условиях получения денег с депозита в наличной форме или путем их перечисления на другой счет по первому требованию. В соглашениях о депозитах до востребования не фиксируется срок предоставления кредита, что достаточно удобно для клиентов, поскольку они не связаны жесткими рамками договоров и могут пользоваться своими средствами когда захотят. С другой стороны, по депозитам до востребования, как правило, выплачиваются лишь небольшие проценты, и это делает их дешевым ресурсом для банковского кредитования. В любом случае на практике предполагается краткосрочность подобного рода депозитов. Поэтому в измененном виде и здесь речь идет о соблюдении принципа срочности.

Платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Кроме денег, по условиям договора возможно получение вознаграждения в виде определенных имущественных прав, подобно тому, как это предусмотрено законом для облигаций или государственного займа (статьи 816 и 817 ГК РФ).

Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика. Для кредитора передача временно свободных средств в кредит не означает их омертвления. Наоборот, в условиях кре-дитно-бумажного денежного обращения только благодаря передаче средств заемщику и их последующему производительному использованию появляется реальная возможность для денежных накоплений у кредитора.

Важнейшим условием прироста средств является их обратное вовлечение в кругооборот. Именно на этой базе достигается единство в целом противоположных интересов кредитора и заемщика, а также необходимость точного оформления их договорных отношений и четкой организации всего процесса движения кредита — процесса кредитования. Платность кредита также позволяет в определенной мере обеспечить антиинфляционную защиту денежных сбережений населения, размещенных в банковских депозитах.

Принцип платности отражает двойственную стимулирующую функцию кредита:

процент выступает побудительным мотивом для предоставления кредиторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее полному использованию всех временно свободных средств всех хозяйствующих субъектов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и развития потребления;

процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному использованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных способов ведения производства заемщиками. Необходимость своевременного возврата средств, полученных населением в кредит для личного потребления, заставляет его рационально вести свое домашнее хозяйство и осуществлять поиск дополнительных источников доходов.

Источником выплаты процента по кредиту служит часть дополнительно полученной за счет его использования прибыли, которая передается заемщиком кредитору. Ставка (или норма) процента, определяемая как отношение суммы годового дохода (процента), полученного по кредиту, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредита. Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на кредитном рынке и зависит от целого ряда факторов, важнейшими из которых являются следующие: 1) динамика производства и обращения, определяющая потребность в кредитных ресурсах промышленного и торгового капиталов; 2) динамика денежных накоплений физических и юридических лиц, определяющая предложение временно свободных средств; 3) цикличность развития рыночной экономики, определяющая на макроэкономическом уровне совокупный спрос и предложение денежных ресурсов, а также возможности и размеры коммерческого кредитования; 4) денежно-кредитная политика Центрального банка, осуществляющего через учетную политику регулирование спроса и предложения кредитов, а также условия рефинансирования коммерческих банков; 5) ситуация на международном кредитном рынке, определяющая возможность привлечения кредитов национальными государствами и их коммерческими банками.

Обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких, как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов.

Целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщиков по счетам.

14.2. Основные этапы развития кредитных отношений

Кредит и кредитные отношения в процессе своего исторического развития прошли несколько последовательных этапов: зарождения, становления и регулирования кредитных отношений.

Первый этап — зарождение кредитных отношений. Кредитные отношения стали возникать на этапе перехода от натурального к товарному хозяйству. В этот период появился особый разновременный обмен продуктами, который постепенно уступил свое место своему товарному аналогу — разновременному товарообмену. С появлением денег возникают более сложные кредитные отношения — продажа товаров с отсрочкой платежа. Несовпадение периодов производства и обращения различных товаров, сезонные условия их производства и реализации приводили к тому, что одним производителям приходилось покупать товары у других еще до продажи собственных товаров. Поэтому покупатель становился заемщиком, а продавец — кредитором. Значительно реже встречалось авансирование товаропроизводителей. Так появились простейшие формы коммерческого кредитования.

Значительную роль в зарождении и становлении кредитных отношений и кредита сыграло ростовщичество. Развитие общественного разделения труда и появление частной собственности в период разложения натурального хозяйства послужили толчком к значительной имущественной дифференциации, которая в конечном итоге и привела к появлению такого своеобразного экономического и социального феномена, как ростовщичество. Первоначально богатые семьи, являющиеся членами общины, предоставляли своим более бедным сородичам кредиты в натуральной форме — зерном или другими продуктами. Условия погашения таких кредитов были достаточно жесткими. Кредиты предоставлялись под залог земли или даже личности заемщика (так называемый самозаклад). Кредиторы устанавливали на закладываемой земле специальные камни, на которых выбивалась надпись, содержащая имя кредитора, сумму долга и условия его погашения. Так появилась простейшая форма ипотеки — залог земли для обеспечения заемного обязательства. В качестве платы за кредит полагалось вернуть часто очень значительную долю урожая.

Появление денег и последовавшее за этим развитие денежного обмена явились важным фактором усиления дифференциации и стали основой перехода к денежной форме ростовщичества. По свидетельству греческого историка Плутарха, в древней Греции в VII— VI вв. до нашей эры весь простой народ был в долгу у богатых, причем должники часто брали в долг деньги под залог самих себя, и за неуплату долгов многие были вынуждены продавать в рабство своих детей.

В античном мире ростовщичество получило широкое распространение. Уже первая римская кодификация права, получившая название «Законы XII таблиц», служила укреплению положения ростовщика и узаконивала долговое рабство. Договор займа, по которому средством обеспечения являлось «мясо и кровь» должника, назывался в Риме nexum (нексум) — кабала (самозаклад). При просрочке должника кредитор, пользуясь разрешением суда, «налагал на должника руку», что означало заточение его в оковы. Если у должника оказывалось несколько кредиторов, закон предписывал: «В третий базарный день пусть разрубят должника на части» (Законы двенадцати таблиц, III, 6). По свидетельствам историков, это указание закона не применялось буквально. Кредиторы получали возможность распоряжаться личностью заемщика и продавать его в рабство.

Ростовщический кредит в античном мире выступал в трех основных формах: во-первых, в форме предоставления денежных кредитов рабовладельческой знати, преимущественно земельным собственникам, для покупки предметов роскоши; во-вторых, в форме предоставления кредитов мелким, владеющим условиями своего труда производителям, к числу которых принадлежали прежде всего крестьяне, но также и ремесленники; в-третьих, в форме кредитования античных городов и государств.

Поскольку в Древнем Риме ростовщиками часто выступали патриции — земельные собственники, а также в силу того, что все рычаги политической и военной власти были у них в руках, распространение ростовщических операций и высота процента обеспечивали пополнение рабского рынка. Видимо, суровость долгового права напрямую была связана с потребностью в существовании именно этого источника рабской рабочей силы для земельных владений патрициев.

Наряду с мелкими землевладельцами заемщиком являлась рабовладельческая знать. Ей деньги требовались для приобретения предметов роскоши, устройства приемов и зрелищ, а также для покрытия расходов, связанных с политической деятельностью. Так, по свидетельствам историков, долг Юлия Цезаря в начале его карьеры составил 25 млн сестерциев, а долг его противника Милона достиг 70 млн сестерциев.

Кроме частных лиц, к услугам ростовщиков прибегали города и государства, которые использовали полученные средства для содержания армии, ведения войн. Особенно часто к кредитам прибегали города и государства, на-ходящиеся в политической зависимости от Рима, вынужденные уплачивать ему большую дань. Характерно, например, что деньги, необходимые для выплаты контрибуции, наложенной в 84 г. до н. э. диктатором Суллой на римскую провинцию Азию, были получены взаймы у римских же ростовщиков, а долг царя Египта римскому банкиру Рабирию значительно превышал годовой доход его страны.

Характерной особенностью ростовщического кредита являлся чрезвычайно высокий уровень процента. Так, ростовщик и глава римских всадников Аттик давал взаймы частным лицам и городам в Греции и Азии под 36-48\% годовых, известный римский политик Брут (Марк Юний Брут — руководитель заговора против императора Гая Юлия Цезаря) — царю Каппадо-кии и городу Саламину — под 48\% годовых, а крупный ростовщик Раби-рий — царю Птолемею даже под 100\% годовых. Высоким был процент и по кредитам мелким товаропроизводителям.

Высокий процент создал реальную возможность деградации и разорения мелкого производителя вплоть до потери им имущества и даже свободы. Это подрывало самые глубокие экономические основы полиса как особого социально-экономического организма, и поэтому само государство вынуждено было предпринимать ряд мер по защите мелкого производства как основы полисного хозяйства. Законодательное ограничение ссудного процента определенным минимумом, а также запрещение долгового рабства стали важнейшими завоеваниями римских плебеев в экономической области, создали основу их гарантированного в известной мере существования в качестве активных членов общества, обеспечили расцвет классического полиса в древней Греции и древнем Риме.

Одним из наиболее ранних проявлений борьбы между должниками и кредиторами в древней Греции была реформа известного афинского законодателя Солона. В 594 г. до н. э. он издал закон об удалении долговых камней с заложенных участков земли, т. е. об аннулировании прежней ипотечной задолженности, а также о запрете выдавать кредиты под залог личности заемщика. Подобная борьба велась и на всем протяжении истории Рима. Законом 357 г. до н. э. был установлен максимальный размер процента — 8 7з процента (ранее по Закону двенадцати таблиц (VII, 18а) — 12\%), а в 347 г. до н. э. этот предел был снижен в два раза — до 4'/6 процента.

Таким образом, ростовщический кредит оказывал значительное влияние на всю экономику и социальную жизнь античного общества. Он имел следующие основные особенности: а) чрезвычайно высокий уровень процента; б) возможность обращения в рабство за долги; в) преимущественно денежную форму, что способствовало переходу к товарному хозяйству; г) предоставление кредита из собственных средств.

Широкое распространение кредитных отношений привело к зарождению банкирского промысла. Первоначально он возник как дополнительное занятие менял, которые обменивали монеты различных городов и государств. Наряду с торговлей деньгами менялы постепенно перешли к приему на хранение (во вклады) денег, их переводу по поручению клиентов, стали заниматься кредитованием под залог домов и земель. В Греции такие менялы назывались трапезитами1. Конкуренцию трапезитам составляли храмы, которые сосредоточили значительные суммы в виде пожертвований и вкладов, сданных на хранение. Так как грабить храмы считалось большим грехом, они были достаточно безопасным местом хранения денег. Эти суммы и предоставлялись в кредит под проценты.

В древнем Риме банковские операции появились в конце III в. до н. э. Первые банкиры назывались менсариями2. Развитие кредитных отношений привело к специализации менял на отдельных операциях. Менсарии, занятые исключительно обменом, получили название нумулляриев, а менсарии, ведшие кредитные операции, — аргентариев. С развитием банкирского промысла появились первые безналичные расчеты. Римляне начали различать уплату наличными деньгами и уплату путем банкирских записей («рег mensae scripturam»).

Особым видом кредитования в античном мире были морские торговые кредиты. Заемщиками выступали купцы, снаряжающие дорогостоящие экспедиции за товарами в дальние страны. Активно кредитовались наиболее важные для Афин поставки хлеба. В Риме такими операциями занимался, например, известный римский писатель Катон.

Таким образом, в древних и античных обществах произошло зарождение кредитных отношений, и появились различные формы кредита. Однако в целом хозяйство носило натуральный характер, кредитные операции развивались на базе ростовщического кредита, который стал сдерживающим фактором экономического развития, не способствовал прогрессу производства. Зародившийся банковский промысел также по своей сути был ростовщическим.

Второй этап исторического развития кредитных отношений — их становление. На данном этапе произошло дальнейшее развитие товарного кредитования.

Трапеза (греч.) — стол, за которым менялы производили обменные операции.

2 Менза (лат.) — стол, за которым менялы производили операции.

В средние века коммерческий кредит широко практиковался по всей Европе. Его сроки подчас растягивались до полутора лет. Важным моментом развития коммерческого кредитования стало появление векселей: простых и переводных. Уже в XV в. в Италии использование простейших форм векселей становится повседневной практикой.

Первоначально орудиями коммерческого кредита были: нотариально оформленное платежное письмо; частное поручительное письмо; поручительство, уже не требующее нотариальной записи. Эти документы ясно свидетельствуют о том, что своим происхождением вексель обязан не только долгу, вызванному отсрочкой платежа, но и операциям по переводу денег. Еще в середине XII в. генуэзские купцы вносили деньги местным менялам в обмен на письменное обязательство выплатить указанную сумму в городе, где им предстояло закупать товар или расплачиваться по долгам. Сам термин «вексель» своим происхождением обязан именно обменным операциям1.

Постепенно векселя превратились в инструменты коммерческого кредита. Купцы стали расплачиваться за покупку товаров векселями. Периодически на ярмарках производились массовые взаимные платежи по векселям. В XIII—XIV вв. наибольшее значение для расчетов приобрела ярмарка во Франции, в провинции Шампань, проводившаяся 6 раз в год, здесь появились так называемые «вексельные ярмарки».

С 1597 г. в Голландии векселя приобрели завершенную форму и стали составляться на типовых бланках. Здесь же они стали главной формой платежа, а в XVII в. широко вошла в практику передаточная надпись на их обороте (индоссамент). Дисконтирование векселей (их учет) зародилось в Антверпене в XVI в. в виде скупки непросроченных векселей и стало постоянной практикой со второй половины XVIII в.

На данном этапе возникла более сложная форма кредитных отношений — кредитные отношения с участием посредника, возродился и стал набирать силу банковский промысел, постепенно перерастая в сложнооргани-зованный вид банковского предпринимательства. Появление кредитного посредничества явилось результатом разрешения противоречий в развитии самих кредитных отношений. Эти противоречия, как было показано ранее, определялись объективным несовпадением в размерах высвобождавшихся денежных средств у кредиторов и возникающей потребности заемщиков в дополнительных средствах, а также различиями между продолжительностью высвобождения этих средств и продолжительностью существования потребности в них.

В большинстве европейских стран в период с конца XVII в. в течение полутора веков появились акционерные и крупные эмиссионные банки, что означало ликвидацию монопольного положения ростовщичества и создание национальных кредитных систем, отвечающих интересам развития промышленности и торговли. Появление банков не снижает значение коммерческого кредита как основы кредитной системы. Он сохраняет способность напрямую, непосредственно обслуживать кругооборот капитала, служить важным инструментом его ускорения. Банковский кредит получил развитие на его основе и удачно его дополняет.

Вексель (от нем. Wechsel), букв. — обмен.

Третий этап исторического развития кредита — переход к регулируемым кредитным отношениям. Его основной признак — всеохватывающий, тотальный характер кредитных отношений, что находит свое выражение в следующем:

кредитные отношения опосредуют все экономические процессы, глубоко проникают в денежное обращение, сферу обмена, производства и потребления, международные отношения. В результате возрастает доля заемных средств в промышленности и торговле; растет государственный долг; увеличивается потребительский и ипотечный кредит; возрастают темпы централизации капитала и его межотраслевого перелива;

все хозяйствующие субъекты, население и государство становятся одновременно заемщиками и кредиторами. Производство и реализация товаров, а также перераспределение доходов осуществляется на кредитной основе;

усиливается связь денежной эмиссии с кредитными операциями банков. В свою очередь, деньги становятся источником кредита. Благодаря развитию банковской системы любая сумма денег почти мгновенно превращается в кредит;

международная торговля практически полностью опосредована кредитными сделками (банковским и коммерческим кредитами);

с появлением кредитных карт повседневная купля-продажа товаров приобретает кредитный характер. Значительно упрощается коммерческое кредитование населения при приобретении товаров длительного пользования;

получают развитие различные специализированные кредитно-финансовые институты: сберегательные кассы и банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, общества взаимного кредита, ипотечные банки и строительные общества, ипотечные банки и т. д. Они занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности, как правило, доминируя в относительно узких секторах кредитного рынка.

Важная характеристика современного этапа развития кредитных отношений — регулирование кредитных отношений государством и Центральным банком. Центральные банки активно используют инструменты учетной и дисконтной политики для регулирования экономики. Они регулируют денежное обращение, осуществляют меры по развитию кредитно-банковской сферы.

Итак, в современных условиях кредитные отношения приобрели исключительное значение для развития экономики и общества в целом. Тотальный характер этих отношений позволил ведущим экономистам сделать важный вывод о том, что современное хозяйство становится кредитным по характеру Доминирующих в экономике процессов. Именно исключительное развитие кредитных отношений серьезно трансформировало товарно-денежное хозяйство в иной тип хозяйства, закономерно развившийся на его базе, — кредитное хозяйство. Этот вывод чрезвычайно важно помнить при рассмотрении конкретных проблем коммерческого и банковского кредитования, организации кредитного процесса в целом.

14.3. Функции, роль и границы кредита

Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущности, функции кредита тесно взаимосвязаны и в совокупности отражают характерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением. Результат взаимодействия кредита с другими хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выполняет присущие ему функции, характеризует его роль в экономике. Очевидно, что вне функций нельзя говорить о роли кредита, но это не дает основания для отождествления движения кредита и его результата.

Кредит выполняет распределительную (перераспределительную) и эмиссионную функции, называемые базовыми.

Распределительная (перераспределительная) функция. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и/или прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Последнее получило называние перераспределения. Оба процесса не изолированы от других экономических процессов, они тесно связаны и переплетаются с движением товаров и денег, их двуили односторонних перемещений в многочисленных обменных, кредитных и финансовых операциях. Возникновение и развитие кредитных отношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения этих благ.

При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. Это могут быть часть запасов готовой продукции, не нашедшей к данному моменту времени своих покупателей, или денежные средства, которые временно не используются в кругообороте. Оба вида ресурсов образуют резервный капитал кредитора. Таким образом, благодаря коммерческому кредиту осуществляется перемещение (перераспределение) ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборотов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необходимы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.

С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита — свое законченное выражение.

Ориентируясь на дифференцированный уровень рентабельности в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивает удовлетворение потребностей динамично развивающегося бизнеса в дополнительных денежных ресурсах. Однако благодаря инерционному характеру экономического развития в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, вызывать обострение кризисных си