3.3.1. анализ состояния внеоборотных активов
3.3.1. анализ состояния внеоборотных активов
Внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива баланса предприятия. Активы данного вида относятся к долгосрочным. Нематериальные активы — вложение капитала в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность — показывают стремление предприятия к использованию в своей хозяйственной деятельности инноваций, стратегии, способствующей укреплению экономики предприятия и его финансового состояния. Расшифровка состава нематериальных активов приводится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5, раздел 3).
Данные таблицы 9 показывают, что величина основных средств по остаточной стоимости увеличилась на 68 359 тыс. руб., или на 3,20\%, т.е. наблюдается тенденция увеличения основных средств. Коэффициент изношенности основных средств увеличился незначительно (на 1,31\%).
В структуре внеоборотных активов произошли следующие изменения: величина незавершенного строительства снизилась на 2,48\% при одновременном изменении удельного веса в структуре
на 1,02\%; величина долгосрочных финансовых вложений осталась
на прежнем уровне; удельный вес нематериальных активов увеличился на 0,21\%.
Основные средства — один из подразделов внеоборотных активов, находящихся в активе баланса. Для оценки структуры основных средств составим таблицу 10. (Информация для анализа
находится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5 раздел 3 «Амортизируемое имущество».)
Данные табл. 10 показывают, что в отчетном году произошло увеличение основных фондов на 21 7981 тыс. руб., или на 5,69\%. Величина производственных фондов увеличилась на 220 121 тыс. руб., или на 6,4\%, непроизводственных фондов снизилась на 2140 тыс. руб., или на 0,54\%.
Наибольший удельный вес в структуре основных фондов составляли машины и оборудование (45,32\%), на втором месте были сооружения (28,5\%) и здания (25,31\%). За отчетный период в структуре основных фондов произошли следующие изменения: удельный вес машин и оборудования снизился на 0,19\%, удельный вес сооружений возрос на 1,11\%, удельный вес зданий сократился на 0,89\%.
Снижение удельного веса непроизводственных фондов в структуре (на 0,61\%) компенсировалось увеличением производственных (0,61\%). Увеличение производственных фондов — положительный момент для предприятия.
Основные фонды занимают на данном предприятии высокий удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, технического состояния, эффективности использования существенно зависят конечные результаты деятельности предприятия (выпуск продукции, ее качество и себестоимость,
прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния).
Показатели, характеризующие движение и техническое состояние основных фондов
В процессе эксплуатации основные производственные фонды (особенно их активная часть) со временем изнашиваются (подвергаются физическому и моральному износу), т.е. постепенно утрачивают свои первоначальные свойства, перестают удовлетворять предъявляемым к ним требованиям.
На анализируемом предприятии коэффициент износа составил 46\% к концу года, т.е. почти половина из них изношена. При этом интенсивность обновления очень слабая (коэффициент обновления равен 5,9\%, а ликвидации всего лишь 0,52\%).
В процессе анализа следует выяснить, осуществлялось ли обновление за счет приобретения новых фондов или за счет модернизации имеющихся. Коэффициент годности, показывающий долю
новых работоспособных фондов, снизился на 2\% и составил на
конец года 54\%.
Для обобщающей характеристики использования основных средств предприятия применяется ряд показателей:
рентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);
фондоотдача (отношение стоимости товарной или реализованной продукции после вычета НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);
фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи);
удельные капитальные вложения на один рубль прироста продукции.
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача.
Для расчета фондоотдачи и проведения факторного анализа представим исходную информацию (табл. 12).
Таблица 12
Показатели для проведения анализа
Показатели | На начало год а | На конец отчетного периода | Отклонение от плана (+,-) | Выполнение плана, \% |
I. Объем товарной или реали зеванной продукции (ТП, РП), тыс. руб. | 3 30] 443 | 1 961 093 | -1 340 750 | 59,39 |
2. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 3 546 863,5 | 3 546 863,5 | 0 | 100,00 |
3, Стоимость машин и оборудования (М), тыс. руб. | 1 737 232 | 1 828 386 | 9! 154 | 105,25 |
4. Удельный вес машин и оборудования в стоимости ОПФ, (УДН), \% | 48,98 | 51,55 | 2,57 | X |
5. Объем ТП (РП) на 1 руб. стоимости машин и оборудований | 1,901 | 1,07 | -0.828 | 56,44 |
6. Фондоотдача, руб. (Фо) | 0,93 | 0,55 | -0,38 | 59,14 |
Анализ факторов, влияющих на фондоотдачу
Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме ОПФ и изменение фондоотдачи
активной части фондов.
Проведем факторный анализ фондоотдачи методом цепных
подстановок. Для этого преобразуем формулу фондоотдачи:
ТП(РП) м
ф = х = Ф" х УДМ.
• М ОФП " Л
Сущность метода цепных подстановок заключается в последовательной замене базисной величины частных показателей, входяСхема 9
Факторы, влияющие на фондоотдачу
Фондоотдача основных производственных фондов | |||
фондоотдача активной части фондов | Изменение доли активной части фондов |
Изменение структуры оборудования
Изменение времени работы оборудования
Изменение выработки оборудования
Целодневные простои | Освоение нового оборудования | ||
Внутрисменные простои | Внедрение мероприятий НТП | ||
Коэффициент сменности | Социальные факторы |
щих в расчетную формулу, фактической величиной этих показателей и определении количественного влияния каждого фактора на изучаемый обобщающий показатель. Этот метод может быть использован при анализе отклонений фактических значений экономических показателей от плановых, а также при изучении динамики показателей.
Как видим из расчетов (табл. 13), изменение структуры основных производственных фондов в сторону увеличения активной их части повлияло положительно на фондоотдачу, а снижение эффективности использования оборудования, характеризующегося
уменьшением выпуска продукции на 1 руб. стоимости машин
и оборудования, — отрицательно.
3.3.2. Анализ оборотных средств
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основного и оборотного капитала).
Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени.
В составе оборотного капитала выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги, депозиты, займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста
или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов, как правило, свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Однако очень важно определить, за счет каких статей произошел прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защиты денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности, то это говорит о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении
претензий по возникающим долгам, о росте неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового
состояния предприятия.
Для анализа состава, наличия и структуры оборотных средств составим следующую таблицу.
Данные табл. 14 показывают, что общее изменение стоимости оборотных активов составило 54 034 тыс. руб., или 9,86\%. В составе оборотных активов произошло увеличение дебиторской задолженности на 20,89\%, запасов и затрат — на 12,14\%, величина денежных средств снизилась на 68,97\%, НДС и прочие запасы и затраты уменьшились на 24,19\%.
В структуре запасов и затрат наибольший удельный вес занимают сырье и материалы, на втором месте стоят МБП. К концу отчетного года в структуре запасов и затрат произошло увеличение сырья и материалов на 1,69\% и МБП на 3,69\%.
В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают покупатели и заказчики (27,27\%), прочие дебиторы составляют 16,16\%, к концу отчетного года наблюдается увеличение показателя «Покупатели и заказчики» на 1,45\% и снижение у «прочих дебиторов» на 3,69\%.
В структуре денежных средств наибольший удельный вес на
начало года составляли расчетные счета (4\%), к концу года их
удельный вес снизился более чем в 2 раза и составил 1,06\%.
В структуре оборотных средств произошло увеличение удельного веса дебиторской задолженности (на 4,69\%), у предприятия появились краткосрочные финансовые вложения, удельный вес которых составил 1,49\%, увеличился также удельный вес запасов и затрат на 0,75\%. Наряду с этим в структуре уменьшился удельный вес НДС (на 4,03\%) и денежных средств (на 2,9\%).
У предприятия наблюдается уменьшение денежных средств с одновременным увеличением дебиторской задолженности, причем дебиторская задолженность составляет почти половину от всех оборотных средств — это негативная тенденция, показывающая, что предприятие не сможет нормально работать, пока не получит хотя бы половину своей задолженности. Для выявления проблем, связанных с увеличением дебиторской задолженности, следует провести более подробный ее анализ.
3.3.3. Анализ дебиторской задолженности
Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.
Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и № 5.
Дебиторская задолженность —это суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков.
Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.
Все счета к получению классифицируются по группам: срок
оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до
360 дней, более 1 года.
Выделяют также оправданную задолженность (срок погашения которой не наступил либо составляет менее 1 месяца) и неоправданную. Чем больше срок просрочки, тем вернее неуплата по счету.
Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена).
Дебиторская задолженность за отчетный период выросла на 20,9\% (табл. 15). Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности предприятие не имеет. Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность длительностью свыше 3 месяцев составляла на начало года 24,37\%, на конец года — 16,05\%, следовательно наблюдается тенденция к значительному уменьшению просроченной задолженности. Краткосрочная просроченная задолженность на конец года снизилась на 20,4\%, что является положительным моментом для предприятия.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 6,9 оборота, средняя дебиторская задолженность — 282 336,5 тыс. руб.,
период погашения дебиторской задолженности — примерно 52 дня (т.е. больше 1,5 месяца). Доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов составляет больше половины текущих активов, а именно 51,32\%. Доля сомнительной дебиторской задолженности — 16,05\%.
Дебиторская задолженность за готовую продукцию — 151,6 млн руб., в т.ч. просроченная — 32,4 млн руб.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Из них по организациям: СИБГЕО— 1,8 млн руб.; Комитекс— 23,7 млн руб.; АК Азот— 1,3 млн руб.; ОООППКК— 1,8 млн руб.; Очаковская база — 1,4 млн руб.; Ковровые покрытия — 0,5 млн руб.; Русские нефтепродукты — 0,4 млн руб. Задолженность по экспорту — 119,4 млн руб.
Кроме того, предприятию не погашена дебиторская задолженность по акцизам, возникшая при оказании услуг по переработке давальческого сырья на сумму 4,1 млн руб., в т.ч. просроченная — 0,8 млн руб.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в отчетном году остались нерешенными.
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать определенные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности.
4-2862
3.4. Тесты для самопроверки
Роль анализа финансового состояния предприятия состоит в оценке:
а) формирования денежных доходов (капитала);
б) использования финансовых средств;
в) формирования денежных доходов, их рациональном размещении и эффективном использовании.
В задачи анализа структуры стоимости имущества входит оценка:
а) доходности предприятия;
б) показателей финансовой устойчивости;
в) структуры отдельных элементов и их роли в формировании
имущества предприятия.
К собственному капиталу предприятия относится:
а) добавочный и резервный капитал;
б) денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счете;
в) дебиторская задолженность.
По каким признакам следует классифицировать капитал:
а) по принадлежности, по объекту инвестирования, по целям использования, по форме нахождения в процессе кругооборота
капитала;
б) по назначению, по объему используемых средств, по способу
кругооборота капитала.
К основным фондам относятся:
а) предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев, независимо от их стоимости;
б) часть имущества предприятия, которая используется в качестве
средств труда при производстве продукции;
в) часть имущества предприятия, которая используется в качестве
предметов труда при производстве продукции, оказании услуг.
Уровень технической вооруженности предприятия характеризует соотношение:
а) активной и пассивной части основных средств;
б) внеоборотных и оборотных активов предприятия;
в) основных и собственных средств предприятия.
К оборотным активам относятся:
а) производственные запасы;
б) нематериальные активы;
в) долгосрочные финансовые вложения.
К нормируемым оборотным средствам относятся:
а) товары отгруженные, но не оплаченные покупателями;
б) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;
в) дебиторская задолженность.
9. Техническое состояние основных фондов характеризует:
а) коэффициент износа;
б) фондовооруженность труда;
в) рентабельность основного реального капитала.
Дебиторская задолженность — это:
а) суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков;
б) суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
. , ВырРП
а) 0дз = ^—
Дт*д
где ВырРП — выручка от реализации продукции, Дз — средняя дебиторская задолженность;
Текущие активы
в) 0дз^.п.+Дз„.,
Обсуждение Финансовый анализ предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы