3.4. сравнительный аналитический баланс

3.4. сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включают основные группы статей его актива и пассива. Он отражает как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируют предыдущие расчеты показателей. В табл. 3.5 представлен сравнительный аналитический баланс акционерного общества. Все его показатели можно разделить на три группы:

показатели структуры баланса (графа 7);

параметры динамики баланса (графа 8);

показатели структурной динамики баланса (графа 9).

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относят:

общую стоимость имущества предприятия, равную валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным аналитического баланса стоимость имущества акционерного общества выросла на 27 125 тыс. руб. (2о3 848 176 723), или 15,3 \%;

стоимость иммобилизованного имущества, равную итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». В рассматриваемом примере стоимость иммобилизованного имущества снизилась на 5772 тыс. руб. (87 5о9 93 281), или 6,2 \%;

стоимость мобильных (оборотных) активов. В исследуемом акционерном обществе она увеличилась на 32897 тыс. руб. (116 339 83 442), или 39,4 \%;

стоимость материально-производственных запасов (материалов, незавершенного производства и готовой продукции на складе). Эта величина уменьшилась на 3757 тыс. руб. (2о 815 -24 572), или 15,3 \%;

продолжение *Ъ

сумму собственного капитала предприятия (раздел III баланса) — за отчетный год она выросла на 2о 926 тыс. руб. (129 832 -Ю8 9о6), или 19,2 \% за счет увеличения объема нераспределенной прибыли;

величину привлеченных средств, равную сумме итогов разделов IV и V баланса. По акционерному обществу эта сумма увеличилась на 6198 тыс. руб. (74 о16 67 818), или 9,1 \%;

объем чистого оборотного капитала, равный разнице итогов раздела II и V баланса. На начало отчетного года этот объем составлял 16512 тыс. руб. (83 442 66 93о), а на конец отчетного периода — 43 672 тыс. руб. (116 339 72 667). Прирост показателя равен 27 16о тыс. руб. (43 672 16 512), или 164,5 \%, что подтверждает улучшение финансового состояния акционерного общества.

Рассматривая сравнительный аналитический баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса чистого оборотного капитала в стоимости оборотных активов, на соотношение темпов роста собственного и привлеченного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля чистого оборотного капитала в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел III баланса) должны быть выше темпов роста привлеченного капитала (включая заемный), а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Подобные тенденции можно установить только в результате построения динамических рядов показателей, рассчитанных по месяцам или кварталам. Именно такое благоприятное соотношение указанных параметров сложилось в отчетном периоде на анализируемом предприятии. Например, доля чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов (раздел II баланса) на начало отчетного года составляла 19,8 \% (16 512/83 442 х 1оо), а на конец отчетного периода 37,5 \% (43 672/ /116 339 х 1оо). Рекомендуемое значение данного показателя равно Ю \%. Следовательно, предприятие имеет реальные возможности погасить за счет собственных средств, находящихся в обороте, первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса).

Пассив баланса отличает преобладающий удельный вес собственного капитала в его валюте. На начало отчетного года доля собственных источников составляла 61,6 \%, а на конец отчетного периода 63,7 \%, что также положительно характеризует деятельность акционерного общества.

Таким образом, к признакам удовлетворительного баланса относят следующие:

валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

собственный капитал предприятия превышает 50 \%, а темпы его роста выше темпов увеличения привлеченного капитала (раздел IV баланса);

темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

предприятие располагает свободными денежными средствами на расчетных и валютных счетах в банках в размере не менее 5 \% от общего объема оборотных активов. Они необходимы для осуществления первоочередных платежей контрагентам.

Следует отметить, что структура активов (имущества) и даже их динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь характеризуют их состояние и наличие средств для погашения долговых обязательств на определенную отчетную дату.

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.