8.4. эффективность использования оборотных средств

8.4. эффективность использования оборотных средств

При анализе использования оборотных средств прежде всего оценивается наличие, недостаток (или излишек) собственных и приравненных к ним оборотных средств. При расчете используются данные бухгалтерского баланса предприятия.

Если по расчету за год выявлен излишек оборотных средств, то он используется для покрытия прироста норматива оборотных средств

Недостаток оборотных средств означает, что предприятие не располагает достаточными средствами для нормальной работы. В этом случае приходится уменьшать отчисления из прибыли в фонд социальной сферы и в фонд потребления или брать банковские кредиты.

На использование предприятием оборотных средств влияет также их иммобилизация, которая означает отвлечение оборотных средств на внеплановые цели. Например, приобретение или содержание на складе сверхнормативных материальных ценностей; наличие отгруженных товаров, но не оплаченных в срок покупателями; различная дебиторская задолженность: превышение расходов на заработную плату по сравнению с плановыми выплатами; превышение затрат на капитальный ремонт.

Такое отвлечение оборотных средств на внеплановые цели ухудшпет финансовое состояние предприятия, затрудняет возможность своевременных расчетов и может привести предприятие к банкротству.

Кроме анализа наличия оборотных средств, следует выяснить, каково соотношение между собственными и заемными средствами, что характеризует степень финансовой устойчивости предприятия (подробнее см в гл. «Основы финансов предприятия»).

Эффективное использование оборотных средств характеризуется обычно следующими показателями: коэффициентом оборачиваемости, коэффициентом загрузки оборотных средств и продолжительностью одного оборота.

і. Коэффициент оборачиваемости (К) в хозяйственной практике еще называется — «число оборотов оборотных средств (п) и рассчитывается как отношение суммы реализованной за данный период продукции (Р) к среднему остатку оборотных средств или к нормативу оборотных средств этом же периоде (ОД т.е. К или п = Р : Ос.

Пример. Объем реализованной продукции за год составляет 120 млн р Средние остатки оборотных средств равны 40 млн р.

Следовательно, коэффициент оборачиваемости (число оборотов) будет:

n = 120 : 40 = 3 оборота.

Коэффициент загрузки оборотных средств в хозяйственной практике еще называется как «оборотные средства на 1 р. реализованной продукции» и определяется как величина обратная коэффициенту оборачиваемости, т.е. как отношение среднего остатка оборотных средств (Ос) к сумме реализованной продукции (Р). По формуле это будет так:

К3 = 00:Р

или в цифрах: ,к ,

К,-, = 40: 120 = 0,33р..

т.е. 0,33 р. оборотных средств приходится на 1 р. реализованной продукции.

Продолжительность одного оборота [ПО) (оборачиваемость в днях) за год или квартал определяется двумя способами'

отношением числа календарных дней в год)' (или в квартале) к числу оборотов. При расчете этого показателя число дней в году часто принимается равным 360 и реже — 365. Для числа оборотов, равного 3 при 360 днях, продолжительность одного оборота будет 120 дней, а при 365 днях — соответственно около 122 дней,

отношением произведения среднего остатка оборотных средств (О,) и числа дней в рассматриваемом периоде (Д) к сумме реализации продукции (Р) за этот же период, т.е. ПО Ос Д/Р.

Оборачиваемость определяется исходя из всех оборотных средств в целом и отдельно по нормируемым и ненормируемым оборотным средствам.

• Анализ оборачиваемости позволяет оценить: какое время оборотные средства проходят стадию производства и обращения'3 Если оборачиваемость возрастает, то предприятию для своей деятельности необходимо меньше средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств означает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Сравнение производится по величине оборотных средстн в текущем году по сравнению с предшествующим годом.

Например, средняя величина оборотные средств равнялась в предшествующем году 12 млн р., а в текущем составила 11,5 млн р. Следовательно, абсолютное высвобождение за год составило 0,5 млн р.

Относительное высвобождение выражает соотношение объемов оборотных средств и реализованной прг-дукции. Если темпы роста объема реализованной продукции превышают темпы роста оборотных средств, то в этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер продукции.

Пример.

Годовой обьем реализованной продукции (Р) соответственно в текущем году составит 14,64 млрд р., а фактическое число оборотов (н) в предшествующем периоде было равно 3.

Определить величину относительного высвобождения оборотных

средств.

Решение

1. Определим расчетную потребность в оборотных средствах по количеству оборотов, учитывая, что n = Р / Ос. где Р — объем реализованной продукции (14,64 млрд. p.), а О,, — остатки оборотных средств или

норматив оборотных средств, который будет рассчитываться так:

Ос = Р/п = 14,64/3 =4,SS млрд р.;

2. Рассчитаем продолжительность одного оборота (ПО) по формуле:

ПО365 дн./3* 122 дня;

Рассчитаем однодневную потребность в оборотных средствах как отношение величины норматива оборотных средств (4.88 млрд р.) к длительности одного оборота (122 дня) и получим:

4.88; 122 = 40 млн р.;

По расчетам, за счет проведения ряда организационно-производственных мероприятий длительность одного оборота уменьшится на 10 дней;

Сумма относительного высвобождения оборотных средств за 10 дней составит:

40 млн р. ■ 10 = 400 млн р.;

Потребность в оборотных средствах уменьшится на величину относительного высвобождения и составит'

4.88 х 0,4 = 1.95 млрд р.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в хозяйственной практике применяется ряд направлений. Для наиболее полного анализа направлений ускорения оборачиваемости и повышения эффективности полезно проводить его по стадиям движения оборотных средств: денеж-, ного обращения (Д-Т], производительной и товарной.

Ни стадии денежного о6раи;енип (Д-Т), когда предприятие приобретает необходимые предметы труда, рекомендуется:

применять для определения необходимых материальных ресурсов расчета о-ан ал ит и чески е методы;

выбирать надежных и рационально расположенных поставщиков;

использовать прямые длительные хозяйственные связи;

обеспечить ритмичные и равномерные поставки материалов и сырья, учитывая, что неритмичность поставок не только замедляет движение

> оборотных средств, но и увеличивает потребность а запаса* и, сдеди-_ вательно, в оборотных средствах;

организовать механизацию и автоматиіаиию складского хозяйства, имея в виду, что применение проірессивной складской переработки грузов и эффективного оборудования позволит на 50\% увеличить оборот складских помещений

На производительной стадии — для повышения эффективности оборотных средств:

сократить время производства и прежде всего — рабочий период за счет применения прогрессивных гехнологичесяих процессов и оборудования, а также — совершенствования организации производственного процесса (например, своевременно поставляя на рабочие места материалы, инструменты, технологическую оснастку и т.п.).;

обеспечить экономию элементов оборотных производственных фондов, применяя вышеуказанные направления (снижение материалоемкости единицы продукции, увеличение выходе конечной продукции, сокращение потерь в производственном процессе, полное использование сырья, материалов, а также — вторичных ресурсов и отходов) На товарной стадии — для ускорения движения оборотных средств

совершенствовать сбытовую сеть предприятия, приближая ее к потребителям и улучшая ее структуру;

повысить эффективность маркетинговых служб;

• совершенствовать систему расчетов, например, обеспечивая быстрейшее движение расчетных документов, так как это приближает момент оплаты и времени поступления товарно-материальных ценностей. Кроме таких традиционных внутренних направлений повышения эффективности оборотных средств, следует использовать и другие факторы, которые редко учитываются.

Во-первых, это соответствие оборотных средств и основных фондов, учитывая, что у них взаимосвязанная вещественная основа — средства производства, и общая функциональная форма — производственные фондыНапример, без достаточного количества материалов будет простаивать оборудование, а устаревшие элементы основных фондов не могут способствовать рациональному использованию сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных средств. Поэтому на предприятиях надо стремиться поддерживать соответствие основных фондов и оборотных средств.

Во-вторых, это кадровое обеспечение хозяйственных служб, связанных с движением оборотных средств по их стадиям, т.е. на стадии обращения, например, это обеспеченность квалифицированными кадрами отдела снабжения, комплектации, бюро нормирования и т.п На стадии производства — технологического отдела, производственного отдела, а также производственных цехов. На товарной стадии — в первую очередь отдела маркетинга, юридического бюро, транспортного цеха и т.п.

Завершая анализ эффективности оборотных средств, подчеркиваем, что только при рациональном взаимодействии вещественных факторов (средств производства) и личных факторов (работников) создается возможность не только обеспечить выпуск продукции, но и снизить издержки производства, обеспечить предприятию прибыль, финансовую устойчивость и долю рынка.

Основные термины

Оборотные средства Подготовительный запас Продолжительность одного оборота

Проиизодительнян стадия Производственные фонды

ПРАКТИКУМ ПО ГЛАВЕ 8

Страховой запас

Текущий запас

Товарная стадия

Фонды обращения

Эффективность оборотных

средств >, ,

Вспомогательные материалы Денежная стадия Источники оборотных средств Коэффициент оборачиваемости Коэффициент загрузки оборотных средств

Материалоемкость продукции Незавершенное производство Нормирование оборотных средств

Оборотные производственные фонды

Контрольные вопросы

Какова экономическая сущность оборотных фондов'?

Какова структура оборотных средств^

Каковы показатели уровня использования оборотных производственных фондов?

Каковы основные пути экономии элементов оборотных производственных фондов?

Что представляют собой фонды обращения?

Каковы стадии кругооборота оборотных средств?

^ 7. В чем назначение и как происходит нормирование оборотных средстве 8. Каковы источники формирования оборотных средств'7 , 9. Какие показатели характеризуют эффективное использование оборотных средств?

10. Каковы внутренние и внешние направления повышения эффективности оборотных средств?

і . '

Задания

Задание № 1.

Предприятие в отчетном году выпускало двигатель массой 720 кг и мощностью 90 л. с. В плановом году перешло на выпуск двигателя массой 650 кг и мощностью 100 л. с. Определите снижение относительной материалоемкости двигателя.

Задание К« 2,

Определить величину производственных фондов на будущий период, если в текущем году они составляют 33 млн р., а фонды обращения -= 3 млн р.; фондоемкость равна 0,5 р.; объем продукции составляет соответственно 50 млн р, (в текущем году) и 60 млн р. (в перспективном году).

Задание №3.

Определить величину производственных фондов на перспективный период, если оборотные средства составляют 15 млн р., а фондоемкость равна 0,5 р.; объем продукции увеличился с 70 млн р. до 80 млн р. „ ,