Вопрос 69 анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
Вопрос 69 анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.
В отечественной литературе предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2).
Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы на рис. 5.
Для более полного обобщения сведений об обороте денежных средств, т. е. об обороте дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендуем проводить предприятию расчет финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формулам:
ПФЦ = ПОП, ВОК = ВОЗ + ВОД ВОК;
Средние производственные запасы
сио = :■ 1 *
Затраты на производство продукции
Средняя дебиторская задолженность
ВОД = * і :
Выручка от продажи
Средняя кредиторская задолженность
JiUK = у. I,
Затраты на производство продукции
где ПОЦ продолжительность операционного цикла; ВОК время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ время обращения производственных запасов; ВОД время обращения дебиторской задолженности; Т продолжительность периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т. е. Т= 365 дней).
Система фор мирона н ия финансовым показателей
Классификация факюров и резервов
эффективного управления ДТ н КТ :іадолжоі м кіптями
Меі одолої ин анализа
и оценки урові ія управления ДТ и КТ задол же и і юетя м и
Оргаиизациаі и н.іс, экономические, финансовые условия управления ДТи КТ задолженностями
Методика определения объема продаж И поступлений материально-товарных ресурсов
Анализ показателей факторов и конечных результатов эффективности товарной кредитной политики
Методика анализа
эффективности управления ДТ и КТ задолженностями
Методика анализа состояния ДТ и КТ задолженности
Методике анализа
товарний кредитной
ПОЛИТИКИ
Методика анализа взаимосвязи ДТи КТ задолженностей
Рис. 5. Комплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 2. Отечественные методики анализа обязательств организации
| Название | Основные положения | Достоинства | Недостатки | Особенности |
| Методика анализа долгов А. Д. Шеремета | Общая оценка динамики объема дебиторской задолженности (далее — Д3)в целом и по отдельным статьям Коэффициентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состоял [ія ДЭ7 оценки динамики сомнительной задолженности) Л пат [га кредиторской задолженности (далее — КЗ) по приведенному выше алгоритму Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ | Доступность (для проведения анализа достаточно форм 1 и 5 бухгалтерской отчетности) Простота применения | Сама методика недо -статочно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер Методика основана на анализе данных отчетности, г. е. прошлых тенденций | Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ |
| Методика анализа долгов Б. К. Кулиэба-кова | Установление характера ДЗ по срокам возникновения, анализ ігх динамики А налиэ задолженности по составу дебиторов, занимаю щік преобладающий удельный вес | Простота применения Наглядность < работа с данными, обобщенными в таблицу) Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные | Анализ кредиторов не предусмотрен Данная ml-!■ \\к: приемлема для целей внутреннего управ -ления организацией, поскольку требует под-роб вгой информации о дебиторах | Методика основана на группировках ДЗ |
| Установление безнадежных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величин ы п взвешенного старения Д 3 Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчетов, о продаже ДЗ и другого на основе результатов анализа | Индивидуальная работа с крупными дебиторами | Методика основана на анализе данных прошлых тенденций | Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторам п посредством рассмотрения задолженности каждого в отдельности и в ырабеггкп решений по дальнейшему сотрудничеству | ||||||
| Методика анализа долгов А. А. Максютова | Ранжирование дебиторских долгов по методу Парето Формирование портфеля дебиторов и расчет среднего срока возврата по всему портфелю, ранжирование дебиторов по данному показателю Расчет размера инвестиций в дебиторские долги Определение влияния «связанных затрата, т. е. затрат, связанных с обслуживанием банковских кредитов, которые организация берет для восполнения денежной наличности Коэффициентный анализ ДЗ и КЗ | Многосторонний подход Учет «связанных затрат» Наглядность Применение комплексной группировки дебиторов ИдентЕїфнкацня наиболее крупных дебиторов | Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует под-роб ной информации о дебиторах Методика основана на анализе данных прошлых тенденций | Учет «связанных затрат» Вводится своеобразный ■«ориентир» — средний срок возврата по всему портфелю де-бЕїторов. что позволяет эффективно ранжировать дебиторов Предполагается у чет «связанных затрат»- | |||||
| Название | Основные положения | Достоинства | Недостатки | Особенности |
| ||||
| Методика анализа долгов А. В. Панфилова | Ранжирование ДЗ по срокам ее инкассации Применение АВС-метода для анализа ДЗ Коэффициентный анализ ДЗ, а также определение величины КЗ, сопоставление ДЗ и КЗ | Применение АВС-метода позволяет сосредоточиться на работе с наиболее кру пнымп дебиторам а и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления Идентификация наиболее крупных дебиторов Наглядность | Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа Данная методика приемлема для целей внутреннего управ -ления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах Методика основана на анализе данных прошлых тенденций | Применение АВС-метода Делается акцент на необх однмость сопо -ставлення результатов анализа ДЗ и КЗ |
| ||||
| Методика анализа долгов ОВ. Ефимовой | Коэффи цпентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ ее структуры, анализ качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной задолженности) Анализ кредиторской задолженности (далее КЗ) но прнведенному выше алгоритму Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ | Простота применения Наглядность (работа с данными, обобщенными в таблицу) Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные | Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер Методика основана на анализе данных отчетности, т. е. прошлых тенденций | Делается акцент на необх одпмостъ сопо -ставлення результатов анализа ДЗ и КЗ |
| ||||
| |||||||||
| Методика анализа долгов Е. М. Шахбаэян | Определение структуры и динамики изменения веід0в ДЗ Анализ производственно-коммерческого цикла организации Определение темпов погашения отдельных видов ДЗ Опре де ленне on т []М ильного срока сокращения оборачиваемости ДЗ в целях реализации поставленhlk перед организацией задач Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости ДЗ Составление реестра старения счетов дебиторов Разработка мероприятий по возврату задолженности наиболее кру пн ых дебиторов | Результаты анализа позволяют обоснован но предположить, какие виды ДЗ могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения Комплексность Каждый этап расписан подробно | Трудоемкость Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах Методика основана на аналЕїзе данных прошлых тенденций | Данная методика позволяет выделить средства, реально принадлежащие организации, и средства, которые последняя должна заплат нт ь государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную про ду кцню Структура ДЗ в целях настоящего расчета имеет вид: НДС. себестоимость продукции, прибыль. |
| ||||
Уплата долгов дебиторами это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:
качественный отбор покупателей;
определение оптимальных условий кредитования;
четкую процедуру предъявления претензий;
контроль за выполнением условий договоров;
регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одному или нескольким крупным покупателям;
контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
использование факторинга.
Обсуждение Экономический анализ
Комментарии, рецензии и отзывы