13.5. анализ рентабельности

13.5. анализ рентабельности

Следующими после прибыли составляющими понятие «результативность» являются показатели рентабельности. Они отражают, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Показатели доходности продукции (работ, услуг). Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство:

рентабельность продаж (R1) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу реализованной продукции:

R1 = ПРп / ВР . 100 \%.

рентабельность основной деятельности (R2) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу затрат:

R2 = ПРп / ПЗ . 100 \%,

где ПЗ затраты на производство и реализацию продукции.

Показатели доходности имущества организации. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества:

рентабельность всего капитала или экономическая рентабельность (R3) показывает эффективность использования всего имущества организации:

R3 = ПРч / ВБ . 100 \%,

где ПРч чистая прибыль; ВБ средняя стоимость имущества (активов) организации.

рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (R4) показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

R4 = ПРч / (ОС + ПрВнА) . 100 \%,

где ОС средняя стоимость основных средств предприятия; ПрВнА стоимость прочих внеоборотных активов. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала:

рентабельность собственного капитала (R5) показывает эффективность использования собственного капитала:

R5 = ПРч / СК . 100 \%,

где СК средняя стоимость собственного капитала.

рентабельность перманентного капитала (R6) показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный период:

R6 = ПРч / (СК + ДЗК) . 100 \%,

где ДЗК средняя стоимость долгосрочного заемного капитала.

Они характеризуют эффективность деятельности организации в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.