Анализ движения денежных средств комплексная оценка деятельности организации

Анализ движения денежных средств комплексная оценка деятельности организации

Анализ вероятности банкротства

Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

Общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует.

Финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения.

качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации.

выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния.

Место и роль финансового анализа в системе управления

организацией

Процесс управления организацией можно представить как последовательный цикл взаимосвязанных между собой функций.

Анализ метод научного исследования путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей чего-либо.

Планирование процесс разработки и исполнения стратегических, оперативных планов и бюджетов организации и ее структурных подразделений.

Организация процесс разработки и реализации мероприятий для обеспечения функционирования действующей системы управления.

Учет процесс сбора и первичной обработки информации, позволяющий отразить в унифицированных формах фактическое состояние организации, результаты ее деятельности на заданный момент времени.

Регулирование процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на устранение возникших отклонений от плановых заданий.

Контроль процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на повышение надежности работы организации.

Приведенная последовательность функций управления в основном соответствует логике управленческой деятельности. Однако в ряде случаев она может изменяться. В частности, перспективному планированию предшествует анализ состояния управляемого объекта. В этом случае анализ используется для изучения выполнения не только намеченной программы, но и управленческих решений. Но любые изменения логики управленческой деятельности не умаляют роли и места этих функций.

Для понимания роли и места финансового анализа в принятии управленческих решений необходимо раскрыть его содержание. В экономической литературе содержание процесса управления сводится к следующему.

Для принятия обоснованных управленческих решений необходимо

иметь соответствующую информацию в полной мере

характеризующую состояние изучаемого объекта. Сама по себе информация еще не может служить основой принятия управленческих решений, поскольку необходима ее аналитическая обработка. Кроме того, в зависимости от целевой установки и методов аналитической обработки информации принимаются разные типы управленческих решений. Схематично это можно представить следующим образом.

Этапы финансового анализа в процессе принятия решений

1 этап

2 этап

3 этап

Разработка плановых и прогнозных мероприятий

I

Сбор и подготовка информации

Обработка, анализ и оценка информации

Разработка мероприятий по оперативному и стратегическому управлению

Разработка контрольных мероприятий

Рис. 2. Схема процедуры проведения финансового анализа в процессе принятия управленческих решений

Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений, направленных на устойчивое развитие бизнеса организации. Таким образом, финансовый анализ занимает промежуточное место между подбором информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера принимаемого решения использует соответствующие методы.

Субъекты финансового анализа

Субъекты финансового анализа соответствующие службы организации (как правило это финансово-аналитические службы), руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности (инвесторы, кредиторы, контрагенты, фискальные органы и др.). Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов.

Внутренние пользователи:

собственники (акционеры) определяют необходимость увеличения доли собственных средств на основе анализа рыночной стоимости организации и доходности ее акций. Оценивают эффективность управления организацией на основе анализа финансовой устойчивости, показателей эффективности использования ресурсов, инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности и пр.;

финансовые аналитики и менеджеры осуществляют расчеты финансовых показателей; оценивают ликвидность и платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость; оценивают эффективность структуры капитала; оценивают правильность принятых инвестиционных решений; оценивают эффективность деятельности, инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность; разрабатывают основные направления дивидендной политики; оценивают возможности слияний и поглощений или иной структурной реорганизации и пр.;

Внешние пользователи:

органы государственного финансово-экономического контроля проверяют своевременность, полноту расчетов по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды, стабильность поступлений денежных средств и пр.;

органы государственного и регионального управления, органы местного самоуправления оценивают возможность создания новых рабочих мест, потенциал экономического роста региона, развития местных рынков, стабильность налоговых платежей и пр.;

органы государственной статистики используют финансовую отчетность, результаты анализа для статистических обобщений по регионам и отраслям и пр.;

аудиторские компании (внешние аудиторы) -осуществляют проведение финансового анализа в целях публичного подтверждения результатов деятельности организации.

информационные, аналитические и консалтинговые агентства и компании используют результаты анализа для расчета обобщающих показателей финансовой деятельности организации,

ю

подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных организаций и отраслей, выработки рекомендаций своим клиентам относительно целесообразности инвестирования их капиталов в ту или иную организацию и пр.;

контрагенты используют результаты анализа для оценки надежности и перспективности деловых связей с данной организацией;

кредиторы используют результаты анализа для оценки целесообразности предоставления кредита, займа, оценки возможностей организации своевременно и полном объеме исполнить обязательства по предоставленному кредиту, займу, для определения условий кредитования, оценки гарантийных обязательств и пр.;

инвесторы используют результаты анализа для оценки инвестиционной привлекательности организации, эффективности инвестиций и уровня их риска, эффективности использования имеющихся у организации собственных и привлеченных средств, ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

Информационное обеспечение финансового анализа

Информационное обеспечение финансового анализа деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации.

Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.

Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).

Источники внешней информации:

издания, публикации, сообщения официальных органов власти;

отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;

средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы, телевидение и радио);

публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;

личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.

Источники внутренней информации:

финансовая (бухгалтерская) отчетность;

статистическая отчетность;

налоговая отчетность;

оценочные расчеты по проводимым операциям;

результаты внутренних исследований;

акты ревизий и проверок;

справки, подготовленные соответствующими службами по заданию руководства организации.

Финансовая отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности, если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

Формы финансовой (бухгалтерской) отчетности

Бухгалтерский баланс (форма №1)

1

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

I

I

I

Пояснительная записка

Аудиторское заключение

Рис. 3. Состав форм финансовой отчетности организации

В соответствии с действующим законодательством финансовая отчетность является открытым источником информации, ее состав и формы представления унифицированы.

Законодательством Российской Федерации регламентирован следующий состав бухгалтерской отчетности:

Бухгалтерский баланс (форма №1)

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Отчет об изменениях капитала (форма №3)

Отчет о движении денежных средств (форма №4)

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

Отчет о целевом использовании полученных средств (форма

Кроме того, в состав годовой отчетности помимо указанных форм входят:

Пояснительная записка

Аудиторское заключение

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные задачи финансового анализа. Бухгалтерский баланс дает представление об общей характеристике финансового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств характеризует денежные потоки организации, ее платежеспособность.

Особое значение имеют приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В них отражаются сведения (на начало и конец отчетного периода):

о нематериальных активах, об основных средствах, о видах финансовых вложений, о дебиторской и кредиторской задолженности, об уставном, резервном и добавочном капитале, о составе акционерного капитала организации (полностью оплаченных, неоплаченных, оплаченных частично), о номинальной стоимости акций, находящихся в собственности организации и др.;

о составе резервов предстоящих расходов и оценочных резервов;

об объемах реализованной продукции, товаров (работ, услуг), по видам деятельности и географическим рынкам сбыта;

о составе издержек производства и обращения, прочих внереализационных доходах и расходах;

о выданных организацией обязательствах и полученных платежах.

В настоящее время организация имеет право самостоятельно определять степень детализации и агрегирования статей форм отчетности в зависимости от их существенности и количества граф.

Достоверность финансовой (бухгалтерской) информации обеспечивается системами внутреннего контроля и аудиторскими проверками.

Качество финансовой (бухгалтерской) информации в значительной мере зависит от полноты пояснений, которые даются к формам отчетности.

Финансовая отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил и стандартов ведения финансового (бухгалтерского) учета.

При формировании финансовой отчетности должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей финансовой отчетности перед другими за счет специального предвзятого отбора исходной информации с целью достижения предопределенных результатов или последствий.