Глава 3 общая оценка финансового состояния предприятия
Глава 3 общая оценка финансового состояния предприятия
3.1. Характеристика аналитических процедур
Аналитические процедуры осуществляют по двухмодельной системе:
экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
углубленный финансовый анализ.
Детализация процедурной системы финансового анализа зависит от его целей и задач, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).
Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о его финансовом благополучии.
Экспресс-анализ рекомендуют выполнять в три этапа:
предварительный (организационный) этап;
предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа — принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первую задачу решают с помощью аудиторского заключения. Существуют два типа таких заключений — стандартное и нестандартное.
Стандартное заключение — унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния компании.
Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, представляющую интерес для пользователей отчетности. Оно может содержать безусловную положительную оценку работы предприятия либо такую оценку, но с оговорками. Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово-промышленной группы разными аудиторскими фирмами.
Проверка готовности отчетности к пользованию носит технический характер, поскольку визуальную и счетную ее проверку осуществляют по формальным признакам.
Цель второго этапа — ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и выявить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов и собственного капитала, ликвидность баланса и др.).
Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию. Бухгалтерский баланс как основной аналитический документ не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс — свод моментальных данных на конец отчетного периода, поэтому он не отражает источники средств предприятия и их использование внутри отчетного периода.
Третий этап — главный в экспресс-анализе. Его цель — обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Его проводят с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляют изучение источников средств предприятия, их размещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа — отбор минимального числа показателей и постоянное отслеживание их динамики.
Один из вариантов отбора аналитических показателей представлен в табл. 3.1.
Экспресс-анализ завершают выводом о целесообразности дальнейшего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
продолжение #
Цель углубленного (детального) анализа — подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).
1. Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия.
Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
Выявление неблагополучных статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала.
Оценка имущественного положения:
горизонтальный и вертикальный анализ баланса;
анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
Оценка финансового положения — финансовой устойчивости (равновесия), платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса.
3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:
показателей рентабельности (доходности), оборачиваемости
активов и собственного капитала, положения на рынке ценных
бумаг.
В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе параметров могут быть использованы и другие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия: структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, продолжительного операционного и финансового циклов, инвестиционная привлекательность эмитента на рынке ценных бумаг и пр.
Обсуждение Финансовый анализ. Краткий курс
Комментарии, рецензии и отзывы