Вопрос 64 анализ изменений и группировка статей пассива баланса

Вопрос 64 анализ изменений и группировка статей пассива баланса

Пассив баланса подразделяется:

по источникам формирования:

собственные источники (капитал и резервы);

заемные (долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы);

привлеченные (кредиторская задолженность);

по срочности погашения:

♦ наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность);

краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

долгосрочные пассивы ПЗ (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

постоянные пассивы П4 (капитал и резервы);

по продолжительности использования:

постоянный капитал (перманентный капитал, резервы и долгосрочные активы);

краткосрочный (краткосрочные пассивы).

Оценку изменений, происшедших в структуре капитала, можно дать с точки зрения инвестора и самого предприятия. С точки зрения инвестора, должно наблюдаться сокращение доли заемных и привлеченных средств и увеличение собственных. Для предприятия увеличение обязательств является дополнительными средствами для функционирования производства и получения доходов. В процессе анализа изучают состав, давность образования кредиторской задолженности и ее причины.

Общую оценку пассива баланса отражает коэффициент соотношения собственных и заемных средств. В России соотношение между заемными и собственными средствами должно быть 50/50, в США 60/40, в Японии 70/30.

Для анализа пассива баланса рассчитывают также коэффициенты финансовой независимости, автономии, соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств, устанавливают причины изменений и определяют возможности дальнейшего наращивания капитала.

Акцентируют внимание на величине добавочного капитала, который отражает стоимость дооценки внеоборотных активов, безвозмездно полученного имущества, ассигнования, в том числе по социальной сфере, эмиссионный доход акционерного общества (сверх номинальной стоимости акций). Особую значимость имеет статья «кредиторская задолженность по расчетам с персоналом», где отражается начисленная, но не выданная зарплата.