10.3. оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности
10.3. оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности
Источники формирования имущества предприятия отражены в балансовой отчетности в пассиве. Размер общих источников формирования указан в ф. 1, стр. 700. Средняя стоимость источников покрытия определяется по формуле:
ИС = 0,5 X (ИСн + ИСк), где ИСн, Иск — соответственно размер источников на начало и конец отчетного периода.
Для оценки динамики источников формирования имущества используют балансовую отчетность организации хотя бы за два периода и горизонтальный метод анализа. Это позволяет определить динамику изменения всех источников и каждой его составляющей:
абсолютное изменение:
АИС = ИС,-ИС0, где ИС,, ИС0 соответственно значение источника покрытия в отчетный и базисный периоды.
Процентное изменение общих источников финансирования оценивается с помощью относительного отклонения: Тпр (ИС) = АИС : ИС0 х 100\%.
Для оценки динамики структуры источников используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей в общих источниках по формуле:
Д(ИСк) = ИСк : ИС х 100\%, где ИСк значение к-ой составляющей источников покрытия имущества;
ИС величина всех источников покрытия.
Для выявления тенденций в динамике структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить изменение доли каждой составляющей источников покрытия:
абсолютное:
АД(ИСк) = Д(ИСк Д(ИСк)0; относительное:
Тпр(Д(Иск) = АД(ИСк) : Д(ИСк)0 х 100\%.
Определим динамику изменения общих источников покрытия имущества по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 700): ИС0 = 1937 тыс. руб.; ИС, = 2092 тыс. руб. Изменение общих источников покрытия: абсолютное:
АИС = 2092 1937 = 155 ( тыс. руб.); относительное:
Тпр (ИС) = 155 : 1937 х 100\% = 8\%.
Общие источники покрытия активов увеличились на 155 тыс. руб., или на 8\%.
Аналогично определяется динамика изменения составляющих пассива баланса, результаты расчетов представлены в табл. 10.1.
На основе данных табл. 10.1 можно сделать следующие выводы, что увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением заемных средств: краткосрочные кредиты и займы увеличились на 54,32\%, кредиторская задолженность на 39,35\%, при этом капитал и резервы организации увеличились лишь на 2,86\%.
Оценим структуру источников финансирования, определим долю каждой составляющей в общих источниках, используя данные табл. 10.1. Результаты расчетов в табл. 10.2.
На основе расчетных данных табл. 10.2 можно сделать следующие выводы.
Основную долю, более 80\% в источниках покрытия составляют капитал и резервы, несмотря на снижение доли она превышает рекомендуемое значение (0,4-0,6), в случае необходимости организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества. В отчетный период увеличилась доля заемных средств: доля краткосрочных кредитов и займов на 43,06\%, а доля кредиторской задолженности на 29\%.
Капитал и резервы представляют собой собственный капитал (СОБК). Его величина собственного капитала организации может быть определена в балансе по уточненному варианту -ПРИ расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» (стр. 640). В этой строке показывайся задолженность организации как бы самой себе.
Уточненный вариант: ф. 1 (стр. 490 + стр. 640)). Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:
СОБК0 = 1688 тыс. руб.;
СОБК, = 0,5 х (1608 + 1776 + 8 + 10) = 1701 (тыс. руб.). Изменение:
Д СОБК = СОБК,СОБК0 = 1701 1688 = 13 (тыс. руб.); относительное:
Тпр(СОБК) = ДСОБК : СОБК0х 100\% = 13 : 1608 х 100\% = 0,81\% Величина собственного капитала по уточненному варианту
увеличилась на 13 тыс. руб., или на 0,81\%.
Соответственно, величина заемного капитала также может
быть определена двумя способами: упрощенным и уточненным
вариантами:
Упрощенный вариант (вариант 1 (ф. Цстр. 590 + стр.690)): ЗС0= 257 тыс. руб. ЗС, = 0,5 х(0 + 257 + 0 + 471) = 364 (тыс. руб.). Изменение:
ДЗС = ЗС, ЗС0 = 364 257 = 107 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = ДЗС : ЗС„ х 100\% = 107 : 257 х 100\% = 41,63\%.
Величина заемных средств в отчетный период увеличилась на 41,63\%, или на 107 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 : 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.
Уточненный вариант (вариант 2 ф. 1 (стр. 590 + стр.690 -стр. 640)):
ЗС0 = -249 тыс. руб. ЗСХ = 0,5х(0 + 257 8 + 0 + 471-10) = 355 (тыс. руб.).
Изменение:
ДЗС = ЗС, ЗС0 = 355 249 = 106 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = ДЗС : ЗС0 X 100\% = 106 : 249 X 100\% = 42,57\%.
Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57\%, или на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств по уточненному варианту в 52,56 (42,57 : 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств, рассчитанных по уточненному варианту.
Следует провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств, что необходимо для решения таких задач, как:
оценка финансовой устойчивости предприятия;
оценка платежеспособности предприятия;
прогнозирование вероятности банкротства;
определение цены заемного капитала;
оценка возможности кредитования предприятия;
определение уровня финансового риска и т. п.
Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства.
Обсуждение Финансовый анализ
Комментарии, рецензии и отзывы