§ 8. мультипликатор. равновесный объем производства в кейнсианской модели

§ 8. мультипликатор. равновесный объем производства в кейнсианской модели

•    Модель мультипликатора

Анализ инвестиционных процессов показывает, что увеличение чистых инвестиций генерирует мультипликативный рост ВНП. Иначе говоря, инвестируемые деньги это деньги «повышенной мощности». К аналогичному эффекту приводит и изменение государственных расходов. Это усиленное влияние инвестиций и государственных расходов на рост ВНП получило название «мультипликативного эффекта», а модель, описывающая данные взаимодействия, — «модели мультипликатора».

Очевидно, что независимо от источника расходов (будь то частные инвестиции / или государственные расходы G), чем выше у экономических агентов дополнительный потребительский расход (т.е. склонность потреблять), тем сильнее отмеченный мультипликативный эффект. Напротив, чем выше склонность к сбережению (а значит, и дополнительная «денежная утечка» при каждом денежном обороте доходов), тем указанный эффект слабее.

В наиболее общем виде модель мультипликатора может быть записанав виде:

где AY прирост национального продукта (дохода), индуцированный увеличением расходов на величину AF; к числовой коэффициент, называемый «мультипликатором». Конструкция коэффициента k достаточно проста. Любой дополнительный расход AF, поступающий в экономическую систему, одновременно означает доход экономических агентов, получаемый ими в оплату за товары и оказываемые услуги. Проходя многочисленные цепочки трансформаций, этот доход каждый раз уменьшается на сберегаемую тем или иным экономическим агентом часть. В свою очередь, потребляемая часть передается в оплату потребляемых товаров и услуг другому экономическому агенту и т.д.

Если предположить наличие фиксированной величины предельной склонности потребления МРС для всех хозяйственных агентов, независимо от размеров получаемых ими доходов, и положить МРС = q, то тогда общий доход (национальный продукт как сумму доходов), генерируемый расходами dF, можно выразить следующим образом:

ДУ = (1 + q + q2 + q3 + ...)AF.

Поскольку q < 1, мы имеем бесконечную убывающую прогрессию 1 + q + q + q2 + q3 + ... Хорошо известно, что ее сумма равна 1 / 1 q. Отсюда:

k + L/ L-q=>L / L~ МРС.

Вместе с тем, чтобы собрать дополнительные средства для государственных расходов при существующей зависимости между размерами личного потребления и величиной ВНП, потребуется собрать дополнительные налоги. Однако увеличение налогов при прочих равных условиях будет способствовать сокращению потребления С.

На рисунке 13.4 показано, что увеличение государственных расходов с G до Gt вызовет сдвиг вверх кривой С + I + G на величину Gt G. Исходная точка общего экономического равновесия Е переместится в положение Ег, что будет соответствовать увеличению национального продукта с Q до Q2 и увеличению инвестиций с / до 11 (последнее потребует часть государственных расходов при фиксированном уровне частных инвестиций (I) направить на капитальные вложения). Вместе с тем, поскольку наклон прямой С +1+ Ct полностью определяется характером потребления, то для того, чтобы переместить ее в положение, соответствующее состоянию общего экономического равновесия Е, потребуется налог в размере LK. Именно эта величина налога будет соответствовать сокращению потребления на величину Е3К. Заметим также, что отношение EtK/ LK это не что иное, как предельная склонность к потреблению МРС, имеющая место в обществе. Определив мультипликатор налога как п = Qt-Q/ LK, нетрудно увидеть, что

п = Qt QI LK = Qt QI EXK E, К / LK.

Но £, КI LK^MPC, &Q} Q / EtКэто не что иное, как мультипликатор расходов. Таким образом, мультипликатор расходов и мультипликатор налога связаны следующим образом:

Мультипликатор налога при изменении состояния общего экономического равновесия содержит в себе очень полезную для аналитиков информацию. Он показывает относительную величину изменения ВНП, генерируемую каждый рублем увеличения (уменьшения) налогового бремени.

Подчеркнем также, что точки общего экономического равновесия Е и Е1 соответствуют состояниям равенства совокупного спроса и предложения, которые рассматривались ранее (см. рис. 13.2).

§ 9. Кривая IS

Существенным дополнением к сказанному о состоянии общего экономического равновесия может быть IS-LM анализ1. Он основывается на состоянии общего экономического равновесия, соответствующего как равенству инвестиций и сбережений, так и равновесию на денежном финансовом рынке.

IS отражает возможные варианты состояния частичного равновесия на инвестиционном рынке, LM возможные варианты состояния частичного равновесия на денежном рынке.

Опишем логику построения кривой IS. В этом нам существенно помогут кривые, изображенные на рис. 13.5.

Начнем с графика в случае а). Им описывается ситуация равновесия на денежном (финансовом) рынке. Предполагается увеличение предложения денег с MSaro М5в(происходящее, например, в результате дополнительной кредитной эмиссии центрального банка) при фиксированном уровне спроса на деньги MD. В результате такого увеличения денежной массы точка равновесия спроса и предложения на деньги перемещается из точки А в точку В, что приводит к сокращению значений процентной ставки в национальной экономике с rt до уровня г2.

Это, в свою очередь, стимулирует увеличение инвестиций с Ij до 12, что и отражено на рисунке 13.5 б. Здесь DD график спроса на инвестиции, &А1 и В1 соответствующие уровни спроса при ставках процента г1 и г2.

Повышение инвестиционной активности (спроса на инвестиции) с Ij до 12 вызывает уже ранее описанное нами увеличение совокупного спроса на ВНП: С +1 + G. При пересечении О с кривой совокупного предложения (лежащей под углом в 45° к оси общих расходов) определяются размеры равновесного выпуска национального продукта Y, и Y2, при которых всегда 1 = S. При этом Yj соответствует процентной ставке г1 и потоку инвестиций /2,а У'2 уровню г2 и величине осуществляемых

инвестиций 1Г Пары (Y]t г;), (У2, г2) и определяют вид прямой IS.