11.2. анализ использования собственного капитала по балансовой отчетности предприятия

11.2. анализ использования собственного капитала по балансовой отчетности предприятия

Используя данные балансовой отчетности и горизонтальный метод анализа, оценим динамику изменения собственного капитала организации, учитывая два варианта расчета собственного капитала. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 11.1.

На основе полученных результатов можно сделать следующие выводы об использовании собственного капитала, рассчитанного по упрощенному варианту. В отчетный период в целом эффективность использования собственного капитала увеличилась на 25,93\%. Это связано с увеличением коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 30,75\%, на каждый рубль собственного капитала приходилось больше выручки от продаж на 47,66 коп. Это привело к снижению продолжительности оборота собственного капитала на 23,55\%, собственные средства, вложенные в текущую деятельность, снова превращались в денежную форму на 54,7 дня быстрее, чем в базисный период. Рентабельность собственного капитала увеличилась, на каждый рубль собственного капитала приходилось в отчетный период больше балансовой прибыли на 9,72 коп, чистой прибыли на 0,49 коп.

По данным балансовой отчетности оценим изменение продолжительности оборота финансового цикла организации, используя данные табл. 11.2. Для оценки продолжительности финансового цикла рассчитывались показатели:

продолжительность производственного цикла период времени, в течение которого оборотные средства вложены в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию, находящуюся на складе;

продолжительность операционного цикла включает в себя продолжительность производственного цикла и продолжительность расчетов за продукцию, реализованную в кредит.

Таким образом, продолжительность финансового цикла в отчетный период снизилась на 32,54\% и составила 46 дней. Снижение продолжительности финансового цикла связано с уменьшением продолжительности производственного цикла на 23,59\%, продолжительности операционного цикла на 23,85\%. Уровень управления собственными средствами, используемыми в основной деятельности, повысился, продолжительность периода, в течение которого собственные средства организации изъяты из оборота, уменьшилась на 22 дня.