Слисок принятых терминов

Слисок принятых терминов

А-модель — это модель Д. Аргенти, используемая для прогнозирования высокого уровня финансового риска и риска банкротства, основанная на учете субъективных суждений участников процесса кредитования.

Акция — вид ценной бумаги; единица капитала, которая дает право ее владельцу на долю в распределяемой прибыли и в остаточной стоимости акционерного общества, если его ликвидируют.

Альтернативные затраты — это доход, который могло бы получить предприятие, если бы предпочло иной вариант использования ресурсов.

Американские депозитарные расписки (ADR) — рыночные ценные бумаги, обращающиеся на биржевом и внебиржевом рынках США, представляющие определенное количество лежащих в их основе акций (т.е. отдельные ценные бумаги они представляют очень редко).

Амортизация — способ возмещения капитала, затраченного на создание и приобретение амортизируемых активов путем постепенного перенесения стоимости основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию.

Аналитические методы планирования — это модели, основанные на процентных зависимостях. Сущность таких моделей заключена в анализе взаимосвязей между ожидаемым объемом продаж, а также активами и финансированием, необходимыми для его реализации.

Баланс — равенство, равновесие.

Балансовая стоимость акции — это сумма денежных средств, полученных от размещения акций, и накопленной нераспределенной прибыли.

Бизнес-план — это документ, представляющий собой результат исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий его руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса.

Бюджет — это документ, в котором централизованно установлены количественные показатели плана предприятия на определенный период по использованию оборотных и внеоборотных активов; привлечению источников финансирования; доходам и расходам; движению денежных средств; инвестициям (капитальным и финансовым вложениям).

Бюджет движения денежных средств это документ, позволяющий оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется предприятию.

Бюджет доходов и расходов — документ основного бюджета, показывающий, какой доход заработало предприятие за плановый период и какие затраты были понесены.

Бюджет общепроизводственных расходов — документ, отражающий объем всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда.

Бюджет прямых затрат на материалы — это документ, показывающий, сколько сырья и основных материалов требуется для производства готовой продукции и сколько сырья и основных материалов должно быть закуплено.

Бюджетирование — это процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий контроль за его использованием.

Бюджетный комитет — коллегиальный распорядительный орган, который имеет полномочия перераспределять средства между статьями бюджета, разрабатывать меры по ликвидации дефицита бюджета, наказывать и поощрять ответственных лиц и пр.

Бюджетный период — определенный временной интервал, на который разрабатывают бюджет предприятия.

Бюджетный регламент — документ, в котором четко оговорены права и обязанности всех участвующих в нем структурных подразделений, формы и сроки предоставленной информации, получатели промежуточных и результирующих документов.

Бюджетный цикл — плановый период, включающий время от начала 1-го этапа (составление проекта бюджетов подразделений и сводного бюджета в целом по предприятию) до завершения 3-го этапа (анализ исполнения бюджета текущего года).

Валовые оборотные активы — оборотные активы, сформированные за счет собственного и заемного капиталов.

Виды акций — именные и на предъявителя, обыкновенные (простые) и привилегированные, распространяемые по открытой или закрытой подписке.

Виды лизинга — прямой, косвенный, финансовый, возвратный, револьверный, оперативный, чистый, сервисный, компенсационный, срочный и возобновляемый.

Гибкий бюджет — это форма бюджета, в которой плановые документы могут периодически корректироваться на протяжении всего года для отражения оперативных результатов.

Главная цель предприятия — увеличение благосостояния собственников в текущем и перспективном периодах.

Глобальные депозитарные расписки (GDR) — рыночные ценные бумаги, которые могут продаваться за пределами США в других странах.

Денежный поток — это распределение движения денежных средств предприятия во времени.

Депозитарная расписка — это свободно обращающаяся на фондовом рынке производная (вторичная) ценная бумага на акции иностранной компании, депонированные в крупном депозитарном банке, который выпустил расписки в форме сертификатов или в бездокументарной форме.

Еврокредиты — это краткосрочные или среднесрочные банковские кредиты в евровалюте, предоставляемые на основе корректируемых плавающих процентных ставок (roll over) за пределами страны, в валюте которой открыт кредит.

Жесткий бюджет — это традиционная форма бюджета, когда цифровые показатели не меняют в течение года.

Задачи — конкретная постановка проблемы для достижения стратегической цели.

Запас финансовой прочности — это разница между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности, показывающая, насколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки.

Затраты — это потребленные ресурсы или денежные средства, которые нужно заплатить за продукцию (товары, работы, услуги).

Ипотека — это залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, нежилых помещений, квартир и иного недвижимого имущества.

Ипотечный рынок — это рынок ипотечных кредитов, предоставляемых банками и другими учреждениями юридическим либо физическим лицам в целях приобретения недвижимости под залог этой (или иной) недвижимости.

Источники финансирования — денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством, финансированию прочих расходов.

Капитализация — рыночная стоимость предприятия, акции которого имеют хождение на бирже, т.е. рыночная цена акций, умноженная на число акций (чаще всего привилегированные акции не учитывают при расчете этого показателя).

«Клапан» («пробка») это определенный источник или источник внешнего финансирования, к которым можно прибегнуть в случае недостатка финансовых ресурсов либо направления использования средств в случае их избытка.

Коммерческие расходы — это затраты, связанные с продвижением товаров на рынок сбыта.

Компоненты инфраструктуры финансового планирования — аналитический блок, информационный блок, организационный блок, программно-технический блок.

Корпоративная облигация — это ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, ее выпустившим (заемщиком). В качестве последнего выступают акционерные общества, предприятия и организации других организационно-правовых форм собственности.

Косвенные затраты — это такие затраты, которые возникают и формируются за период независимо от того, сколько и каких изделий производят.

Коэффициент автономии (Е/А) — это показатель, отражающий долю собственного капитала в пассиве баланса предприятия, показывающий степень независимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент внутреннего роста — это максимальный темп роста, который предприятие может достигнуть без внешнего финансирования.

Коэффициент дивидендных выплат (PR) — это доля дохода, расходуемая на выплату дивидендов.

Коэффициент инкассации — показатель, выражающий процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем периоде времени от момента реализации продукции.

Коэффициент маржинальной прибыли — это отношение маржинальной прибыли к объему продаж в процентах.

Коэффициент реинвестирования (RR) — это доля доходов, используемых на инвестирование.

Коэффициент устойчивого роста — это максимальный темп роста, который предприятие может поддерживать без увеличения финансового рычага.

Коэффициент Чессера — это модель, позволяющая оценить не только вероятность риска банкротства, но и вероятность невыполнения обязательств по погашению задолженности по кредитам.

Лизинг — это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и пользование за определенную плату.

Маржинальная прибыль — это превышение выручки от реализации над переменными затратами либо сумма постоянных затрат и прибыли до выплаты процентов и налогов.

Маржинальная прибыль на единицу продукции — это превышение продажной цены за единицу продукции над переменными затратами на единицу продукции.

Метод А-В-С — классификация материальных запасов в соответствии с определенным показателем важности; в соответствии с этим показателем распределена вся деятельность по контролю и управлению запасами.

Метод максимальной и минимальной точки — это метод дифференциации затрат, позволяющий идентифицировать линейную зависимость между уровнем деловрй активности и затратами, анализируя наибольший и наименьший объемы за период и связанные с ним затраты.

Налоговый щит — это метод, позволяющий в рамках действующего законодательства снизить величину причитающихся налогов (путем увеличения амортизационных отчислений, отнесения процентов по заемным средствам на расходы и пр.).

Невозвратные затраты — это затраты прошлого периода, которые возникли в результате ранее принятого решения, и которые невозможно изменить в будущем.

Нерегулируемые затраты — это затраты, которые не поддаются управлению.

Нерелевантные затраты — это затраты, которые не влияют на принимаемое решение.

Неформализованные критерии — это характеристики ухудшающегося финансового состояния, часто не имеющие количественного измерения.

Оборотные активы — совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

Овертрейдинг — это ситуация, когда в погоне за перспективными возможностями увеличения объемов производства через повышение текущих затрат либо инвестиционных вложений компания сокращает ниже разумного предела свои финансовые (ликвидные) резервы и оказывается в ситуации банкротства вследствие потери текущей ликвидности.

Операционный рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска.

Операционный цикл — это период полного кругооборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их отдельных видов.

Основные бюджеты — это плановые документы, составление которых обязательно для каждого предприятия (прогноз баланса, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств).

Отрицательный денежный поток — это отток денежных средств (cash outflow, COF), вызванный выплатами их предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

Переменные затраты — это такие затраты, которые изменяются пропорционально объему производства или уровню деятельности.

Период обращения дебиторской задолженности промежуток времени между продажей готовой продукции и оплатой счетов к получению.

Период обращения кредиторской задолженности — промежуток времени между получением сырья, материалов, полуфабрикатов и их оплатой.

Перспективный финансовый план — это документ, в котором определены важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства; поставлены цели и задачи предприятия; учтены взаимоотношения с внешним окружением.

Покрытие постоянных финансовых расходов (FCC) — это коэффициент, показывающий способность предприятия покрывать все постоянные расходы.

Политика управления дебиторской задолженностью — совокупность мероприятий, направленных на оптимизацию общего объема и структуры кредитования по отношению к покупателям, а также своевременную инкассацию задолженности.

Политика управления денежными активами — это оптимизация совокупного размера денежного остатка в цеЛях обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.

Политика управления запасами это оптимизация общего размера и структуры запасов, минимизация затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

Политика управления оборотными активами — совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов в целях повышения эффективности их использования.

Положительный денежный поток — это приток денежных средств (cash inflow, CIF), вызванный их поступлениями на предприятие от всех видов хозяйственных операций.

Постоянные затраты — это затраты, которые не изменяются при изменении объема производства или уровня деятельности.

Предельные (маржинальные) затраты — это прирост затрат, связанный с выпуском дополнительной единицы продукции.

Предотвратимые затраты — это затраты, которые еще не были осуществлены или которые могут быть аннулированы без потерь.

Принципы предоставления кредита — срочность, платность, возвратность и материальная обеспеченность.

Приростные затраты — это дополнительные затраты, которые возникают в результате изготовления нескольких дополнительных единиц продукции.

Прогноз баланса — это прогноз состояния активов и пассивов предприятия, бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета.

Производственный бюджет — это план производства продукции.

Производственный цикл — это период полного оборота материальных элементов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с поступления сырья, материалов, их переработки и отгрузки покупателю.

Проформы («ради формы») — прогнозная отчетность, включающая прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств.

Прямые затраты — это затраты, которые прямо включают в себестоимость продукции и величина которых зависит от количества выработанных изделий.

Регулируемые затраты — это затраты, на которые способен влиять руководитель центра затрат.

Резервный капитал — часть собственного капитала, выделяемого из прибыли для покрытия возможных убытков.

Релевантные затраты — это значимые затраты будущего периода, которые меняются в результате принятия решения.

Рыночная стоимость акции — это стоимость, которая может быть получена на рынке, определяемая соотношением спроса и предложения.

Собственные оборотные активы — оборотные активы, сформированные за счет собственного капитала.

Способы начисления амортизации нематериальных активов для

целей бухгалтерского учета — линейный; уменьшаемого остатка; списания стоимости пропорционально объему продукции.

Способы начисления амортизации основных средств для целей бухгалтерского учета — линейный; уменьшаемого остатка; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции.

Способы начисления амортизации основных средств н нематериальных активов для целей налогового учета — линейный и нелинейный.

Ставка LIBOR — средняя ставка процента, по которой банки в Лондоне предоставляют кредиты первоклассным банкам, размещая в них депозиты.

Стратегическая цель — это направление достижения основной цели предприятия.

Стратегия ценообразования — это набор методов, с помощью которых правила определения цен для типовых сделок продажи товаров предприятия можно реализовать на практике.

Структура рынка — это основные характеристики рынка: количество и размер предприятий, находящихся на рынке, степень сходства (различия) товаров разных фирм, условия вхождения на рынок новых продавцов и выхода из него, доступность рыночной информации.

Субъекты лизинга — лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Z-счет — модель Э. Альтмана, используемая для прогнозирования банкротства компаний.

Точка безубыточности — это выручка от реализации, которая покрывает сумму постоянных и переменных затрат при заданных объеме производства "и коэффициенте использования производственных мощностей, а прибыль равна нулю.

Финансовая политика предприятий — совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия.

Финансовый план — это программа того, что должно быть сделано в будущем.

Финансовый рычаг (D/E) — это коэффициент, определяемый отношением внешних обязательств к собственным средствам.

Финансовый цикл — это период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.

Формализованные критерии — это система финансовых коэффициентов, уровень и динамика которых в комплексе может дать основания для выводов о вероятном наступлении банкротства.

Формы обеспечения кредита — залог имущества, поручительство, банковская гарантия, государственная и муниципальные гарантии, переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу и др.

Форфейтинг (англ. forfeiting, фр. fortrait — целиком) — это покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без права регресса (оборота) на любого предыдущего должника.

Цель бюджетирования — максимизация конечных финансовых результатов при заданных ресурсах и заданной организации работ.

Ценовая политика — это система стандартных правил определения цен для типовых сделок продажи товаров предприятия.

Центр финансовой ответственности — структурное подразделение (группа подразделений), осуществляющее определенные хозяйственные операции, способные непосредственно воздействовать на доходы/расходы от этих операций, и отвечающее за реализацию установленных перед ним целей, соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов и достижение определенного финансового результата еврей деятельности.

Чистые оборотные активы — оборотные активы, сформированные за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.