Глава 5 финансовый результат деятельности предприятия

Глава 5 финансовый результат деятельности предприятия

5.1. Формирование

и использование прибыли

В соответствии с существующим законодательством предприятие как юридическое лицо имеет право на различные виды деятельности. Однако при создании предприятия учредители формулируют суть деятельности, которая определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата. Эту деятельность принято называть основной деятельностью предприятия (или в терминах бухгалтерского учета — обычными видами деятельности).

Главная цель предприятия — приращение собственного капитала. Все, что увеличивает собственный капитал, признается доходами, а все, что его уменьшает, — расходами.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от реализации (продажи) продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ или оказанием услуг* Например, предмет основной деятельности — предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды; выручка — арендная плата; предмет основной Де" ятельности — предоставление за плату прав на объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения, пр°" мышленные образцы, товарные знаки и т. п.); выручка — л#" цензионные платежи и т. д. Рассматриваемая выручка °т реализации определяется по ценам производителя, а не по от* пускным ценам. Это означает, что из нее исключаются сумМь* налога на добавленную стоимость и акцизного налога, упЛ^* ченные потребителем при покупке продукции.

^ I формирование и использование прибыли 1 57

Получение доходов связано с использованием производственных ресурсов, с издержками, в результате чего уменьшайся активы, т. е. возникают расходы. К ним относятся: расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров j других материально-производственных запасов; расходы, возникающие в процессе переработки материально-производственных запасов и продажи готовой продукции, в том числе расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и прочих внеоборотных активов; коммерческие и управленческие расходы. Обычно группировка этих расходов осуществляется по следующим элементам затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты. В результате формируется:

ф производственная себестоимость проданных товаров, учитывающая как издержки текущего периода, так и изменение остатков незавершенного производства и готовой продукции на начало и конец рассматриваемого периода;

♦ суммарные расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции в рассматриваемом периоде.

Превышение доходов над расходами образует прибыль от обычных видов деятельности (прибыль от реализации); в противном случае образуется убыток. Таким образом, прибыль от реализации продукции в рассматриваемом периоде Лреал может быть представлена следующим образом

^реал ~ Фреал [^произвсум *^упр *^ком] — Чн'лл ~~ [^произвтек (^незн ~ *^незк) (^готн ~ ^готк) ^упр ^ком]»

Гд° ^реал — выручка от реализации проданной продукции без У1и*та налога на добавленную стоимость и акцизного налога (НыРучка-нетто), д. е./год; SnpoH3B — производственные из-Д°Ржки текущего периода, д. е./год; SHG3h, SHG3k — стоимость Н(м<1 вершенного производства на начало и конец текущего пе-^и°Да, д. е./год; Sr0T , Sr0T — остатки готовой, но нереализованной продукции, дн. е./год; SK0M — коммерческие расходы за еРиод, д. е./год; 5произв — производственная себестоимость Р°данной продукции,°умд. е./год; Synp— управленческие ^^хозяйственные) расходы за период, д. е./год. ^олее простая формула для расчета прибыли от реализации Др°4Укции

^реал=?(Ду-5;)ЛГ.,

где п — номенклатура выпускаемой продукции; Ду — Цена единицы продукции у-го наименования (цена производителя, т. е. без учета НДС и акциза); Sy — полная себестоимость еди. ницы продукции у-го наименования; N'• — объем производства продукции у-го наименования в натуральных единицах.

Такой расчет прибыли имеет существенные недостатки: во-первых, он связан с определением полной себестоимости каждого вида продукции и, следовательно, с необходимостью распределения всех косвенных расходов по управлению и обслуживанию предприятия по видам продукции; во-вторых, он не учитывает динамики производства и образования переходящих остатков незавершенного производства и готовой продукции по периодам. Он применяется в основном в прогнозных или в плановых расчетах при небольшой номенклатуре продукции и сложившейся системе распределения косвенных расходов.

Однако приведенная выше формула позволяет проанализировать такие основные факторы образования прибыли, как: снижение себестоимости; обоснованное формирование цены, учитывающее как издержки и качество продукции, так и рыночные условия (спрос, наличие конкурентов, стимулирование продаж и т. п.); планируемый объем продаж и, наконец, номенклатуру производимой продукции, правильно сформированную с точки зрения загрузки производственных мощностей, соответствия рыночному спросу и уровню прибыльности отдельных видов продукции.

Снижение себестоимости является важнейшим фактором увеличения прибыли (так как количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес) и свидетельствует об общем уровне хозяйствования. Однако целенаправленная работа по снижению себестоимости может быть обесценена инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста це# и недостатка собственных оборотных средств прирост прибыли за счет снижения себестоимости исключен.

Увеличение объема продаж в натуральном измерении пр# прочих равных условиях ведет к росту прибыли, но соответствующее увеличение объемов производства требует ДОПОЛНИ' тельных инвестиций и, следовательно, собственных средств # (или) доступного долгосрочного кредита. Предприятия, ко?0'

5 1

формирование и использование прибыли 1 59

ie располагают возможностями и средствами для капитальных вложений, могут реально увеличить свою прибыль, если рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

К росту объемов производства и реализации продукции может привести и ускорение оборачиваемости оборотных средств, не требующее капитальных вложений. Однако инфляция, неплатежи потребителей и требуемая предоплата при поставках отвлекают значительную часть оборотных средств.

Повышение цен, обусловленное более высокими потребительскими свойствами продукции, приводит к обоснованному росту прибыли. Однако часто рост цен является только отражением инфляционных процессов и желанием сохранить прибыль в любых обстоятельствах и приводит к негативным последствиям в национальной экономике в целом.

Экономический анализ формирования прибыли от реализации продукции — одна из важнейших задач управления предприятием.

В процессе функционирования у предприятия возникает необходимость или возможность проведения различных хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью. Возникающие при этом доходы и расходы принято называть операционными.

К операционной деятельности относятся: предоставление за плату во временное пользование активов предприятия и прав на интеллектуальную собственность; участие в уставных капиталах других предприятий, в том числе получение и выплата процентов или иных доходов и расходов по ценным бумагам; совместная деятельность; продажа неиспользуемых в основной деятельности или устаревших и заменяемых основных средств и других активов; выплата (или получение) процентов 3<> предоставление предприятию (предприятием) денежных средств в виде кредитов и займов и т. п.

Помимо перечисленных операционных, возникают внере-аліРационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Внереализационные доходы и расходы включают: штрафы, пе-11 и и неустойки за нарушение договоров с многочисленными К()нтрагентами — поставщиками, сбытовыми и торговыми полдниками, потребителями и т. д.; стоимость активов, Полуниных или отданных безвозмездно, в том числе по договору прения; курсовые разницы; суммы уценки активов, суммы ^°Лгов, нереальных для взыскания и т. п.

Чрезвычайными доходами и расходами считаются последствие чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийных бедствий, аварий, пожаров, национализации ц т. п.; в качестве доходов можно рассматривать суммы страхо-вых возмещений, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.

Алгебраическая сумма прибылей и убытков, полученных в процессе хозяйственной деятельности, представляет собой при. быль отчетного периода, которая служит базой начисления налога на прибыль.

Рис. 5.1. Схема формирования чистой (реинвестируемой) прибыл**

Прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль, называется нераспределенной прибылью. После соответствующих выплат учредителям в виде дивидендов или долей она используется предприятием на прирост собственного капитала и называется чистой (реинвестируемой) прибылью. Схема формирования чистой прибыли показана на рис. 5.1.

Порядок использования этой остающейся в распоряжении предприятия прибыли может быть определен учредительными либо плановыми документами. В учредительных докумен-тах с целью проведения предприятием финансовой и социальной политики, определенной учредителями, могут быть установлены нормативы отчислений от полученной прибыли в фонд социальной сферы и в резервный фонд, позволяющий создать накопления для обновления основных средств и прочих инвестиций.

В любом случае можно рассматривать следующие наиболее типичные направления использования чистой прибыли:

модернизация или реконструкция имеющихся у предприятия основных средств и приобретение новых;

прирост собственных оборотных средств, который может быть обусловлен как инфляцией, так и расширением или диверсификацией производства;

возврат кредитов и займов, а также уплата по ним процентов, если процентные ставки превышают нормативные;

охрана окружающей среды;

социально-культурные нужды;

материальное стимулирование персонала и т. д.

Таким образом, одна часть прибыли участвует в процессе накопления и увеличивает имущество предприятия, вторая часть — используется на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать в следующем отчетном периоде полностью. Остаток имеет важное значение как резерв и может быть в последующие периоды направлен на покрытие возможных убытков и финансирование затрат. Чистая прибыль, используемая на накопление, и чистая прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для по-сдующего развития.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении 11 Род приятия, — одно из направлений внутрифирменного планирования. Отчет по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже ес-JUl на предстоящий период запланированы те же самые дейст-Ия, что и в отчетном периоде, прибыль может измениться под ^Действием внешних и внутренних условий. Инфляция, избиения в области валютных отношений, в области налогооб-"1о>кения или в области хозяйственного законодательства,

7^66 Берзинь

изменения в структуре потребления и изменения условий кой;. куренции — далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения о новых инвестициях, о производстве нового про. дукта, об изменении структуры кадров, маркетинговой политики и т. п.