11.6.2. анализ движения денежных средств
11.6.2. анализ движения денежных средств
Смысловая нагрузка этого блока определяется прежде всего тем обстоятельством, что с позиции контроля и оценки эффективности функционирования предприятия весьма важно представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Анализ движения денежных средств осуществляется по данным одноименной формы (форма № 4), которая дает подробную информацию об источниках поступления денежных средств и направлениях их использования. Рассмотрение формы № 4 в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Аналитические процедуры выполняются в рамках либо прямого, либо косвенного методов; в первом случае идут от счетов бухгалтерского учета, во втором — от бухгалтерской отчетности. Прямой метод предполагает идентификацию всех проводок, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Последовательный просмотр всех проводок обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по важнейшим видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая). Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций неденежного характера, т.е. не затрагивающих непосредственно счета денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли на результаты подобных операций; здесь исходным элементом является отчетная прибыль.
Международными стандартами финансовой отчетности поощряется прямой метод (см. п. 19 МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств»); его логика представлена графически на рис. 11.11. Согласно прямому методу осуществляется последовательный просмотр всех бухгалтерских записей по счетам учета денежных средств и отнесение каждой из них к одному из трех видов деятельности — текущая, инвестиционная, финансовая — исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующего счета. Все суммы, проходящие по дебету этих счетов (приток денежных средств), разносятся по соответствующим статьям раздела «Поступило денежных средств», суммы, проходящие по кредиту счетов (отток денежных средств), разносятся по статьям раздела «Направлено денежных средств». Остаток денежных средств на начало отчетного периода определяется по данным бухгалтерского учета, а остаток на конец периода выводится расчетным путем и подтверждается данными бухгалтерского учета. Поскольку просматриваются все бухгалтерские записи, расчетное значение выходного остатка денежных средств и его значение по данным бухгалтерского учета должны быть идентичными.
Приток
денежных
средств
Текущая деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Счета по учету денежных средств (50,51,52, 55)
Кредит
Отток
денежных
средств
Текущая деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Рис. 11.11. Логика прямого метода формирования Отчета о движении денежных средств
Непосредственно техника составления Отчета о движении денежных средств, помогающая аналитику понять логику и смысловое содержание ее отдельных разделов и статей, приведена в табл. 11.3.
11.6.3. Прогнозный анализ денежных потоков
Смысловая нагрузка этого блока определяется тем обстоятельством, что многие решения финансового характера, например, инвестиции и выплата дивидендов, нередко предполагают единовременные оттоки крупных объемов денежных средств, которые должны быть своевременно накоплены. Прогнозирование денежных потоков является непременным атрибутом бизнес-планирования и вообще взаимотношений с потенциальным и/или стратегическим инвестором.
В частности, предприятие может обращаться к своему стратегическому инвестору за дополнительными финансовыми ресурсами. В подавляющем большинстве случаев инвестор запрашивает среди прочей документации прогнозный отчет о движении денежных средств. Вероятность получения положительного ответа от инвестора тем выше, чем в более обоснованном виде представлен данный отчет. Еще одна ситу-
■
| Показатель | Текущая деятельность | Инвестиционная деятельность | Финансовая деятельность | |||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |
| Счета учета денежных средств | Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | |
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | В зависимости от характера использования полученных средств происходит разбивка по соответствующим видам деятельности | |||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |
| Счета учета денежных средств | Сч. 86«Целевое финансирование», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 86«Целевое финансирование», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 86«Целевое финансирование». Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | |
| кредиты и займы полученные | Кредиты и займы, полученные под пополнение оборотных средств | Кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений | Кредиты и займы, полученные под финансирование краткосрочных финансовых вложений | |||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |
| Счета учета денежных средств | Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» | Счета учета денежных средств | Сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | Счета учета денежных средств | Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам | |
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям прочие поступления | Дивиденды и проценты, полученные от инвестиционной деятельности | Дивиденды и проценты, полученные от финансовой деятельности | ||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |||||||||||||||||
| Счета учета денежных средств | Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | |||||||||||||||||
| Поступления денежных средств, не отраженные в вышеперечисленных строках отчета (возврат подотчетных сумм, возврат излишне перечисленных налогов и т.д.). Данные суммы подразделяются по видам деятельности | ||||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |||||||||||||||
| Счета учета денежных средств | Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», Сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», Сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», Сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и т д. | Счета учета денежных средств | Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | |||||||||||||||
| Показатель | Текущая деятельность | Инвестиционная деятельность | Финансовая деятельность |
| ||||||||||||||||
| Направлено денежных средств (всего) |
| |||||||||||||||||||
| на оплату товаров, работ, услуг, выданные авансы | Денежные средства, перечисленные на приобретение товаров, материалов, оплату работ и услуг | Денежные средства, перечисленные на приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства |
| |||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит |
| ||||||||||||||||
| Сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств |
| ||||||||||||||||
| на оплату труда | Выплаты работникам предприятия (оплата труда, прочие выплаты). Данные расходы не классифицируются по видам деятельности и приводятся одной суммой в итоговом столбце (гр. 3 ф. № 4). |
| ||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит |
| ||||||||||||||||||
| Сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», Сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» | Счета | учета денежных средств |
| |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
| на отчисления в государственные внебюджетные фонды | Суммы отчислений на социальные нужды (аналогично выплатам по оплате труда не классифицируются по видам деятельности) |
| ||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит |
| ||||||||||||||||||
| Сч. 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» | Счета учета денежных средств |
| ||||||||||||||||||
| на финансовые вложения | Выданные займы, вложения в уставные капиталы других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер | Финансовые вложения, носящие краткосрочный характер |
| |||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит |
| ||||||||||||||||
| Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», Сч. 58 «Финансовые вложения» | Счета учета денежных средств | Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», Сч. 58 «Финансовые вложения» | Счета учета денежных средств |
| ||||||||||||||||
| на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам | Дивиденды работникам предприятия не классифицируются по видам деятельности и отражаются в итоговых графах без разбивки |
| ||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит |
| ||||||||||||||||||
| Сч. 75 «Расчеты с учредителями», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», Сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», Сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» | Счета учета денежных средств |
| ||||||||||||||||||
| Выплаченные суммы по финансовым вложениям долгосрочного характера | Выплаченные суммы по финансовым вложениям краткосрочного характера |
| ||||||||||||||||||
| Показатель | Текущая деятельность | Инвестиционная деятельность | Финансовая деятельность | |||||||||||||||||
| на расчеты с бюджетом на оплату процентов по полученным кредитам | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | ||||||||||||||||
| Сч. 75 «Расчеты с учредителями», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | Сч. 75 «Расчеты с учредителями», Сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | Счета учета денежных средств | |||||||||||||||||
| Суммы перечисленных налогов и сборов по текущей деятельности | Суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с долгосрочными вложениями | Суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с краткосрочными вложениями | ||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |||||||||||||||
| Сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» | Счета учета денежных средств | Сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» | Счета учета денежных средств | Сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» | Счета учета денежных средств | |||||||||||||||
| Суммы оплаченных процентов по взятым кредитам и займам (указанные суммы классифицируются в зависимости от целевого характера кредита или займа) | ||||||||||||||||||||
| Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | |||||||||||||||
| Сч. 26 «Общехозяйственные расходы», Сч. 91 «Прочие доходы и расходы», Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». | Счета учета денежных средств | Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», Сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | Счета учета денежных средств | Сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», Сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | Счета учета денежных средств | |||||||||||||||
| прочие выплаты, перечисления | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит | Дебет | Кредит |
| |||||||||||||
| Сч. 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | Счета учета денежных средств | Сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы», Сч. 58 «Финансовые вложения» | Счета учета
Обсуждение Финансовый анализ: методы и процедурыКомментарии, рецензии и отзывы 11.6.2. анализ движения денежных средств: Финансовый анализ: методы и процедуры, Ковалев Валерий Викторович, 2002 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Книга содержит описание логики, методов и процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Приведены методы анализа, выполняемые в повторяющемся режиме и в нетиповых ситуациях.
| |||||||||||||||||