21.3. основные финансовые документы фирмы
21.3. основные финансовые документы фирмы
Основными финансовыми документами фирмы являются: 1) баланс предприятия; 2) сводный отчет о прибылях и убытках (счет прибылей и убытков); 3) отчет о полученной прибыли к распределению; 4) отчет о фондах и их использовании; 5) счет финансирования.
Финансовая отчетность является основой определения платежеспособности и прибыльности. Платежеспособность — это способность фирмы погасить долги при наступлении срока платежа. Информация о задолженности отражается в балансе, который показывает финансовое положение фирмы на определенный, как правило, последний день месяца (квартала, года). Баланс состоит из двух частей: левая часть — актив, правая — пассив. В активе показаны средства, которыми располагает фирма (производственные запасы, товары, основной капитал, дебиторская задолженность). В пассиве показаны источники средств, т. е. кредиторская задолженность фирмы и собственный (акционерный) капитал. В собственном капитале указывается сумма, подлежащая распределению между держателями акций в случае ликвидации фирмы на дату составления баланса. Обе части баланса всегда уравновешены, т. е. сбалансированы. Типичный баланс открытого акционерного общества представлен в табл. 21.3.
Сводный отчет о прибылях и убытках (счет прибылей и убытков) показывает суммы прибыли или убытков фирмы за год (табл. 21.4). В то время как баланс характеризует платежеспособность фирмы на определенную дату, отчет о прибылях и убытках отражает прибыль фирмы, т. е. показывает результат деятельности фирмы за определенный период. В отчете о прибылях и убытках сравнивается сумма выручки от продажи товаров и другие виды доходов со всеми затратами и капиталовложениями, осуществленными в процессе функционирования фирмы. В результате фирма за год своей деятельности имеет или чистую прибыль, или убыток.
Баланс на 31 декабря 200... г.
(тысяч рублей)
АКТИВЫ | ПАССИВЫ |
|
Оборотный капитал (текущие активы) | Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) |
|
Денежные средства 90 Биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости (биржевая цена — 178) 170 Счета дебиторов (минус допустимые безнадежные долги — 20) 400 Товарно-материальные запасы 540 | Расчеты с поставщиками и разными кредиторами 200 Задолженность по кредитам банка и других фирм 170 Задолженность по издержкам к оплате 66 Задолженность перед федеральным бюджетом 64 |
|
Всего оборотного капитала 1200 | Всего краткосрочных обязательств 500 |
|
Основной капитал (недвижимость, основные производственные средства и оборудование) | ||
Долгосрочные обязательства 540 |
| |
Всего пассивов 1040 |
| |
Земля 90 Здания и сооружения 760 Машины и производственное оборудование 190 Конторское оборудование 20 | АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ |
|
Акции Привилегированные акции (размер дивидендов — 5\%, номинальная стоимость акции — 20, количество выпущенных акций — 6000) 120 Обыкновенные акции (номинальная стоимость акции 1, количество выпущенных акций — 300 000) 300 Избыточный капитал (резервы и фонды) 140 Полученная прибыль к распределению 340 | ||
Всего основного капитала 1060 |
| |
Начисленные амортизационные отчисления (минус) 360 |
| |
Остаточная стоимость основного капитала 700 Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды 20 Нематериальные активы 20 | ||
Всего акционерного капитала 900 |
| |
Итого пассивов и акционерного капитала 1940 | ||
Итого активов 1940 |
|
Отчет о полученной прибыли к распределению отражает суммы, которые были использованы самой фирмой для ее деятельности (табл. 21.5). Если отчет о прибылях и убытках отражает результат деятельности фирмы и представляет интерес для ее акционеров, то отчет о полученной прибыли к распределению показывает результат функционирования фирмы и представляет интерес для нее самой. В отчете показаны суммы, которые были использованы
(тысяч рублей) | ||||
Показатели | Отчет | |||
Выручка от реализации продукции (чистый объем продаж) Себестоимость реализованной продукции и эксплуатационные расходы: себестоимость реализованной продукции амортизация торговые и управленческие расходы | 2200 1640 60 280 | |||
Прибыль от производственной деятельности Другие доходы: дивиденды и проценты | 220 10 | |||
Всего доходов минус затраты на выплату процентов по облигациям | 230 27 | |||
Прибыль до уплаты федерального налога на прибыль Резерв для уплаты федерального налога на прибыль | 203 96 | |||
Годовая чистая прибыль | 107 |
фирмой для расширения деятельности. Акционера интересует увеличение курса акций, фирма стремится к росту полученной прибыли. Запись в конце отчета о полученной прибыли к распределению на конец периода показывает, что в течение года фирма увеличила нераспределенную прибыль на 77 тыс. руб. (разность. 340 тыс. — 263 тыс.).
Счет финансирования
Еще больше информации о том, как работает фирма, можно получить из финансового отчета о фондах и их использовании (табл. 21.6). В отчете об источниках фондов указывается чистая прибыль и амортизация. После реализации продукции сумма амортизации высвобождается и используется на развитие предприятия.
Финансовая форма «Счет финансирования» отражает движение капиталов и обязательств и показывает, за счет каких ресурсов происходит развитие предприятия и каковы направления их использования (табл. 21.7).
21.4. Оборотные средства
Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Типовой состав и классификация оборотных средств представлены в табл. 21.8.
Потребность в оборотных средствах в условиях рынка часто называют эксплуатационными потребностями или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП), которые определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам. Во многих западных источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется рабочим капиталом.
При формировании уставного капитала предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива в денежном выражении. Потребность предприятия в оборотных средствах колеблется в течение года вследствие сезонности производства, неравномерности поступления денег за отгруженную продукцию и др. По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные (привлеченные) (рис. 21.4). В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, поэтому их еще называют переменным капиталом.
При планировании потребности в оборотных средствах применяются три метода — аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Аналитический и коэффициентный методы применимы на предприятиях, которые стабильно работают более одного года, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины оборотных средств и не располагают достаточным числом квалифицированных экономистов для детальной работы в области планирования оборотных средств.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков
Оборотные средства | |||||||||||
Собственные и приравненные к ним средства | Заемные средства | ||||||||||
I | |||||||||||
Уставный капитал в части оборотных средств | Прибыль, направляемая на финансирование оборотных средств | Устойчивые пассивы | Кредиты банка | Кредиторская задолженность | Прочие средства | ||||||
Рис. 21.4. Схема формирования оборотных средств предприятия
с учетом роста объема производства. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяют потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помошью коэффициентного метода учитывают изменение объема производства.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод трудоемкий, он требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:
1. Разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств, выраженных в днях, процентах, рублях на расчетную единицу и т. д. Норма запаса оборотных средств, как правило, выражается в относительных величинах (днях или процентах). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину минимального экономически обоснованного объема запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса.
Расчет среднедневного расхода данного вида материальных ценностей на основе их расхода по смете затрат на производство, который равен частному от деления соответствующих затрат на производство на 90, 180 или 360 дней.
Определение норматива собственных оборотных средств в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах. Норматив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется следующим образом:
Н = РхД,
где Н— норматив оборотных средств по конкретному элементу, руб.; Р — среднедневной расход по данному элементу затрат, руб.; Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дней или процентов.
Общий норматив оборотных средств, или совокупная потребность в оборотных средствах предприятия, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.
Обсуждение Экономика предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы