12.2. методика и анализ ликвидности активов предприятия

12.2. методика и анализ ликвидности активов предприятия

Для оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по срокам их трансформации в денежные средства, что позволяет оценить качество средств организации, находящихся в обороте. Группировка статей актива может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций. С помощью горизонтального и вертикального методов производится оценка динамики изменения каждой группы актива и структуры по степени ликвидности.

Для оценки качества активов, их способности трансформироваться в денежные средства осуществим группировку активов баланса на четыре группы: абсолютно и наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы.

В соответствии с балансовой отчетностью:

А1 абсолютно и наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 быстрореализуемые активы включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;

A3 медленно-реализуемые активы включают в себя: запасы и НДС;

А4 труднореализуемые активы включают в себя иммобилизованные (внеоборотные) активы и просроченную дебиторскую задолженность.

Используя данные балансовой отчетности, оценим ликвидность активов баланса в отчетный период.

Оценка динамики абсолютно и наиболее ликвидных активов:

А1 = ДС + КФВ, где ДС денежные средства;

КФВ краткосрочные финансовые вложения: (ф. 1 (стр.250 + стр. 260);

А1н = 20 + 95 = 115 (тыс. руб.) А1к = 24 + 172 = 196 (тыс.

руб.).

Изменение в течении отчетного периода:

АА1 = А1к А1н = 155,5 115,0 = 40,50 (тыс. руб.)

Тпр(АІ) = АА1 : Аін X 100\% = 40,50 : 115,0 х 100\% = 35,22\%.

Абсолютно и наиболее ликвидные активы к концу отчетного периода увеличились на 40,50 тыс. руб., или на 35,22\%.

Абсолютно и наиболее ликвидные активы за отчетный период составили:

А1, = (А1н + А1к) : 2 = (115 4196) : 2 = 155,5 (тыс. руб.).

Оценка динамики быстрореализуемых активов А2

(ф. 1 (стр. 240 + стр. 270));

А2н = 79 тыс. руб.; А2к = 84 тыс. руб.

Изменение быстрореализуемых активов в течении отчетного периода:

абсолютное:

АА2 = А2к А2н = 81,50 79,0 = 2,5 (тыс. руб.); относительное:

Тпр(А2) = АА2 : А2н х 100\% = 2,50 : 79,0 х 100\% = 3,16\%. Быстрореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 2,50 тыс. руб., или на 3,16\%.

В отчетный период быстрореализуемые активы составили: А21 = (А2н + А2к) х 0,5 = (79 484)) х 0,5 = 81, 50 (тыс. руб.).

Оценка динамики медленнореализуемых активов A3 (ф. 1, стр. (210 + 220));

АЗн = 590 + 10 = 600 (тыс. руб.); АЗк = 641 + 12 = 653 (тыс. руб.).

Изменение медленно-реализуемых активов в течение отчетного периода:

ААЗ = АЗк АЗн = 653 600 = 53 (тыс. руб.);

Тпр(АЗ) = ААЗ : АЗн х 100\% = 53 : 600 X 100\% = 8,83\%.

Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 8,83\%.

В отчетный период медленнореализуемых активов было:

A3, = (АЗн + АЗк) х 0,5 = (600 + 653) х 0,5 = 626,5 (тыс. руб.).

Оценка динамики труднореализуемых активов А4 (ф. 1 (стр. (190 + 230)).

А4н = 1137 + 6 = 1143 (тыс. руб.); А4к = 1304 + 10 = 1314 (тыс. руб.).

Изменение труднореализуемых активов в течение отчетного периода:

ДА4 = А4к А4н = 1314 1143 = 171 (тыс. руб.); Тпр(А4) = АА4 : А4н х 100\% = 171 : 1143 х 100\% = 14,96\%. Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 171 тыс. руб. или на 14,96\%.

В отчетный период труднореализуемых активов было:

А4, = (А4н + А4к) х 0,5 = (1143 + 1314) х 0,5 = 1228,5 (тыс.

руб.).

Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за два периода используем средние значения каждой группы активов, приведенные в табл. 12.1.

По данным табл. 12.1 можно сделать следующие выводы о динамике изменения активов с учетом их ликвидности за два анализируемых периода.

Активы организации в отчетный период увеличились на 8\%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличились абсолютно и наиболее ликвидные активы, что является положительным фактором. Однако произошло увеличение и других групп активов, что может сказаться отрицательно на степени ликвидности активов в целом.

Проанализируем структуру активов по ликвидности. Для этого определим долю каждой ликвидной группы в общей совокупности активов по формуле:

d(Ai) = Ai : А,

где d(Ai) доля Ai группы активов в общей сумме активов А. Результаты расчетов сведены в табл. 12.2.

Таблица 12.2

По данным табл. 12.2 можно сделать следующие выводы. Основную долю в активах организации составляют трудно реализуемые и медленнореализуемые активы. В базисный период на их долю приходилось 89,99\% всех активов. В отчетный период их Доля составила 88,67\%. Произошло незначительное снижение их Доли на -1,32\%. Доля абсолютно и наиболее ликвидных активов, а также быстрореализуемых незначительна, в базисный период она составила 10,01\%, в отчетный период 11,33\%.

Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия очень низкий.