Глава 13. анализ прибыли в экономической системе

Глава 13. анализ прибыли в экономической системе

13.1. Характеристика прибыли на предприятии

13.1.1. Цели и задачи анализа прибыли, виды прибыли предприятия

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает возможность для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Она характеризует сметы деловой активности предприятия и его финансовое благополучие. Таким образом, прибыль становится одним из важнейших элементов финансового анализа деятельности предприятия.

Основной целью анализа прибыли организации является нахождение группы ключевых показателей, которые характеризуют объективное изменение в финансовом состоянии организации, ее прибылей, расчетов с дебиторами и кредиторами, изменение в составе активов и пассивов. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Для достижения этой цели решаются несколько основных задач:

оценивается динамика и структура показателей прибыли за анализируемый период;

проводится факторный анализ показателей прибыли;

анализируются финансовые результаты от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности и выявляются факторы и причины изменения показателей;

оценивается динамика показателей рентабельности и анализируются факторы, воздействующие на уровень использования хозяйственных средств;

анализируются затраты, произведенные организацией, и затраты на рубль товарной продукции;

выявляются резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности.

Результаты анализа используются для принятия различных экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т.д.

Прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которых она выступает. Виды прибыли могут быть классифицированы по различным признакам. Приведем некоторые из них.

1. По видам деятельности предприятия выделяют прибыль от текущей (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от текущей деятельности является результатом от производственно-сбытовой, т.е. основной, деятельности, зафиксированной в учредительных документах.

Результат от инвестиционной деятельности частично отражается в прибыли от внереализационных операций в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, в операционной прибыли от реализации имущества по окончании инвестиционного проекта. Результаты инвестиций отражаются на производственной прибыли, когда инвестиции осуществляются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации основного и вспомогательного производства.

Прибыль от финансовой деятельности является косвенным эффектом от привлечения капитала из внешних источников на более выгодных, чем среднерыночные, условиях. Также в процессе финансовой деятельности может быть получена прямая прибыль от использования финансовых проектов вложения собственного капитала в иные организации.

По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом РФ (НК РФ) выделяют прибыль:

от реализации продукции, работ и услуг, в рамках которой для повышения эффективности анализа можно различать прибыль от основной деятельности предприятия и прибыль от прочей реализации (или прибыль от операционной деятельности);

основной (уставной) деятельности, являющуюся основным видом прибыли на предприятии, который непосредственно связан с отраслевой спецификой его деятельности;

прочей реализации (операционная прибыль по отчету о прибылях и убытках), отражающую финансовый результат от деятельности, не являющейся основной для предприятия, которая ведется нерегулярно и не занимает, как правило, высокого удельного веса в общем объеме производственной деятельности (реализация ценных бумаг, имущественных прав и т.д.);

внереализационных операций, представляющую собой доход от долевого участия в совместных предприятиях и других организациях в виде распределенной прибыли на сумму пая, купли-продажи иностранной валюты, доходы по заемным обязательствам, штрафы, пени и полученные неустойки;

чрезвычайных обстоятельств, нехарактерную для обычной деятельности предприятия и представляющую собой положительное сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль. Такое деление прибыли важно при формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценить альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечного эффекта. Состав доходов, не учитываемых при определении налогооблагаемой базы, регулируется положениями ст. 251 гл. 25 НК РФ.

По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируемый период, скорректированный на индекс инфляции в соответствующем порядке.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода, прибыль отчетного периода и планируемую прибыль.

По регулярности формирования прибыль делится на регулярно формируемую и чрезвычайную. Чрезвычайная прибыль в рыночной экономике характеризует необычайный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкое ее получение.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных отчислений, выделяют капитализированную и потребляемую части. Капитализированная часть прибыли направляется на финансирование прироста активов, а потребляемая часть расходуется на выплату собственникам, персоналу или социальные программы предприятия.

Для проведения экономического анализа прибыли наиболее важна классификация по составу элементов, формирующих прибыль, которая будет подробно рассмотрена ниже.

13.1.2. Система показателей прибыли

Анализ прибыли включает оценку следующих показателей: валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.

Конечный финансовый результат (чистая прибыль) получается сложением финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.

Информация, содержащаяся в отчетной форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», позволяет проанализировать прибыль, полученную ото всех видов деятельности предприятия, установить ее структуру и динамику показателей.

Валовая (маржинальная) прибыль представляет собой разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (В) и их себестоимостью (С):

ВП = В С.

В последнее время значение показателя «валовая прибыль» растет. Это является следствием того, что валовая прибыль характе-

ризует вклад отдельных направлений деятельности компании в формирование общего финансового результата. Этот показатель также служит основой для анализа рентабельности и рисков сегментов бизнеса.

Следующим важнейшим показателем для анализа прибыли является прибыль от продаж. Ее можно рассчитать как разницу между валовой прибылью и коммерческими (КР) и управленческими расходами (УР):

ПП = ВП КР УР.

Прибыль от продаж является результатом обычной деятельности.

От прибыли от продаж можно перейти к показателю «бухгалтерская прибыль». Бухгалтерская прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации.

Чистая прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Чистая прибыль рассчитывается по формуле

ЧП = БП — Н + ОНА — ОНО,

где ЧП — чистая прибыль; Н — налоги; ОНА — отложенные налоговые активы; ОНО — отложенные налоговые обязательства.