9.3.4. контроллинг инвестиций
9.3.4. контроллинг инвестиций
Основная задача контроллинга инвестиций — достижение целей предприятия в сфере инвестиционной деятельности.
К числу основных направлений деятельности инвестиционного контроллинга следует отнести:
планирование и координацию инвестиционной деятельности в рамках стратегического и оперативного планирования на предприятии;
реализацию инвестиций (проект — контроллинг);
контроль за реализацией инвестиций, включающий текущие поверочные расчеты, а также контроль бюджета инвестиционного проекта.
В задачи контроллинга инвестиций входят также инициирование новых инвестиционных проектов и выработка предложения по их реализации. В первую очередь это относится к новым инвестициям, обеспечивающим долгосрочные потенциалы успеха, например слияние с другими предприятиями, открытие новых филиалов и т. п.
Стратегический инвестиционный контроллинг должен помочь обеспечить использование будущих шансов при снижении будущих рисков путем приспособления к изменениям в окружающем мире. Для этого необходимо сформулировать системную, согласующуюся с общим стратегическим планированием концепцию долгосрочного инвестиционного планирования.
Важной задачей инвестиционного контроллинга является проведение подготовительных работ перед приобретением новых предприятий. Проводится предварительный отбор потенциальных кандидатов, определяются ранг предприятия и приемлемая цена приобретения. Для проведения подобных работ должны быть разработаны соответствующие методы.
Перспективное и текущее планирование инвестиций должно быть согласовано со стратегическим и оперативным финансовым планированием. С одной стороны, это необходимо для определения оптимального объема инвестирования, позволяющего поддерживать заданные уровни ликвидности и рентабельности, а с другой — для обеспечения отдельных инвестиционных проектов достаточным финансированием.
Контроллинг инвестиций поддерживает процесс принятия решений по выбору предпочтительных проектов на этапах поиска и оценки. При этом решаются следующие подзадачи:
создание системы инвестиционного планирования;
формирование концепции проведения инвестиционных расчетов и определение критериев для принятия решений;
установление качественных параметров, имеющих принципиальное значение для инвестиционных расчетов;
проведение подробных инвестиционных расчетов для крупных проектов;
контроль за всеми инвестиционными проектами и расчет эффективности.
В области контроля инвестиционный контроллинг отвечает за создание целенаправленной системы контроля за реализацией проектов. Проводится текущий периодический контроль сроков поставки материальных ресурсов, сроков платежей, инвестиционных выплат. С помощью финансового плана, проекта сравниваются фактические и плановые показатели инвестиционного бюджета.
В ходе реализации инвестиционного проекта в целом либо его определенного этапа необходимо выяснить, достигаются ли поставленные задачи. С этой целью осуществляется контроль эффективности путем проведения поверочных инвестиционных расчетов, которые могут носить не только разовый, но и текущий характер. При этом, с одной стороны, проверяется соответствующее плану достижение цели проекта, а с другой — в результате сравнения плана и факта вырабатываются корректирующие мероприятия. Поэтому в задачу инвестиционного контроллинга должно входить создание целеориенти-рованной системы текущего контроля эффективности.
Обсуждение Экономика предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы