2.1. анализ качества информационного обеспечения анализа

2.1. анализ качества информационного обеспечения анализа

Анализ финансовой отчетности должен начинаться с оценки качества используемой для анализа информации, поскольку качество анализа напрямую зависит от того, насколько адекватно имеющаяся информация отражает хозяйственную деятельность организации. При этом надо учитывать, что даже достоверная с точки зрения правил бухгалтерского учета информация может содержать искажения экономического характера, связанные с неверной оценкой активов и финансовых результатов. Эти искажения появляются в результате воздействия внешней среды на организацию (инфляция, колебания рыночных цен на активы), а также действий руководства организации, направленных на оптимизацию налоговых платежей, и незаконный вывод активов. Искажения отчетности в большей степени касаются доходов (они занижаются), расходов (завышаются) и активов (как правило, стоимость занижается).

Формальным методом оценки качества отчетности является проверка взаимоувязки показателей годовой отчетности (Приложение 2).

Поскольку в полном объеме проверку взаимоувязки форм в рамках экономического анализа выполнять нецелесообразно, для сопостовления рекомендуется применять следующие о с н о в -ные показатели.

1. Остаточная стоимость амортизируемого имущества из формы № 1 сравнивается с остаточной стоимостью, рассчитанной по данным формы № 5 как разница между первоначальной стоимостью и износом, начисленным за весь срок полезного использования.

Дебиторская и кредиторская задолженности из формы № 1 сравниваются с дебиторской и кредиторской задолженностями из формы № 5.

Остаток денежных средств из формы № 1 (за исключением сумм по счетам 56, 57) сравнивается с остатком денежных средств из формы № 4.

Составляющие собственного капитала организации, отражаемые в разделе III баланса, сравниваются с соответствующими показателями формы № 3.

Кредиты и займы из формы № 1 сравниваются с кредитами и займами из формы № 5.

Стоимость чистых активов, рассчитанная по данным формы № 1, сравнивается со стоимостью чистых активов из формы № 3.

Сумма себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов из формы № 2 сравнивается с расходами по обычным видам деятельности из формы № 5.

На качество информации, используемой для экономического анализа, влияют следующие факторы:

полнота отражения в отчетности фактов хозяйственной деятельности — если в целях налоговой оптимизации, присвоения активов или по другим причинам искажается бухгалтерская отчетность, то очевидно, что такая отчетность не пригодна для анализа без соответствующей корректировки; существует несколько обстоятельств, усиливающих вероятность искажения отчетности, которые можно установить с привлечением дополнительной информации;

изменения в учетной политике — любые изменения такого рода приводят к несопоставимости экономических показателей в большей или меньшей степени, и в этой связи целесообразно на этапе предварительного анализа ознакомиться с учетной политикой организации и по возможности скорректировать показатели (влияние учетной политики на важнейшие показатели отчетности будет рассмотрено § 3.4 и 4.1);

инфляция — чем выше темп инфляции, тем сложнее учесть ее влияние на финансовые показатели деятельности организации; самый простой способ учета инфляции — это сопоставление номинальных темпов прироста показателей с темпом инфляции;

структурные изменения на предприятии (реорганизация и реструктуризация) — если в течение анализируемого периода на предприятии происходили такого рода изменения, то необходима более подробная информация, для того чтобы определить влияние этих событий на деятельность организации; без дополнительной информации анализ на базе финансовой отчетности не даст адекватных результатов.

Кроме того, на качество анализа влияет применяемая методика анализа, она должна быть неизменной на протяжении всего анализируемого периода.

Факторами риска, усиливающими вероятность искажения отчетности можно считать следующие:

Неконтролируемость руководства собственниками, т.е. ситуация, когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников. В этом случае деятельность руководства может быть направлена на вывод прибыли и активов из организации в собственных интересах.

Высокая степень конкуренции на рынке, приводящая к необходимости урезания расходов организации, в том числе и к необходимости активной налоговой оптимизации, что влечет за собой искажение отчетности.

Осуществление сделок с аффилированными лицами, что может использоваться руководством организации для вывода прибыли или активов в личных целях или в целях налоговой экономии. При этом аффилированные лица могут являться оффшорными компаниями или компаниями, имеющими налоговые льготы.

Неоправданно сложная организационная структура бизнеса (холдинг), в этом случае финансовые результаты и активы могут перемещаться между участниками Группы, затрудняя анализ отдельных участников. Кроме того, такая структура усложняет установление реального собственника бизнеса.

Показатели анализа согласованности форм финансовой отчетности для анализируемой организации (ее отчетность представлена в Приложении 1) приведены в табл. 2.1.

Анализ показывает, что формы финансовой отчетности согласованы между собой, что позволяет сделать предварительный вывод о достаточно высоком качестве исходной информации для дальнейшего

анализа.